在人口老龄化加剧以及人口预期寿命不断提高的背景下,世界各国的养老保险制度大多面临着财务风险,比如养老金收不抵支的风险。为了应对此风险,各国纷纷进行改革,比如提高退休年龄、优化生育政策等。然而,有关这些政策的研究大都是基于宏观的模拟结果或者采用宏观数据进行研究的,很少研究从个体一生的养老金缴纳及养老金支出出发。因此,基于当前面临的现实背景下,从个人微观角度研究社会养老保险制度十分值得深究,一方面,它直接影响到了个人的退休行为选择、个人的经济收入状况乃至整个家庭的经济和金融活动。另一方面,它关系到整个养老保险制度的稳定运行和延迟退休政策的有效性、灵活性。本文基于生命周期模型理论、世代交叠理论和收入效应理论从微观角度分析了现行的养老保险制度对个体养老金收支差距的影响,并且从养老金收益优化的角度模拟分析了养老金收益优化对养老金收支差距的影响。在现行的养老保险制度规则下,本文采用2015年CHARLS数据构建了养老金预期收益现值模型、养老金收入模型、养老金支出模型以及OLS回归模型,采用模拟方法和实证方法相结合的研究方法检验养老金收益优化对养老金收支差距的影响。本文提出的假设是现行的养老保险制度会促使个体提前退休,但通过养老金收益优化的方式可以提高个体的最优退休年龄进而减缓个体养老金的收支差距。本文的研究结论主要有:其一,现行的养老保险制度会导致男性和女性职工做出提前退休选择,而提前退休将会导致个体的养老金水平出现收不抵支的情况,对于男性样本而言,其最优的退休年龄是53岁,对于女性样本而言,其最优的退休年龄是51岁,二者都出现了提前退休的现象,但总体上男性样本的提前退休现象更明显,因此从总体上看,男性的收支差距要比女性的收支差距大。其二,在进行养老金收益优化后,个体的养老金收支差距有了明显改善,个体的养老金收支差距明显缩小,这说明了养老金收益优化对改善养老金收支差距起到了一定的作用,但这种作用比较有限,需要联合其他养老金政策进行改革。其三,本文还发现养老金收益优化对养老金收支差距的影响机制是通过改变个体的最优退休年龄实现的,养老金收益优化显著地改变了个体的最优退休年龄,而实证结果也表明最优退休年龄对养老金收支差距的影响是显著的负向影响,即最优退休年龄提高,养老金收支差距减少,这说明通过养老金收益优化提高最优退休年龄进而改善养老金收支差距是一个很好的改革方式。据此本文提出三点政策建议:1、通过养老金收益优化的方式提高劳动者的最优退休年龄。2、养老金收益优化要兼顾不同群体的利益。3、应该提倡实施弹性的退休年龄政策,在养老金收益激励制度完善的情况下,让劳动者根据自身实际情况自主选择退休年龄。