【摘 要】
：
跳跃因子的引入能够准确解释波动的非对称特征,同时跳跃中还含有关于波动率的未知信息。为了更有效地改进波动率的预测,利用基于高频数据的非参数波动估计和跳跃检测方法,在
论文部分内容阅读
跳跃因子的引入能够准确解释波动的非对称特征,同时跳跃中还含有关于波动率的未知信息。为了更有效地改进波动率的预测,利用基于高频数据的非参数波动估计和跳跃检测方法,在波动的非对称性基础上对跳跃作进一步分解,考察具有不同风险特征的跳跃成分对未来波动率的影响,并对2009-2014年上证综指及其行业指数的面板数据进行实证分析。实证研究发现:周期性行业指数的系统性跳跃对其波动率有显著的预测效力,大盘指数与行业指数之间存在高度相关性;而非周期性行业指数几乎没有表现出明显的杠杆效应,与大盘指数的相关性也较低。
其他文献
经济增长对居民收入差距的影响一直是劳动经济学领域备受关注的问题。本文对北京市经济增长对居民收入差距的影响进行了深入的探讨,选取了基尼系数、GDP增长率、最终消费增长
留设安全矿柱是房柱式开采体系中保护井巷、地表及建筑物的安全一种常用方法,矿柱的合理尺寸选择及其稳定性对采场安全极其重要.结合瓮福磷矿磨坊矿5#井开采的实际情况,提出
研究背景：半导体纳米晶体,也被称为量子点,具有独特的光学、电子特性。因此,被广泛应用于发光设备、激光器、太阳能电池、生物标记和生物成像领域。量子点作为一种半导体纳米
笔者作为国际采购招标的从业者，在大大小小的招标项目操作中，积累了一定的成功经验。本文从一个招标项目的招标文件编写开始，到发标、开标、评标、定标直至收取中标服务费等过程
高考作文试题的走向和特点是一个时代语文教育的风向标。研究高考作文的整体风貌对于作文备考乃至语文教学有着举足轻重的作用。总结2015年全国各地高考作文试题的命题特点和
环境危机是伴随着全球经济的高速发展而出现的，它是人类活动的必然结果，不仅给人类造成了严重的经济损失，也直接威胁着人类的生存。在应对这一危机的过程中，人们提出了环境权理论
目的:分析生殖器疱疹患者抑郁状况,并统计抑郁状况的影响因素。方法:选择128例生殖器疱疹患者为观察组,同时纳入115例健康体检者为对照组。观察2组抑郁自评量表(SDS)评分,使
<正>人不轻狂枉少年往往大部分对"00后"的认知最多停留在以上谈论的范围里,当然,现实中的"00后"绝大部分都是平凡而普通的存在。但每一个时代,总有格外闪闪发光的那一小众人,
《富国篇》是《荀子》一书的第十篇,该篇主要阐发了荀子以"礼"为准则,以"明分使群"为方法的富国思想。该篇较为集中地诠释了荀子的经济伦理思想,然而历代学者对该篇的研究,多