在创新驱动发展战略的指导下,国家高度重视技术创新,创新投入和创新能力不断增强,但创新投入和绩效与发达国家之间还存在较大差距。对企业而言,技术创新能力是企业核心竞争力,是企业竞争优势的主要来源,是企业长远发展的源动力。创新资源是企业重要的战略资源,而创新投入和绩效则是衡量企业自主创新能力的重要指标。高管作为实施技术创新行为的主体和人力资源要素,是企业技术创新的内在驱动力,其个人特征决定了高管决策风格,能够显著影响企业技术创新投入和绩效。当高管存在过度自信心理偏差时,将显著影响企业的技术创新决策。而大股东利益与企业利益息息相关,在“利益趋同效应”的驱使下,大股东持股越高,干预高管决策的动机和能力越强,从而对过度自信的高管产生制衡作用,影响企业技术创新投入和绩效。本文基于心理学和公司金融的相关成果,对“高管过度自信-大股东制衡-企业技术创新投入与绩效”之间的内在关联性进行研究。同时,从企业特征、行业特征与地理区域特征这三个维度深入挖掘“高管过度自信-大股东制衡-企业技术创新投入与绩效”的交互影响机理。本文选取2009-2015年A股上市公司为样本,对以下几个方面进行分析:第一,探究高管过度自信对企业技术创新投入和绩效是否存在显著影响;第二,探究大股东是否制衡过度自信的高管,如果能,这种制衡作用对企业技术创新投入及绩效的影响究竟是积极抑或消极;第三,探究企业特征、行业特征以及地理特征是否显著影响过度自信高管的企业技术创新决策及大股东制衡的效果。本文的实证结果如下:第一,高管过度自信对企业技术创新投入和绩效具有激励效应,但这种激励效应仅存在于非国有企业、技术密集型企业以及注册地为创新型城市的企业中;第二,大股东能够制衡过度自信的高管,但这种制衡作用显著削弱了过度自信对技术创新绩效的激励效应,反而降低了技术创新绩效;第三,企业特征、行业特征对大股东制衡的效果具有显著影响,在国有企业、技术密集型企业中,大股东对过度自信高管的制衡效果对两种指标测度的技术创新绩效都具有显著的消极效应,而地理区域特征并未对这种制衡效果产生显著影响。根据上述实证结果,本文提出了完善内部公司治理机制,落实国家有关技术创新的相关政策,为技术创新营造良好内外部环境的建议。