银行业是国民经济的核心,商业银行在经济发展中占据重要地位,也是我国监管当局进行宏观调控的主要媒介。我国中小银行数量多、规模大,共有4千多家,在商业银行中占有较大比例。小微企业的发展离不开当地中小银行的支持,但中小银行负债高,一些逐利性的民营大股东有侵占的动机。近几年,一些金融企业陷入危机,系统性金融风险明显上升。明天系、华信系、安邦系等机构的风险不断暴露出来,部分中小银行经营问题凸显,如恒丰银行、包商银行和锦州银行等,其中存在的问题有很多,公司治理失灵给了大股东侵占可乘之机是其中非常突出的一点。中小银行为了丰富股权结构,逐渐引入了民营资本,民营股东有着逐利性,很可能为了自身私利侵占银行资产,损害中小股东、债权人等的利益,这种侵占行为也会影响着银行贷款质量与经营,严重时更会破坏金融市场的稳定。近年来,由于公司治理不善导致中小银行资产被大股东侵占继而出现风险的事件频繁发生。包商银行曾是原银监会评定的第一批风险最小的七家城商行之一,然而,它在2021年被裁定破产,其破产的根源就在于大股东侵占和公司治理的失灵。本文聚焦包商银行破产这一事件,对包商银行大股东侵占的路径、影响进行分析,从公司治理的视角探究包商银行大股东侵占的原因,思考完善中小银行公司治理、防止大股东侵占的对策,以期对其他中小银行有所启发。本文通过分析包商银行破产案例发现,大股东“明天系”主要通过股权质押融资、对关联公司授信、向关联公司发放贷款、投资非标资产来侵占包商银行资产,使得包商银行出现不良贷款攀升、内部风气不正等状况,其经营风险加剧、公司价值受损,最终导致包商银行破产。如果没有公共资金的介入,中小股东、债权人等的利益损害程度会更深,金融市场的发展也会受到更大影响。“明天系”的侵占行为离不开包商银行公司治理的全面失灵,正是因为包商银行股权结构失衡、大股东存在道德风险、董事会形同虚设、监事会不作为、高级管理层行为不审慎,才给了大股东“明天系”侵占的可能。大股东为了侵占包商银行导致其公司治理失灵,公司治理失灵为大股东侵占创造条件。最后本文根据包商银行公司治理的缺陷,相应提出完善中小银行公司治理、防止大股东侵占的对策,如建议中小银行优化股权结构、规范约束股东行为、有效发挥董事会作用、提高监事会地位、提升管理层独立性等。