中国的期货市场在2005年之后步入飞速发展时期,2009年成交额已经突破130万亿,并且市场的广度和深度还在扩张,但针对期货市场的研究步伐与市场发展速度相比明显缓慢。　　 国内期货市场的周日历效应研究较少,存在很多空白和缺陷。本文采用Garch模型对以双线标准选出的5个品种的2006年后最新数据进行隔天、非交易期收益的实证研究,最后给出整体国内商品期货市场存在周日历效应的基本结论。在数据取样方法上,与之前的研究有所不同,实证结果填补了一定的研究空白,同时还根据实证结果进一步进行品种间横向比较和不同时间段纵向对比分析,希望多角度揭示的品种特性和市场特征变化,更有实用性,点面结合的方式引出更多值得研究的课题。　　 实证结果表明,国内期货市场仍属于发展初期,非正常收益存在的比例偏高,有效性和稳定性的加强需要管理者和参与者的共同努力,并不排除目前得到的一些规律性结论未来会继续变化。几个品种的检验结果呈现出既有有共性,又有个性的特点。这说明形成周日历效应的原因既有无差别因素,也有差别性因素。总体来说笔者认为隔夜外部信息多寡和重要性分布、交易规则和可投机性是其中较重要的原因。　　 实证结果显示周一均存在周日历效应,周一均为正收益,周二均为负收益,隔天收益的周日历效应出现概率最高的是周一,且周一标准差数值横向均值也最大。非交易期收益的周日历效应出现在周四的概率最大。周三不论是两种计算方式的收益或是波动均为各日当中的最小。通过数据横纵对比,笔者给出了其他不少分析和建议,并尝试从监管者、研究人员、交易者的不同角度进行数据分析和信息挖掘,更务实。