自20世纪七十年代以来,金融危机发生的频率逐渐上升。各国原有的经济制度和金融体系经受着风险和动荡的冲击,在发达国家和发展中国家都出现了由于银行亏损、股市震荡带来的经济增长趋缓迹象,如何保障金融安全、降低风险传导成为各国政府和国际组织关注的焦点。因此,在已有的金融功能观基础上,有必要在风险管理功能上对金融体系模式进行系统性研究。理论上,一方面投资者在金融市场上可以运用现代投资组合理论降低非系统风险,运用现代衍生金融工具选择更灵活的风险管理方式;另一方面,Allen和Gale的金融中介跨期风险分担模型表明金融中介的独特运作机制能够使投资者降低因系统性风险所造成的损失。为了更进一步说明两种金融体系模式风险管理效率和风险控制能力的差异,在选取了德国和美国作为典型代表进行定性和定量风险分析后,通过投资者风险规避和实体经济风险降低的两个方面五个指标比较,很显然德国作为银行主导型国家在保护投资者利益、降低实体经济波动性方面要高于市场主导型国家的美国。我国的金融体系有自己的风险特征,在提高风险管理能力方面需要针对性的措施来解决目前存在的问题。