当前中国的经济正在处于经济结构迫切升级转型以及加快促进供给侧改革的阶段中,尤其现在中国还在大力推进“一带一路”的经济发展,各大金融行业尤其是期货行业面临着极大的发展机遇,再加上目前中国的股票等金融产品面临的波动起伏大,投资者蒙受损失的风险也在逐渐扩大,因此人们需要一个有效率的投资工具来对冲掉风险,而期货便满足了大家的这个需求。如今,我国的股指期货市场在不断地发展成熟,而股指期货套利的风险小收益率可观的特点也逐渐成为了如今人们追捧的热点,各种对于期货市场的量化投资策略等的推出也标志着研究股指期货套利是具有一定的研究意义。本文在基于统计套利理论的基础上,选取了上证50股指期货合约IH1709(2017年9月到期)和IH1712(2017年12月到期)的5分钟高频价格数据作为研究对象,日期跨度为2017年5月2日—2017年7月5日,其中样本内数据的时间跨度为2017年5月2日-2017年6月2日,样本外数据的时间跨度为2017年6月5日-2017年7月5日,这是用来检测所建立模型的有效性。在文中我们利用样本内数据进行了相关性检验、协整检验,再建立误差修正模型得出两合约价格序列之间的长期均衡关系,继而求出两合约的价差序列,接下来对价差序列建立GARCH族模型求出条件标准差,并以条件标准差为基准确定开仓以及止损点,最后从收益、风险、夏普比率三方面将基于GARCH族模型的套利策略和传统统计套利策略结果进行比较分析。本文最后得出的结论为基于GARCH族模型的统计套利策略相对于传统统计套利策略更加有优势,是具有研究意义的,其中EGARCH(1,1)模型是表现最佳的。本文的创新之处是考虑了金融时间序列的特点且构建了更具灵活性的套利策略,并抓住了更多的套利机会。