目前，我国社会的政治经济体制改革已经进入了一个关键时期，经济体制自身的矛盾也进一步突显出来。从经济结构上来看，在过去的几年中，以公有制经济为主导、多种所有制共同发展，取得突破性进展。特别是民营经济的发展，已成为市场经济体制的微观基础。各种新型的混合所有制经济迅速壮大，市场体系初步建立，以市场价格为主的商品市场体系基本形成，但仍处于进一步发展和完善的过程中，有些方面改革的难度依然很大。总体上看，“十五”时期我国市场经济体制将初步建立，主要体现在新体制因素的引入、成长与拓展方面，经济体制改革的深层问题还没完全解决，一些新建立的重大制度仍属框架性的，还不稳固。而在旧体制的核心部位，要实现向新体制转轨依然面临着十分艰巨的任务，这都是当前必须面对的，也是必须解决的，否则，国民经济社会的健康发展将受到体制空间的限制，步履维艰，会直接影响到经济社会持续健康发展。 知识经济时代，经济高速发展，企业数量剧增，物质资本与人力资本的地位发生了重大变化，人力资本的地位相对上升。高级经理人员和高级技术人员的知识、经验、技能作为一种人力资本成为社会稀缺资源，具有与资源所有人不可分割的特性。企业要利用这种稀缺资源，必须支付高额的成本，并设法减少资源流出。成熟的企业财务状况良好，可提供高额薪水、利润分享、业绩股票、员工持股等作为吸引人力资本的有效手段。但对于刚刚创业的高风险、高成长的小企业来说，现金流小得可怜、利润微薄甚至没有盈利、资产规模较小、上市前途不明，他们无法象成熟企业一样提供优厚的现金激励或有稳定回报的产权激励，因此，高风险、高收益的期权得到企业的青睐，而被大量运用。 股票期权，原是金融市场的衍生工具，后作为一种长期薪酬激励制度被引入管理学的激励理论当中，成为公司治理工具，其实质是企业所有者给予经营者的企业剩余价值索取权。我国目前应用股票期权激励还存在一定的困难，但如果能够消除障碍，将会极大促进我国各类企业的壮大与发展，并将推动我国经济体制改革的步伐。 本文分四章展开。 第一章，导论。首先，本文以微软公司放弃曾为其发挥巨大作用的股票期权制度开始，引出我国是否应实施股票期权，以及实施股票期权所存在的障碍、需要的创新等问题，并对股票期权含义进行了界定。其次，本文定义了股票期权，分析了股票期权产生作用的原理，介绍了它的基本设计原则和要素，并简要分析了它产生的主要原因。再次，本文详细地介绍了涉及股票期权的三个主要理论体系的理论发展，并就中国的相关理论进行了简单阐述。最后，简单介绍了本文的研究角度。 第二章，实践与效果。在本章中，详细介绍了股票期权在美国以及其他国家应用的情况，及该制度的三个发展趋势，并就其实践效果进行了详细的分析，其中还简单介绍了它在中国的应用情况。在论述股票期权的良好效果的同时，本文还就股票期权目前存在的问题进行了系统的分析，指出存在财务处理、道德风险、系统影响等缺陷尚未解决，并推论出股票期权制度发挥作用所需的内外条件。 第三章，障碍分析。这是本文的重要部分，通过详细对比美国与中国在公司法规、证券法规、税务规则、会计制度等政策法规等各个层面的差异，分析了差异存在的原因；通过分析证券市场、职业经理人市场以及公司治理结构方面的问题，系统论述了在我国实施股票期权制度所存在的各种困难与障碍。 第四章，对策与创新要确保股票期权制度在中国顺利实施，促进我国经济加速发展，关键在于制度创新。本文提出应本着有利于资本市场、有利于投资者、有利于企业的方针，对相关的法规、制度进行创新、调整，并详细介绍了需要调整的各个条款，且针对常用的B-S模型应用于股票期权制度的会计处理提出一些修正意见。由于制度创新并非是一蹴而就的，最后，本文提出了一些在当前情况下的替代方法，以帮助企业达到应用股票期权的目的。