2009年,中国邮政储蓄银行推出商户联保小额贷款业务,是邮储银行向微小企业主发放的用于满足其生产经营或临时资金周转需要的短期贷款,由3户微小企业主自愿组成联保小组,小组成员相互承担连带保证责任。该业务一经推出,不仅满足了大批缺乏资本的借款商户的生产需求和经营活动,同时也响应了国家“引导邮政储蓄资金返还农村,大力发展农村小额贷款”的号召。然而,随着联保小额贷款总量的不断攀升,联保小额贷款的信贷风险开始逐渐显露。较之孟加拉国格莱珉银行和印尼人民银行等经营联保小额贷款较为成功的国外同行来说,邮储银行在联保小额贷款的资产质量控制上存在着较大差距,贷款不良率也大大高于国外同行,制约和影响了联保小额贷款业务的长期、健康和可持续发展。本文以商户联保小额贷款业务为研究对象,以邮储银行成都分行某支行三个商户联保小额贷款典型案例为研究基础,深入剖析国内信用评价体系缺失、委托代理关系以及联保制度的法律漏洞等因素对邮储银行信贷风险控制的影响,以及造成贷款不良率节节攀升的主要原因。并结合相关理论,提出一些具有可操作性和实践性的改进措施和建议。希望本文对联保小额贷款业务的探索和研究能够对国内金融机构从事小额贷款业务起到一定的参考作用,进而有效控制联保小额贷款乃至其衍生产品的操作风险,促进整个小额信贷市场的持续、健康发展。