随着人民币国际化,离岸人民币飞速发展,离岸人民币汇率对海内人民币汇率以及中国经济均产生深远的影响。此外,随着汇率交易或投资越来越受欢迎,汇率风险成为一个很重要的问题。因此,对离岸人民汇率预测研究具有重大意义。目前,大多使用混合模型基于汇率自身规律进行汇率预测,本文使用混合模型PCA-MCS-SVR-WOA,基于离岸与在岸人民币汇率两者随时间变换规律预测离岸人民币汇率。该混合模型由主成分分析(PCA)、MCS(the Model Confidence Set)、三种形式的支持向量回归(记为SVR)和鲸鱼优化算法(WOA)组成。首先,使用Copula方法分析离岸与在岸人民币汇率间的相关性。其次,使用PCA和MCS(PCA-MCS)选择SVR模型的输入,该方法保证SVR模型的输入具有不相关性和最优性。最后,使用三种形式的SVR及鲸鱼优化算法(WOA)分别进行预测,其中SVR的三种形式为εSVR、vSVR和wSVR,用以验证PCA-MCS方法的有效性,并比较三者的预测结果作为最终预测结果。本文选取美元离岸人民币汇率为代表进行实证分析,实证结果表明:离岸和在岸人民币汇率间存在上尾相关性,引入在岸人民币汇率能在一定程度上提高离岸人民币的预测能力,进一步说明在岸对离岸人民币汇率的预测具有一定的影响;使用PCA-MCS方法能够显著的提高离岸人民币汇率的预测能力,与基准模型相比,本文使用的混合模型在离岸人民币汇率预测上具有明显的优势。