受2020年新冠疫情影响,小微企业融资难的问题更为严峻。“政银保”模式下的小微企业信用贷款由政府牵头,联合保险公司和商业银行,通过信用增级或融资保障的方式共同分担小微企业信贷风险,增加小微企业贷款可得性。政府作为“政银保”模式的发起者,其不同激励手段和激励程度对企业信贷业务的影响是不同的。因此,本文在前人研究的基础上,结合“政银保”模式在小微企业信贷领域的发展情况,从政府激励的视角分别在参与主体完全理性和有限理性两种情形下,探讨政府激励政策对信贷业务运行的影响;最后,结合实际政策进行算例仿真,讨论模型参数对均衡策略的影响,为“政银保”模式有序运行提出对策建议。本研究主要内容包括:第一,以保险比例作为信号,从微观个体的角度建立了完全理性下基于财政补贴激励的小微企业信贷业务信号博弈模型,求解了模型在分离均衡和混同均衡下存在条件和最优保险比例,讨论了政府财政补贴政策的影响。第二,从宏观群体的角度建立了有限理性下基于财政补贴激励的小微企业信贷业务三方演化博弈模型。通过复制动态方程和复制动态相位图分析参与主体的演化策略;通过雅可比矩阵讨论系统潜在均衡点的演化稳定性。同时,在整理政策实施案例与补贴方案的基础上,采用MATLAB仿真分析政府和市场参与方变量变化对系统演化趋势的影响。第三,建立了有限理性下基于政府风险补偿金的小微企业信贷业务三方演化博弈模型。在均衡求解、稳定性说明和MATLAB仿真分析的基础上,分析不同政策激励与系统均衡存在条件和信用风险风险比例上下限之间的关系。研究表明:信用体系建设是小微企业信贷风险管理的关键;贷款贴息、保费补贴和贷款本金风险补偿政策都能促进系统向均衡点演化,降低保险比例,贷款贴息敏感性最高,保费补贴敏感性呈边际递减,贷款本金补偿敏感性最低,超赔风险补偿对系统均衡无明显作用;此外,小微企业超额借款成本越高,银行借款利率越低、运营成本越低、利率优惠越高,保险比例越高,系统越趋于演化均衡。最后,根据研究结果,针对政府与其他参与主体提出对策建议。