近年来，我国保险业发展迅速，保险资金规模迅速扩大，但是这也对保险资金运用提出了更高的要求。一直以来我国保险业发展面临的主要难题，一是保险资金运用渠道少，二是保险资金与保险负债匹配的难度大，三是保险资金运用的收益率和风险控制能力有待提高。因此，近几年我国保险监管部门一直在争取更多的投资渠道。自2004年起，监管层出台了一系列允许保险资金运用于股票、境外投资、基础设施的法律法规，但与此同时，摆在保险公司和监管部门面前的问题也越来越多。而在西方经济发达国家，保险公司已成为金融市场最主要的机构投资者之一，投资方式多样化，投资收益高。借鉴国际经验，研究如何提升我国保险资金运用及监管的水平，从而推进我国保险业国际化进程，具有重要的现实意义。　　本文将从保险投资及监管的基本理论研究入手，结合对国内外保险资金投资及监管情况的分析研究，最终为我国保险资金投资及监管存在的问题进行诊断，并提出战略性的建议。本文共分为五章:　　第一章论述保险资金及保险资金运用的基本理论，包括保险资金的分类，保险资金运用的结构约束、原则、形式以及风险控制等。　　第二章介绍国外保险资金运用及监管的情况。首先介绍西方发达国家保险资金运用及监管概况，包括世界保险业的发展状况，国外保险资金运用的一般特点，国外对保险资金运用的限制，国外保险资金运用及监管的趋势。然后论述了美国、英国和日本保险资金运用及监管的具体情况并分析了形成这三个国家保险投资模式差异的原因;　　第三章深入分析国外保险公司投资策略的形成。首先论述投资组合构建，包括投资组合构建的目的，投资组合的选择，投资组合的构建过程。然后论述投资风险及其防御措施，包括流动性风险和贬值风险、资产-负债匹配风险、衍生工具带来的风险以及传染风险。　　第四章论述国外保险投资监管的基本理论。首先论述投资监管的理由及内容，然后论述两类监管原则，定量限制原则和审慎人原则。　　第五章对完善我国保险资金运用及监管提出对策建议。首先介绍近十年我国保险投资及监管的发展历程，分析当前我国保险投资及监管存在的问题。然后针对这些问题提出五方面对策建议:加快资本市场建设、拓宽投资渠道、提高资产管理水平、提高风险控制能力、健全保险资金投资监管体系。