近年来,国际市场的动荡以及国内经济的高速发展使得我国农业面临较为严峻的价格风险,涉农企业迫切需要风险管理来规避风险。因此,以套期保值为功能的期货市场受到广大企业的关注。然而,由于中国的农产品期货市场参与者缺乏专业套期保值观念的指导,所以该市场的套期保值效果并不佳,涉农企业对期货农产品市场的了解程度也不深,很少参与到农产品期货市场里来。此外,国内期货套保研究大多集中于股指期货领域以及工业品期货领域,系统研究中国农产品期货市场有效性的文献较少,所以国内企业缺少对农产品期货套期保值有效性系统性的认识。本文通过对农产品中最标准化的品种——大豆期货套期保值的研究来论证和我国农产品的套期保值绩效,并对其健康发展提出可行建议。本文通过研究、分析我国农产品期货代表品种大豆期货,从理论和实证方面客观观测大豆期货套保效果,并针对实证结果对增加我国农产品期货市场套保有效性提供一些参考建议。首先,本文引入套期保值的概念,并对各阶段的套期保值理论进行了一些梳理。然后,本文对套期保值理论进行细致分析与解读,对企业在农产品期货市场是否应该运用现代套期保值理念进行套期保值操作进行了研究,进而选择具有市场代表性以及数据完整的大豆期货,以各类宏观数据为支撑对大豆期货市场近阶段的发展状况进行分析。接下来,论文使用普通最小二乘估计法、协整误差修正模型、DCC-GARCH模型和非线性Copula-GARCH模型对大豆期货分别进行最优套期保值比率的求解,将各模型求得的最优套期保值比率代入风险最小化绩效评价的框架进行计算,对所有方法所得的绩效进行分析。最终得出本文结论。本文的结论包括:（1）中国农产品期货市场已比较成熟,适宜进行套期保值操作;（2）对于农产品期货而言,OLS模型与t-Copula-GARCH模型的套期保值绩效较优,想要追求操作简便的投资者,实际操作中可以选择OLS模型;（3）从套期保值情况来看,相对于不进行套期保值,套期保值后农产品现货收益更加稳定,这表明进行套期保值操作是很有必要的。最后,本文从多个角度对进一步提高我国农产品期货市场套期保值有效性提出一些参考意见。