本文以资本资产定价模型(CAPM)和现代金融理论为基础，并考虑金融时间序列的波动普遍存在条件异方差性的问题，参考Chang、Cheng和Khorana(2000)提出的检验股票市场羊群效应的方法—横截面收益绝对差(cross-sectionalabsolute deviation of returns，CSAD)方法，将其扩展并延伸，兼顾对期货市场收益率波动的异方差性的考虑，创新性地构建了基于ARCH效应的CSAD模型，并用新构建的模型研究了我国的期货市场羊群效应。以我国国内期货市场上唯一上下游产业链齐备的系列品种大豆、豆粕和豆油期货品种（称大豆系期货品种）为研究对象，选取2006年1月10日到2010年6月1日日数据为研究区间，结合我国大豆系期货发展的实际情况，对我国大豆系期货品种分区间、分阶段地进行了实证检验。检验结果表明，我国大豆系期货市场总体上存在着较为明显的羊群效应，而且通过分别对收益率上升阶段和下降阶段的对比研究发现，其收益率上升阶段比下降阶段羊群效应更为显著。进一步通过对豆粕、豆油期货品种推出前后大豆系期货市场羊群效应的对比研究发现:随着大豆系期货品种的不断完善，羊群效应的程度总体呈现下降的趋势。最后，从期货市场的投资者行为异质性角度，结合行为金融学、计算金融学以及心理学理论，对上述实证结果进行系统分析和解释，尝试揭示我国大豆系期货市场存在羊群效应的原因，并站在期货监管部门和期货投资者的角度，提出相关的建议和措施。希望本文的研究能够为我国期货市场的更好发展有些许的借鉴意义。