风险收益权衡相关论文
“escalation of commitment”是一种普遍性的社会现象,且可能产生严重的经济后果。国外对此开展研究较早,相关理论多如丛林。但是......
基于非参数高频数据的跳跃检验以及方差分解方法,将股指收益和波动都分解为正负方向的连续、跳跃成分,并对2003—2012年上证指数的......
结合现代市场微观结构理论和动态博弈理论,首先从理论上分析了订单驱动市场中新股上市初期均衡价格和流动性风险的形成过程,发现发行......
本文利用上交所新股交易高频数据从四个不同维度实证分析了自动撮合市场中IPO股票后市流动性风险的变动特征,发现IPO投资者面临的流......
本文对比了美国和中国关于期权隐含方差的两个典型理论规律所表现出的实证差异。首先,期权隐含方差作为公认的风险度量指标,应该与......
利用GJR、GJR-M、EGARCH和EGARCH-M模型,对1993年3月1日至2002年6月21日上证综合、深证成份和综合日收益序列分别进行考察,发现我......
作为资产定价、投资组合选择和衍生产品设计的核心,金融资产收益率及其波动性的研究至关重要。金融资产的收益率通常是进行正常的......
本文基于最近发展起来的非参数高频数据波动估计和跳跃识别方法,将波动中的连续成分和跳跃成分分离开来,在月度频率上进行风险收益......