随着公司治理理论的提出,人们对资本结构理论研究的重点开始转移到对公司治理效应的研究上来,形成了资本结构的公司治理学派,取得了丰富的研究成果。实践中,公司财务与公司治理问题常常交织在一起,如果就某一问题单方面提出解决措施很难取得理想的效果,只有综合研究并提出全面解决方案,才能切实解决实践中出现的复杂问题。财务治理理论正是适应这方面理论与实践发展的现实要求,迅速成为财务理论研究的新兴领域。财务治理贯穿公司治理的各个方面,成为公司治理的核心和难题。在我国,随着国有企业改革的步伐的逐步加快,资本市场不断出现新的问题,如:证券市场频繁发生大股东侵占挪用上市公司资金、大股东欺诈中小投资者、上市公司财务信息披露违规误导与虚假陈述、市场操纵等违法违纪现象,严重阻碍了证券市场的发展,损害了投资者的权益。造成上市公司大肆违规舞弊,出现的这一系列特殊的、复杂的、难以解决的财务问题,不仅仅需要从数量技术的角度对财务问题进行研究,更需要对隐藏在这些问题背后的各种财权关系的处理,即解决目前存在的上市公司财务治理问题。财务治理是公司财务理论的发展与完善,是解决上市公司治理中复杂的财务问题的现实需要。深入研究并完善财务治理理论,针对上市公司财务治理现状和问题探讨治理对策和建议具有重要的理论和实践意义。本文的研究思路和逻辑框架是,在广泛参阅国内外公司治理理论和财务治理理论研究成果的基础上,从财务治理的涵义出发,详细阐述上市公司财务治理诸要素,试图丰富和完善上市公司财务治理理论体系,包括财务治理理论基础、财务治理基本理论和财务治理应用理论;在案例分析和实证资料的基础上,研究中国上市公司财务治理现状与问题,借鉴国际上典型的上市公司财务治理经验,构建中国上市公司财务治理体系,并详细阐述中国上市公司财务治理体系的运行机制。全文沿着“基本理论——现状与问题——国际比较——治理体系——运行机制”这样的线索逐步展开详细论述。论文共分为六章。第一章导论。简要介绍了论文的研究背景、目的意义、国内外研究动态、研究思路、研究方法和本文的创新之处,并对国内外研究动态进行了简要的评述。第二章财务治理的基本理论。包括财务治理的理论基础,财务治理的涵义,财务治理与公司治理、财务管理等相关概念的关系,财务治理的基本要素,财务治理的结构和机制。在本章阐述了一个包含财务治理诸要素的财务治理概念,并试图完善财务治理的理论体系,包括财务治理理论基础、财务治理基本理论和财务治理应用理论。第三章中国上市公司财务治理的现状。本章从中国上市公司特殊的股权结构和市场环境入手,详细分析了中国上市公司内部财务治理现状和中国上市公司外部财务治理现状析,并对中国上市公司财务治理问题进行实证分析。第四章上市公司财务治理的国际比较。首先,对国际上三种典型的上市公司财务治理模式进行比较;然后,从资本结构路径依赖的角度对上市公司财务治理模式差异进行成因分析;并阐明了上市公司财务治理模式的趋同化趋势及其反思。第五章中国上市公司财务治理体系的构建。在前述内容的基础上,通过上市公司财务治理国际比较的启示,引出上市公司财务治理体系的构思,构建出一个包括内部财务治理和外部财务治理的中国上市公司财务治理体系框架。第六章中国上市公司财务治理体系的运行机制。以内部财务治理为切入点,实施制度创新,同时,逐步完善外部财务治理机制,保证财务治理效率。并详细阐述了从哪些方面进行内部财务治理结构和机制的创新,从哪些方面进行外部财务治理结构和机制的创新。本文的主要贡献是:阐述了一个涵盖财务治理诸要素的财务治理概念,并在此基础上完善了财务治理理论体系,包括财务治理理论基础、财务治理基本理论和财务治理应用理论,特别是把财务治理应用理论纳入财务治理理论体系中;提出并阐释了“财务治理主体结构”的概念,弥补了财务治理组织结构无法包含外部财务治理主体结构的不足,并构建了包括内部财务治理结构和外部财务治理结构的财务治理结构框架,同时划分内部财务治理机制和外部财务治理机制;沿着这样的逻辑,详细分析中国上市公司财务治理现状与问题,借鉴国际上典型的上市公司财务治理经验,构建了包括内部财务治理和外部财务治理的中国上市公司财务治理体系,并详细阐述中国上市公司财务治理体系的运行机制。