在全球一体化的经济浪潮中，中国与其他国家的往来日益密切、经济和金融全球化的步伐日益加快。在人民币国际化的背景下，我国的资本项目也将逐渐开放起来。然而，近年来人民币不断升值，汇率波动也更为明显，这给外贸企业带来巨大的外汇风险。如何寻找适合企业的套期保值的策略，减少外汇风险已逐渐成为每个企业需要思考的问题。　　套期保值的存在能够在一定程度上规避现货市场的风险。如何高效地发挥套期保值效用是套期保值理论发展的动力源泉，套期保值率的确定则是整个套期保值研究的核心问题。　　本文由外汇风险问题引出了国内外套期保值理论的发展与研究现状，介绍了套期保值率的分析计算，动态套期保值模型GARCH的形成以及相关模型套期保值率的计算。通过对C公司基本情况以及外汇交易风险的分析，有针对性地运用GARCH模型计算套期保值率，并将套期保值的结果与未进行套期保值的结果进行对比，指出了套期保值的必要性。通过这一分析研究也给其他公司提供一定的参考。