随着我国利率市场化进程的加快,我国商业银行传统放贷的盈利模式已受到明显的冲击,近几年商业银行纷纷在同业业务领域开拓创新,与保险公司、证券公司、基金公司、信托公司等各金融机构合作开发产品。在某种程度上,这样的创新动力为金融市场注入了新的活力,改善了商业银行的盈利模式,满足了不同群体的投融资需求等正面影响。然而,在开展相关业务的时候,商业银行存在许多规避监管、不合理记账、抽屉协议等违规现象,尤其是各大股份制银行和其他中小银行,利用票据和信托资产等的买入返售操作,变相将资金行使信贷作用而躲开存贷比、资本充足率等监管指标,从而使得目前商业银行的同业业务中潜藏各种方面的风险。另外,由于国内相关学者对于商业银行同业业务的研究较少,基本上关注的是同业业务在我国的发展态势,关于其对我国商业银行自身、金融市场甚至整个经济的影响研究的不是很全面；而国外商业银行的同业市场与我国的情况有很大的不同,极少存在类似我国拥有各种包装外衣的同业业务,因此国内外关于同业市场的风险研究缺乏一定的深入性和全面性,鉴于当前同业业务的风险有危及到引发系统性风险的可能性,本文的研究对于提高公众对同业业务风险的认识,规范我国同业业务的发展具有重要的意义。本文主要通过定性和定量相结合研究方法,阐述当前我国商业银行同业业务的发展现状、兴起的原因以及对我国金融市场和经济的影响,并且从微观层面和宏观层面来分析业务中含有的风险,并且在风险分析的基础上,针对目前同业业务中存在的问题和风险,从监管、货币政策制定、会计记账等几个角度提出相关建议,促进同业业务的健康发展。根据本文的研究,我国商业银行同业业务所潜藏的风险主要有四个方面。第一,在于投资资金的流向领域。有关数据表明,同业业务的资金通过各种手段最终主要投向房地产行业、地方政府融资平台和“两高一剩”行业,而三个领域由于宏观经济背景和相关政策的影响,当前都处在一定的风险之中,这就导致资金来源的同业业务也暗含风险。第二,在于对监管造成一定的阻碍作用。由于同业业务的开展源于绕开存贷比、信贷规模控制等监管,在操作过程中,利用会计漏洞实现资产出表,影响了监管的实质效力。第三,影响货币政策的宏观调控作用。同业业务展开过程中,买入返售的操作背离实体经济的融资需求,虚拟扩张信贷资产,造成额外的货币供给,这就影响货币政策执行的有效性。第四,同业业务中期限错配现象严重,对商业银行流动性管理提出很大的要求,处理不当等造成的系统性风险,在一系列风险叠加的背景下,影响整个借贷市场,危害宏观经济正常稳定的发展和增长,加剧经济增长泡沫。