信用违约互换在国际金融市场上已有二十多年的发展历史,其产生之初的功能定位是信用风险转移及管理,直到在2008年金融危机中由于产品过度创新,异化为投机工具,故在此后被各国采取严厉监管措施加以规范。我国于2016年推出了国内版的信用违约互换产品,其推出的背景与当时国内债券市场信用状况不佳,违约事件频频发生的现状相关。经过近四年的发展,一方面,由于市场机制尚未完全成熟,市场规模还较小,另一方面,我国对信用违约互换的监管还存在不足之处,导致信用违约互换在我国的实践中,并未达到市场对其的预期效果。有鉴于此,对我国信用违约互换的监管制度及其运行情况予以检视,并在比较分析国外相关制度安排的基础上,对我国信用违约互换监管制度进行制度完善的理论研讨,无疑更有助于我国信用违约互换的实践推进和发展。本文分为四部分。第一部分是关于信用违约互换监管制度的基本理论分析,包括对相关概念进行介绍、对其交易运作机制和法律性质进行分析,同时通过结合实践中的案例分析信用违约互换的法律风险,最终引申出对信用违约互换进行监管的必要性以及监管理念;第二部分是研究信用违约互换在我国的实践现状,首先介绍我国信用违约互换产品的交易原理,接着从市场准入规则、信息披露规则、清算规则及内幕交易监管规则四个方面分析了具体监管规则的现状及存在的问题,同时还对信用违约互换交易中需签署的标准协议进行了分析,对信用违约互换的监管体系的现状和问题也进行了研究;第三部分对美国、欧盟及国际组织在信用违约互换监管改革方面的措施进行介绍,并提出了对我国信用违约互换监管制度的借鉴意义;第四部分是对我国信用违约互换制度的完善建议,从监管体系、监管规则和配套协议三个方面提出建议,以期更好实现信用违约互换的风险管理功能。