我国设立创业板市场是为了给创新型中小企业提供融资机会,是产业升级的必然趋势。在创业板市场上市的公司大多是高科技公司,创业板市场的进入门槛低,公司具有较高的成长性,但是成立时间较短,规模较小,多处于种子期及成长期,发展相对不成熟,因此各种风险日趋复杂。财务风险是上市公司自始自终都需要面临的风险,是金融风险中的核心风险,直接影响创业板能否良性健康运行,所以对创业板的上市公司的财务风险进行科学的评估和度量,具有重要的理论意义和现实意义。因为我国创业板市场尚未成熟,很多指标目前没有明确的定量关系,部分指标所能提供的信息存在未确知性,而且受投资者行为、市场因素、财政政策等方面影响较大,所以选取未确知测度模型,在一定程度上能确保结果科学性。本文系统的介绍了创业板市场及其财务风险的相关概念,结合我国创业板上市公司的特性总结其面临的各类财务风险；总结国内外关于财务风险度量的方法,研究分析了其存在的问题,并采用VaR方法来度量市场风险,提出将VaR市场风险价值引入到创业板上市公司的财务风险中,进而来构建财务风险评价指标体系,通过建立未确知综合评价模型对构造的指标体系进行分析；通过对创业板首批上市的28家公司的财务风险进行实证研究,得出每家公司的财务风险等级及其排名情况。