审计意见购买是我国资本市场的乱象之一,配合上市公司进行审计意见购买的会计师事务所不仅没有起到“经济警察”的职责,反而助纣为虐,为上市公司的虚假行为背书。审计意见购买不仅损害了审计的独立性,降低了审计质量,而且极大地削弱了审计在资本市场上的监督作用。如何抑制审计意见购买行为,成为我国资本市场关注的重点,也是部分学者所研究的话题。自2020年3月1日新《证券法》实施以来,证监会、新华网等权威机构陆续发文表示,中国资本市场迎来了强监管环境。而强监管环境的构筑能有力地打击资本市场上频频发生审计意见购买行为。大量的研究表明,强监管环境,诸如强势的行政监督力量和媒体监督力量,能有效地抑制审计意见购买行为。强监管环境通过行政强制力、信号传递机制、减少信息不对称等方式,使得上市公司的审计意见购买行为更容易被质疑或发现,被发现或质疑后对上市公司及会计师事务所的负面影响更大,这使得强监管环境成为限制上市公司寻求审计意见购买的屏障。对于ST公司,其受到的媒体和行政监督压力相较于一般公司而言更大,在新《证券法》实施后,其面临的监管压力更是与日俱增,显然,ST公司进行审计意见购买有极大的阻力。然而,强监管环境并不能完全杜绝上市公司的审计意见购买行为,仍有公司寻求合适的审计意见购买策略,以图绕开强监管环境的屏障。本文选取了一家处在强监管环境下,但依然被质疑进行了审计意见购买的公司*ST索菱,作为研究的出发点。本文对*ST索菱虽处在强监管环境下,却依然寻求审计意见购买的动因、其进行审计意见购买的策略、以及强监管环境对其行为的经济后果进行了深入的研究和分析,拓展了强监管环境对审计意见购买行为影响路径的相关研究。本文研究发现,强监管环境不仅会降低上市公司寻求审计意见购买的可能性,还有可能使得上市公司寻求一种隐蔽性更强,暴露后对上市公司和会计师事务所负面影响更小的审计意见购买策略。此外,在强监管环境下,采用保留意见进行审计意见购买虽增强了隐蔽性,但*ST索菱绕开强监管环境的屏障的预图却并没有得逞,其依然收到了外部监管力量的质疑,这些质疑会对公司产生一定的负面影响。最后,在全文分析的基础上,文章对上市公司管理层治理层、会计师事务所及监管机构提出相关的政策建议。在理论意义上,本文不仅拓展了强势监管环境对审计意见购买行为影响的新途径,同时补充了以保留意见进行审计意见购买的动因、影响机制、经济后果方面的研究,在现实意义上,本文发掘了以保留意见替代无法表示或否定意见进行审计购买的可能性,帮助财务报表使用者更好地发现上市公司是否存在用保留意见替代无法表示或否定意见的审计购买策略,以维护自己的合法权益。