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建立一个基于有限理性、有限市场参与的期权定价模型，模型中有限理性投资者在评估期权时，其心理价位偏离期权实际价值，而市场存在卖空约束，使得理性投资者不能通过构建无风险套利组合来消除偏差，在均衡状态下，期权价格是预期价格与波动率和供应量的乘积的差。
有限理性及有限市场参与的期权定价模型
【摘 要】
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建立一个基于有限理性、有限市场参与的期权定价模型，模型中有限理性投资者在评估期权时，其心理价位偏离期权实际价值，而市场存在卖空约束，使得理性投资者不能通过构建无风险套利
【机 构】
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上海交通大学 安泰经济与管理学院,上海 200052
【出 处】
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第六届中国管理科学与工程论坛
【发表日期】
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2008年期
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