基于实物期权的信息系统投资估值

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  我们采用实物期权法来评估企业信息系统的投资决策。在无套利均衡假设基础上,我们采用随机过程刻画投资过程中成本和收益的不确定性。在前人研究基础上,我们采用实物期权法进行估值,进而得到投资机会价值满足的偏微分方程,并通过数值计算给出最佳策略。另外,我们对比实物期权法和传统净现值法的差异,发现存在巨大成本和收益不确定性时,经典净现值法存在很大局限。
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