大宗商品贸易融资正在我国迅猛发展。据中国银行2018年审计报告,截至2018年年末,中国银行在中国内地人民币公司贷款总额5.06万亿元,大宗商品所属商业及服务业融资占公司贷款总额12.81%,质押融资占担保物贷款9.52%,大宗商品质押融资额达到1.036千亿元。大宗商品贸易为中国商业银行融资创新领域开辟蹊径的同时也带来了前所未有的金融风险。通过对国内外文献的学习,其中包括规避型金融创新理论,信息不对称理论和善意取得制度在《物权法》司法解释等理论的学习,来识别大宗商品贸易融资风险（以下简称“融资风险”）的类型与特征。发现融资风险和商业信用、市场环境的趋势、利率变化、价格波动、汇率变动、交易参与者的系统不健全、人员素质低、内部程序滞后、法定程序不完备、权利义务约定不明确有关。融资风险主要可分为信用风险、市场风险、操作风险和法律风险,其中,市场风险包括利率风险,价格波动风险以及汇率风险。在对包括中国银行上海分行（以下简称“中行上海分行”）的简介以及大宗商品融资业务的现状进行简单描述后,通过客户准入及授信批复、质押物融资、折价估值、保证物暨质押物处置、融资期限、离岸公司与转口贸易、贸易背景真实性以及贷后管理八个方面介绍了中行上海分行的融资风险管理现状。然后通过总结,得出中行上海分行融资风险的主要存在的问题并进行了成因分析,其中包括了客户准入机制未因客户而异、专业授信机制的缺乏导致过度授信、第三方监督流程不完善影响质押物占管形态、为应对价格变动风险而设立过于严苛的折价估值、保证物处置手段的缺乏、融资期限分类未精细化分类、通过离岸公司与转口贸易的套利、贸易背景真实性难以甄别、缺乏有效持续的贷后管理使保证物无法维持贷款价值比。通过对青岛港事件以及中行上海分行融资铜精矿案例的研究,对两个案例中所暴露的问题进行了总结并分析成因。“青岛港”事件中,虚假贸易背景暴露出背景审查力度不够、重复质押暴露出第三方监督资质差、空单质押暴露出保证物监督存在漏洞、坏账追缴暴露出保证物处置手段缺乏、司法解释中对善意取得的支持暴露出货权转移流程的不完善、财务信息造假暴露出专业授信机制的缺乏。在中国银行融资铜精矿案例中,融资标的物估值方法不正确导致融资成本提高、保证物的贬值导致贷款价值比的降低、套期保值工具的缺失导致无法规避价格变动风险。最后根据问题提出以下解决方法,包括通过贸易背景的穿透式审查、加强贷后管理以去除信息不对称,通过选择有资质的第三方监督公司、完善保证物监督机制、完善货权转移流程来完善第三方监督,加强对保证物的处置手段,建立专业的授信机制的同时建立对保证物专业化估值方法,以及合理使用套期保值并与贷款合并管理。结合文献综述中的理论并从实际经验出发对中行上海分行融资风险管理提出对策,包括通过提升客户准入条件选择优质客户、完善限额管理中的临时关闭制度、对融资期限进行合理分类;增强担保物的分析以及管理来完善授信机制;通过订立三方监督协议、统一仓单格式、审核第三方仓储监督资质、完善货权转移流程来规范第三方仓库监督;通过将套保头寸与质押物合并管理来提升融资比率、允许敞口交割并使用中银期货来降低管理难度;通过引入中银国际不但能增强保证物的处置手段,还能以回购的形式解决无授信客户的融资问题;借鉴先进经验;加大对离岸公司和转口贸易的尽调调查力度来识别以套利为目的的融资;培养专业化人才,设立扁平化管理的组织架构以降低操作风险;通过加强信息流通以避免信息不对称。