中等收入国家是当代发展中国家的重要组成部分。对中等收入国家而言，通过经济持续平稳增长以进入高收入国家阶段，是其经济发展的共同目标和方向。然而，世界各国经济发展的历史告诉我们，相比于从低收入阶段迈向中等收入阶段，从中等收入阶段向高收入阶段迈进所需的时间更长，所面临和需要解决的问题也更加复杂。许多发展中国家在较早的步入中等收入阶段以后，长期徘徊在中等收入区间，至今尚未顺利成为高收入国家，这一现象被称为“中等收入陷阱”。“中等收入陷阱”对处于中等收入阶段的国家具有一定的普遍性，其产生和形成极大的抑制了中等收入国家的经济社会发展，延缓甚至阻碍了中等收入国家向高收入阶段迈进的步伐。因此，如何跨越“中等收入陷阱”，突破经济可持续发展的障碍是中等收入国家面临的一项重大的课题和挑战。然而，既有的发展经济学研究并未对“中等收入陷阱”现象予以特别的关注，也未能形成成熟的理论体系对其加以研究和讨论。本文在梳理以往学者关于“中等收入陷阱”成因的基础上，选择其中一个重要而关键的原因——产业结构是否优化，作为本文的核心研究对象展开分析。不同于传统文献对于产业结构优化的考察角度，本文在开放经济条件下，基于贸易和金融维度探讨影响产业结构优化的原因，试图为积极促进中等收入国家产业结构优化进而帮助其顺利跨越“中等收入陷阱”探寻更多可行的途径和方式。由于产业结构的优化归根结底由微观经济主体特别是生产性企业的行为决定，在贸易维度上，生产性企业的出口与中间品进口会对产业结构变化产生直接影响，而在金融维度上，企业面临的融资约束条件与融资环境也会对产业结构产生重要的影响，因此具体而言，本文分别从企业出口二元边际，中间品进口、融资约束和资本账户开放四个具有代表性的角度研究其对一国产业结构变动和优化的影响。在贸易维度上，本文首先从出口企业的动态行为入手，考察企业出口二元边际扩张对产业结构优化的影响。通过在理论上构建异质企业贸易模型，得到集约边际和扩展边际均可能促进产业结构调整与优化的基本命题。然后利用世界银行的动态企业出口数据库，通过跨国面板数据回归发现，单位企业出口平均值的增加即企业集约边际的扩展有助于产业结构的合理变动，而出口企业数量的增加即企业出口扩展边际的变动对产业结构变动未能产生显著的影响。结合中等收入国家出口企业具体情况进行分析可以发现，对中等收入国家而言，为有效促进产业结构的优化，一方面应积极鼓励现有出口企业提高经营绩效、扩大出口规模；另一方面也应着重提高企业生存率，降低企业进入、退出市场比重，为扩展边际的正向结构效应的发挥创造良好环境。随着经济全球化与全球生产分工的不断深入，中等收入国家的中间品贸易获得迅猛发展，由于生产性企业的中间品进口会直接影响贸易部门的生产效率与规模并间接影响其他部门，因此中间品进口的水平与结构对中等收入国家的产业结构也会产生相应的重要影响。本文通过构建包含中间品贸易的多部门增长模型在理论上就中间品进口对中等收入国家产业结构的影响进行了深入分析，发现中间品贸易可以通过技术渠道和价格渠道促进产业结构的优化和转型，同时相比较而言，技术渠道对产业结构变动的影响更为主要。基于跨国面板数据模型的FGLS估计结果验证了上述理论命题的可靠性，并且证明了中间品进口对中等偏高收入国家的产业结构优化效果更为明显。值得指出的是，中间品进口对产业结构升级的积极意义，会随着经济逐渐趋向高收入水平而逐渐削弱，关键原因在于通过技术溢出获得的技术进步不具有可持续性。在金融维度上，本文首先从微观主体的经营活动受外部融资约束着手，在梳理企业外部融资约束放松对产业结构优化的可能影响渠道基础上，通过来自中等收入国家的样本数据运用双重差分模型实证研究发现，一国总体融资约束的放松能够对本国产业结构的合理变化产生稳健而积极的影响。具体而言，银行部门规模和效率的提高均有助于推动本国产业结构的优化；同时，直接融资市场规模扩大在统计意义上并没有对产业结构优化发挥作用，但直接融资市场效率和活跃程度的提高在产业结构优化上的作用显著而积极。此外，特定金融领域的改革，包括有效放松利率管制、推动直接融资市场发展和加强银行业监管也同样有助于缓解企业和行业的外部融资约束对产业结构优化产生正向积极的作用。值得注意的是，在上述外部融资约束放松对产业结构优化发挥作用的过程中，缓解研发融资需求约束、促进本国的技术创新，是其中重要而关键的渠道。随着金融全球化的发展及世界各国间经济往来的日益密切，客观上要求中等收入国家逐步实现金融的对外开放以更好的支持实体经济的发展。特别是资本账户开放作为金融对外开放的核心部分，其开放程度会进一步的影响和改变国内企业面临的融资条件与融资环境，改变资本的配置规模与结构，从而对产业结构产生进一步的影响。本文使用实际资本流入作为资本账户开放的测度指标，分别考察外商直接投资流入、国际证券（股权）投资流入和国际债务流入这三种不同性质的国际资本流入对产业结构变动和优化的影响。首先利用面板门限模型对样本国家进行内生分组，选择其中能够带来正向增长效应的国家作为本文的分析对象。在此基础上，通过理论讨论和跨国跨行业面板数据分析发现，对中等收入国家而言，在经济平稳运行时期，FDI的流入、国际证券（股权）投资流入有助于产业结构的优化，而国际债务的流入无法促进经济的增长因而也无法通过促进产业结构的优化实现经济可持续增长。总的来说，开放经济条件下，一国的贸易和金融发展能够对产业结构优化发挥作用和影响。对中等收入国家而言，现阶段在贸易领域，无论是增加中间品进口、积极参与全球价值链的分工，还是促进出口企业的壮大和持续发展，均有助于促进产业结构的调整与优化，从而能够更好的推进各国向高收入阶段迈进的步伐；在金融领域，积极的推进本国金融市场的发展、放松企业的外部融资约束，同时合理有序的推动资本账户的开放、稳步实现本国金融领域的对外开放，有助于实现产业结构的优化升级，为中等收入国家顺利跨越“中等收入陷阱”提供有利的环境和条件。对刚刚步入中高收入阶段的中国而言，上述分析结论具有重要的参考价值。为促进产业结构优化、成功跨越“中等收入陷阱”，中国需要进一步深化贸易和金融领域的改革。在对外贸易领域，一方面需要进一步促进本土企业的出口扩张，提高本土企业在国际市场上的生存能力；另一方面需要调整加工贸易方式，促进加工贸易转型升级。在金融领域，除全面推进利率市场化改革、推动多层次资本市场建设外，还需按照分步放松对外直接投资、证券投资、外债管制的逻辑顺序，逐步、审慎的推动资本账户的开放。