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股权分置是中国资本市场存在的最为严重的制度缺陷，股权分置改革对证券市场带来的影响受到学界和实业界的关注。本文以2005年实施股改的50支中小盘股票为样本，用三因素模型对股权分置后股票长期效能进行研究，发现股改的长期效能存在弱势现象。
基于Fama-French三因素定价模型的股改长期效能研究——以中小板股票为例
【摘 要】
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股权分置是中国资本市场存在的最为严重的制度缺陷，股权分置改革对证券市场带来的影响受到学界和实业界的关注。本文以2005年实施股改的50支中小盘股票为样本，用三因素模型对股权分置后股票长期效能进行研究，发现股改的长期效能存在弱势现象。
【机 构】
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南京理工大学经济管理学院,南京 210094
【出 处】
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中国优选法统筹法与经济数学研究会
【发表日期】
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2007年7期
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