农村合作金融作为正规金融的替补,一直以来受到小农户的青睐。各种各样的农村合作金融模式也在乡村中萌芽,但实践中也可发现,没有正规监管,一些不适用中国农村的农村信用合作组织也问题百出。尤其是纯信用合作的模式下,由于缺乏对组织、社员实质性的制约条件,导致合作关系很难达成;相比之下,合作社内生的信用合作,在产业发展的推动与约束下,信用合作关系更加稳定。本文基于合作金融理论、声誉效应理论、演化博弈理论等,利用演化博弈分析范式,对农村资金互助(纯信用合作)以及合作社产业合作、信用合作耦合两种模式下的局中人行为进行博弈分析,构建复制者动态方程,运用雅可比矩阵的判定规则来分析两种模式的演化稳定策略,并在此基础上利用四阶-五阶龙格库塔算法在MATLAB仿真平台求解复制者动态方程。分析结果显示:声誉资本是影响社员策选择的一个重要变量,现实中由于该变量无法具体测算,社员行为与理论偏离,而合作社内部信用合作在声誉效应的作用下,可利用产业合作收益作为抵押保障,替代声誉资本起到对道德风险的抑制作用。仿真研究的结果表明,贷款规模、贷款利率、产业合作收益以及违约的超额收益都会影响社员的策略选择。贷款规模、贷款利率超过一定规模就会导致风险事件发生的可能性增加;社员在产业合作中所获收益对合作社信用合作道德风险起到制约作用,收益越大,社员越不可能选择违约策略,同时违约所获短期超额收益会对产业合作制约信用合作道德风险起到阻碍作用。在理论分析和数值模拟研究的基础上,本文采用案例分析方法,援用FM农村资金互助社、QS粮食合作社、ZX大枣合作社三个案例来具体描述合作社内部信用合作的实践,并且将不同模式的案例做比较分析。案例分析结果表明,ZX大枣农民合作社在实践中巩固了合作社内部信息优势,以产业收益为偿款保障,辅以其他风险控制措施,至今未发生不良贷款,并带动合作社、社员收益的增长,对其他合作社开展信用合作具有重要的借鉴意义。基于上述分析,本文提出四点建议:一是选取真正有产业合作关系的合作社开展内部信用合作试点;二是加强对合作社开展信用合作的指导,赋予合作社信用合作法律地位;三是加强合作社惩罚机制建设;四是科学制定社员贷款规模以及贷款利率标准、合理分配利益。