随着我国经济的发展,资本市场也空前活跃。资本市场的信息具有外部性,大多数投资者都不是专业人员,只能通过公司所披露的相关报表以及分析股价高低来对公司发展状况进行判断。然而,真实的状况并不是我们所能看到的那样简单。从证监会的处罚公告中可以看出,金融诈骗、虚假披露粉饰报表、利用并购进行财务舞弊的现象日益增多,并且舞弊造假手段越来越高明、隐秘,舞弊金额巨大,不仅使投资者遭受经济损失,也扰乱了金融市场稳定的发展秩序。借壳上市在资本市场越来越受欢迎,是一种便捷的融资方法。如圆通快递、盈科数码动力、盈科大衍地产、强生集团等都通过借壳上市筹集资金、扩大发展规模。在经济利益的驱动和诱惑下,一些图谋不轨的企业通过采用舞弊手段提升企业业绩,以达到借壳方标准。本文对九好集团并购鞍重股份财务造假案进行了分析。首先对九好集团虚假重组案件进行了回顾,介绍了两家企业的主要业务模式,也阐述了并购过程中采用的方式,分别是重大资产交换、发行股份购买资产、发行股份募集配套资金。其次分析了九好集团进行财务舞弊的动因以及所利用的手段,分别是虚增服务费收入、虚增贸易收入、虚构银行存款。同时阐述了此次造假案的后果,并购双方以及相关的中介机构都受到了处罚。最后提出了有效防范财务造假舞弊的对策,包括企业内部应该加强内部控制,完善法人治理结构。中介机构尤其是审计机构在执行审计工作过程中也应该保持独立性以及高度的职业怀疑,充分了解被审计单位,选择恰当的审计程序,获取充分适当的审计证据。另外监管机构也应该加大监管力度,提高违法成本。本文通过分析九好集团并购鞍重股份财务造假案,研究如何对财务造假案进行识别和应对、如何减少审计风险,加强对造假企业的监督和管理,从根源上减少财务造假案件的发生,为各个企业营造稳定健康的发展环境,推动我国资本市场稳健的发展提供了理论依据。