自上世纪90年代我国开始建设期货市场以来,先后经历了初始探索期、清理整顿期以及快速发展期。随着我国建设期货市场的经验不断丰富、相关制度逐渐完善,国内期货市场尤其是农产品期货市场发展迅猛。在农产品期货市场的众多品种中,饲料类期货始终占据着不可替代的地位。饲料类期货与我国畜牧产业紧密相关,豆粕、玉米等品种都是畜牧业重要的原材料。畜牧产业作为我国农业结构中的重要组成部分,其产出水平约占国内农业总产值的45%。近年来,畜产品价格波动剧烈,既影响到畜牧产业的健康发展,也不利于宏观经济稳定。从国内市场看,畜牧业养殖成本是影响畜产品价格的重要因素。其中,饲料价格水平直接影响农户的养殖决策,进而影响畜产品市场的供求关系。因此,饲料价格的剧烈波动会导致国内畜牧产业安全受到威胁。本文以我国期货市场中饲料类两大品种豆粕和玉米为研究对象,选取2016-2018年豆粕、玉米期货收盘价日数据,采用广义上确界单位根检测法(GSADF)实证分析价格泡沫的存在性及泡沫发生的起止时点。同时,为了探究价格泡沫的传染效应,对同一品种主力合约间以及相邻合约间的价格泡沫传染效应进行深入分析。研究结果表明:(1)样本期内豆粕和玉米期货均存在显著的价格泡沫,且皆为正向泡沫。豆粕期货的泡沫区间远大于玉米期货,且更容易产生泡沫成分。(2)豆粕品种主力合约和相邻合约间均存在显著的泡沫传染效应,每个阶段价格泡沫都是由主力合约向其他合约传染,且不同主力合约间也存在传染效应。价格泡沫在玉米品种各合约间不存在明显的传染效应。最后,本文从投资者、期货市场以及政府监管三个方面提出了针对性建议。