Beta异象相关论文
Beta异象是指股票市场中高Beta股票具有低预期收益率,而低Beta股票具有高预期收益的现象。这种异象的存在,不仅会扭曲风险定价结构......
A股市场历经30余年发展,当前已是仅次于美股的市值第二大股票市场,但是市场参与主体仍然是热衷于投机交易的个人投资者居多,股票卖......
在传统资产定价理论完全信息市场和投资者完全理性的假设下,股票的预期收益率只与系统性风险有关,与公司特质风险无关,且预期收益......
资本资产定价模型的提出使得市场上的股票收益与风险联系起来,但市场风险并不足以解释股票全部的收益,因此各种金融异象的研究开始......
本文基于我国沪深两市1997年1月至2020年6月的月度交易数据,通过双重组内分组法与低股价—高收益偏度、高收益偏度—低股价情境分......
资本资产定价模型的提出使得市场上的股票收益与风险联系起来,但市场风险并不足以解释股票全部的收益,因此各种金融异象的研究开始......
根据资本资产定价模型,系统的风险beta决定了资产的期望收益率,beta越高对应的收益率就越高。然而国内外的学者逐渐发现市场中存在......
Beta异象,即高Beta股票的收益低于低Beta股票这一现象,是资本市场上存在范围最广、持续时间最长的异象之一。本文以股权分置改革后......
传统的金融定价理论认为,资产的风险与收益呈现显著的正向关系,而众多来自市场实证检验的结果表明,市场上资产的风险与收益之间的......
与理论中高风险高收益相匹配不同,股市中不仅存在低特质风险高收益的特质波动率异象,而且存在低系统性风险高收益的Beta异象。本文......
