会计稳健性是财务报告的一个重要的质量特征。稳健性原则要求会计盈余和净资产对坏消息的反应比好消息更加及时和充分,造成收益和净资产的低估。会计信息是投资者在进行投资决策时参考的重要指标,也是证券监管的重点对象。随着会计准则改革的推进,会计信息质量得到明显的提高和改善,但是不同质量特征受到的影响却不尽相同。本文正是以会计改革为时代背景,探讨中国资本市场环境下会计稳健性原则的实际实施效果及变动情况。　　 本文以中国A股上市公司为样本,采用模型回归的方法对1998年-2008年十年间的会计稳健性水平(包括盈余稳健性和资产负债表稳健性)进行了实证研究,结合这期间财政部进行的两次重大会计准则变革,从以下两个方面考察我国上市公司的会计稳健性水平:(1)我国上市公司的会计信息是否存在稳健性；(2)会计准则改革是否能够显著提高会计稳健性水平。　　 首先,笔者采用噪音和偏误更小的Ball和Shivakumar模型进行年度回归分析,发现从1998年到2006年,我国上市公司的盈余稳健性总体上在不断增强,尤其在2001年出现了迅速的增长,但2007年稳健性水平大大降低,也就是说01年的会计准则改革大幅度提高了会计盈余的稳健性,而06年的新准则则导致盈余稳健性下降。但在控制住盈余管理动机因素之后却发现上市公司整体上的盈余稳健性是由具有盈余管理动机的公司造成的,07年所谓的盈余稳健性下降实际上意味着准则一定程度上限制了上市公司的盈余管理行为。　　 其次,笔者采用BTM模型分别对98年-00年,01年-06年,07年三个期间的资产负债表稳健性进行验证,结果发现总体上我国上市公司存在普遍的资产负债表稳健性,01年-06年的稳健性明显降低,而06年新准则则有效提高了资产负债表稳健性。　　 本文的研究结构安排如下:　　 第一章为引言,提出问题并阐明本文的研究意义及创新之处；第二章将对国内外关于稳健性方面的研究文献进行归纳总结,包括三个部分,首先对稳健性如何产生的研究进行了梳理,第二部分是关于稳健性导致了怎样的经济后果方面的研究；第三部分是对研究会计稳健性与会计准则变迁关系文献的综述和整理；第三章是本文的理论分析部分,从会计稳健性的定义开始,分别阐述了盈余稳健性、资产负债表稳健性两类本文的研究对象,并结合本文的写作背景:会计准则改革,从理论上考察会计改革与会计稳健性的关系；第四章为研究设计,包括了本文的研究假设及主要应用的模型,是本文写作的统计基础；第五章是实证分析结果和分析,是本文最重要的章节。在这一部分,笔者通过两个模型分别检验盈余稳健性和资产负债表稳健性的存在及变化趋势,以检验本文的两个假设；最后一章总结研究结论及研究局限性,并对未来可能的研究方向做了展望。　　 本文的创新之处在于:第一,研究对象的创新。以往的研究中总是单一地将会计稳健性默认为会计盈余稳健性,而忽视了资产负债表稳健性,这样削弱了研究结论的完整性和普遍性。本文的研究背景是强制性制度变迁,包括了最近新会计准则的颁布和实施,这也是我国首次将资产负债观提升到主流思想的位置,那么对资产负债表稳健性的检验也是必不可少的部分。因此本文同时对盈余稳健性和资产负债表稳健性进行研究,避免遗漏研究对象而造成研究的不全面。　　 第二,研究数据的创新。2007年是新会计准则实施的第一年,目前很少有学者基于准则变革对07年和以前的数据进行稳健性水平的比较研究①,因此本文的数据具有一定的新颖性。　　 第三,研究设计的创新。本文虽然基本沿用了前人已有的模型,但在研究盈余稳健性时首次将样本按是否具有盈余管理动机为标准分类,进行分组回归,结果证明该研究设计改变了原有模型的回归结果,产生了新的结论和解释,具有重要的意义。