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本文从社会保障基金入市的动因入手阐述了其入市的深远意义，并且在其入市的模式选择以及投资的风险上给于理论的分析。
首先给出收益率与风险两方面的测度标准，再详细介绍了组合绩效的风险调整收益衡量方法，在理论上给与支持。
然后，运用传统的Sharp指数、Treynor指数和Jensenα指数对于我国2003年6月1日到12月31日的7个社保基金组合进行实证分析，运用计量的方法，首先是构造一个综合市场指数，第二，是计算每个社保基金组合的周收益率，第三，以综合市场指数为基准做回归分析，最后计算出各个指标，进行排序分析，并且在结论部分给出了社保基金在未来的投资中的选择和建议。