从1996年5月开始,我国经济进入了一个漫长的降息周期,一年期银行定期存款利率从1993年的10.98%开始连续下降了8次,降到2002年的1.98%。在长达8年的降息期中,寿险公司累积了巨额的利差损。 04年10月,我国中央银行在8年中首次上调了利率。我国的经济学家普遍预测此次利率虽然只有很小百分点的上调,但标志着我国的利率开始进入一个新的升息周期,利率在不久的将来还会继续上调。利率的提高对化解长期以来的利差损是个利好消息,但升息给寿险公司带来的不利因素也不容忽视,值得认真研究,积极应对。本文主要从产品退保率方面分析了在升息给寿险公司带来的影响,并提出了对策和建议。 本文首先回顾了我国利率市场化的进程和我国利率变化的历史,并根据当前的宏观经济形势,对利率的变化趋势作了预测。接下来,本文分析了主要寿险产品的特点,为进一步分析利率变化对寿险产品退保率的影响创造条件。本文以寿险精算理论为基础,以市场上的寿险产品为原型,模拟市场上的寿险产品,然后建立精算模型,定量地分析利率的提高对寿险产品退保率的影响。在定量分析的基础上,本文再进一步作了定性的分析。最后,本文对寿险公司提出了在升息周期,应该采取何种策略以应对退保率提高的风险的对策和建议。