融资租赁成为越来越重要的融资渠道,我国融资租赁业的长期实践表明,风险把控能力尤其是利率风险管理的能力,是保障融资租赁公司是否可持续发展的重中之重。我国利率市场化的逐步推进也在一定程度上影响着利率的波动。利率的影响因素会越来越多并且波动幅度和频率也会大大增加,利率风险也将会逐渐增大。融资租赁公司在这样的环境下,当然会遭受利率风险所带来的的各种影响。由于我国融资租赁业起步较晚,对融资租赁业的利率风险把控没有太多的经验,我们缺乏一套完整精确的利率计量与定价机制,缺乏一套高效成熟的监控系统。所以利率风险如何识别,计量,融资租赁公司如何有效把控,使它不会影响公司效益和长期发展。这些问题迫切需要解决。本文着重研究融资租赁公司的利率风险管理。首先,大致介绍了我国当下融资租赁企业的状况背景以及本文的研究框架。第二章介绍了融资租赁企业利率风险的定义、特性、特征和种类,从定义角度简单了解利率和租赁资产价值的关系,也从类似银行利率风险的划分角度,将融资租赁企业风险划分为资产负债成熟错配期风险即重新定价风险、内含选择权风险、利率基准点风险和收益曲线风险。第三章详细介绍了几种利率风险计量方法一利率敏感性缺口分析法、久期分析法以及VaR方法并且对几种方法的优缺点进行比较。第四章结合我国融资租赁行业实际发展情况得出结论:由于利率敏感性缺口分析法只是一种不严格的静态分析法,其精确性较低于后两种方法。而VaR方法虽然精确度高,但是约束条件较多,比如数据的采集,计算机的精准度等等。所以最适用于研究融资租赁利率风险的方法就是久期分析法。然后以我国国债到期收益率为基础利率,对某新三板上市融资租赁公司的资产负债进行久期实证分析,得出利率波动对公司净资产影响百分比。证明久期对我国融资租赁企业利率风险管理的适用性。最后主要从外部行业环境和内部组织体系管控两大方面介绍了融资租赁企业利率风险管理的几大方法。