上世纪90年代末,个人账户的建立是中国城镇职工基本养老保险正式从现收现付制转向部分积累制的标志性事件。但个人账户运行过程中同时也暴露出种种弊端。宏观上,由于转轨成本未得到有效解决,制度设计不尽完善,加上长寿风险对制度运行的冲击,使得个人账户的制度可持续性问题逐渐引起学界的理性关注。本文在认真梳理以往研究成果、分析制度运行现状的基础上,运用严谨的精算方法,对个人账户制度优化问题进行了深入研究并得出了相应的结论。本文围绕名义账户作为一种优化我国个人账户的思路展开,首先对我国个人账户制度历史发展进行梳理,找出其中症结所在,然后从可行性角度讨论NDC在中国的适用性,通过测算2004~2015年我国个人账户“空帐”规模以及隐性债务规模测算论证当前做实个人账户遭遇瓶颈,接着从理论和国际比较角度总结NDC的优势、论证NDC的可行性。实证部分通过预测比较2015~2050年FDC与NDC的制度成本,来证实NDC是否在财务成本上优于FDC,运用Lee-Carter模型预测死亡率,进行人口预测,再利用养老金收支精算模型的方法进行具体实证工作。在此基础上通过模拟不同方案下的NDC运行状况,以替代率为主要指标构建个人养老金收支精算模型,选择出最优的统筹和个人账户比例组合。根据以上理论与实证分析,本文得出如下结论:第一,当前做实我国城镇公共养老金个人账户制度已不具备现实可行性。在遵循个人账户制度可持续发展的前提下,对个人账户制进行改革,实行名义账户制已具备一定必要性。第二,在我国实行名义账户制养老金计划具备可行性。另外,“全账户”比“小账户”在保持替代率的前提下更具制度激励的优越性,精算中性的名义账户制是最优一种的个人账户制度优化方案,在未来30几年内可以作为当前城镇职工基本养老保险的一种选择路径。最后,根据论文结果提出一些政策参考建议。