由于能够在拓宽企业的投融资渠道,降低融资成本和市场风险等方面发挥重要作用,近几年,私募股权基金在我国得到了广泛关注并获得了快速发展。随着我国资本市场不断发展和完善,众多国际私募股权基金纷纷进入中国,将给我国私募股权投资业带来更多的机遇和挑战。　　 上海正在加快建设国际金融中心城市,发展私募股权基金已经成为一项刻不容缓的重要工作。2008年6月,浦东新区在《2008年-2010年浦东综合配套改革试点三年行动计划框架》中提出的金融工作重点包括“进一步聚焦各类金融机构,促进私募基金集聚浦东”。连接上市公司和投资资金双向资源的私募股权基金将成为金融中心建立的重要标志之一。　　 本文对私募股权基金发展环境和运行机制进行了研究,并以上海市浦东新区为例,进行了实证研究。具体研究内容如下:　　 首先,对私募股权基金发展环境进行了研究。本文将私募股权基金发展环境要素分为外部支撑环境要素和内部运行环境要素两大类,具体包括:法律、政策环境,经济、金融市场环境,中介服务环境,区域股权投资成长性,基金团队能力,基金的组织和管理,基金的资本募集,基金的投资组合和基金的盈利模式等九个要素。　　 其次,对私募股权基金的运作机制进行了研究。比较分析了公司制、契约制和有限合伙制等三类私募股权基金组织形式;分析了私募股权基金的资金来源,募集类型和流程;研究了私募股权基金的投资方式、投资领域、投资流程和管理模式;介绍了私募股权基金的几种退出模式。　　 再次,分析了国外私募股权基金发展现况,总结了其成功经验。从私募股权投资业发展的区域环境、私募股权基金的表现与成长能力、组织与管理、投资战略与组合、盈利模式等五个方面对国外私募股权基金发展现况进行了分析,总结得出国外私募股权基金的七条成功经验,包括:完善的法律体系,良好的政策环境,适度的监管制度,成熟的中介服务,便捷的退出机制,适当的组织形式和充足的人力资源。　　 最后,对浦东新区私募股权基金的发展环境进行了系统分析、评价,并提出了政策建议。从外部支撑环境和内部运行环境两个方面(九个要素)对浦东新区私募股权基金的发展环境进行了分析,提出了完善法律法规,采取适度监管;建立多层次资本市场,形成畅通的退出机制;培育机构投资者,拓宽资金来源;组建行业协会,加强行业自律;引进培养并重,聚集PE人才;搭建服务平台,改善政府服务等六个方面的政策建议。