居民消费观念的转变和家庭生活质量的提高,对家庭债务需求产生了重要影响,导致了中国家庭部门债务规模快速扩张。合理范围内的负债和期限结构可以促进家庭跨期消费,弥补家庭当期购买力的不足,提高家庭生活质量;但超出偿债能力的负债和不合理的负债期限结构则会增加家庭财务的脆弱性,家庭若持有的长期负债占比过大,一旦家庭收入减少则极有可能出现大面积债务违约,甚至导致金融机构面临破产风险,若短期负债过多,则会导致负债家庭短时间内债务负担过重,不利于家庭经济的稳定。家庭负债一方面能刺激消费需求和经济增长,另一方面随着家庭负债的增加尤其是不合理的负债期限结构的构建将使得贷款违约风险增大,影响金融系统的安全性,因此,在倡导家庭应确定合理负债规模的同时,更应关注家庭负债的期限结构。本文以消费信贷理论、生命周期理论和流动性约束理论为基础,基于2014-2018年CFPS的调查数据分析中国家庭负债规模和期限结构现状,在对负债期限结构影响因素分析的基础上,围绕家庭人口统计学因素、家庭经济情况和户主的主观感知态度特征三方面提出研究假设,并通过建立Tobit模型进行实证分析对研究假设进行验证。通过现状分析了解到中国家庭部门债务总额和长期负债的占比呈现上升趋势,整体债务负担较重;实证结果显示家庭人口统计学因素、家庭经济情况和户主的主观感知态度特征三方面均对家庭负债期限结构有显著影响。根据现状和实证结果对中国家庭部门的负债管理提出建议,以促进政府对家庭债务的风险管理,维持家庭经济和宏观经济的稳定,具体包括完善家庭债务增长的约束机制,构建合理负债期限结构;深化改革住房机制,降低家庭房产占比;采取不同措施降低城镇和农村家庭负债期限结构潜在风险;区域差异化对策化解家庭负债期限结构风险。