回望2010年，保险市场可谓风云际会。
　　在三类投资型险种中，经历过巅峰期的万能险，从年初开始，多家保险公司结算利率一路下调进入“三”时代，尽管在年底时有所回调，但幅度不大，依然难挽客户之心；在股市震荡的情况下，大多数投连险账户更是陷入“杯具”，但在200多个账户里依然不乏亮色，收益的差异也证明了保险公司投资能力的不同；在新保费准则下，走过10年的分红险在2010年一路高歌猛进，成为市场的绝对主力，年终时却因为“集体爽约”的消息，给投保人的心理蒙上一层难以挥去的阴影……
　　自然灾害、老龄化、子女教育、物价上涨、负利率等，都是悬在人们头顶的达摩克利斯之剑，所有的问题最终指向的只有一个不争的事实，那就是人们辛苦积攒的财富，或因不可预期的风险一夜之间化为泡影，或随时间的推移被大幅缩水。
　　在这种情况下，保险保障显得尤为重要，而在人们高呼“跑不赢刘翔，也一定要跑赢CPI”时，今年保险理财又会有哪些机会？又能在人们的日常生活中扮演什么角色？
　　
　　分红险：抗通胀基本防线
　　在去年强势发展的基础上，我们认为，今年分红险依然是保险市场的绝对主力。从年初各家保险公司布局“开门红”的产品来看，分红险已经集体吹响了号角。
　　不难看出，今年分红险依然是保险公司的宠儿，而对于投保人来说，分红险也是很好的应对通胀的产品。它有预定利率和分红利率两部分，预定利率一般不高于2.5%，分红则来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余，要战胜CPI，还可依靠分红利率，即所谓保险的 “三差”。
　　因此，针对此前分红险收益或集体爽约的消息，一些保险公司高管也明确表示“这种担心完全没有必要”。同时，在加息的情况下，有助于提升保险公司固定收益类投资的收益率，从而进一步推动分红水平水涨船高。
　　
　　万能险：收益率将集体上调
　　2010年，万能险结算利率节节下挫，至7月时，万能险排头兵中国平安人寿亦独木难支，将结算利率下调至4%之下。
　　然而，随着央行宣布加息，10月份，中意人寿和瑞泰人寿稳赢B账户同期结算利率微幅上调，分别达到4.5%和4.3%，而在同期，天安人寿万全理财B小幅下调7个基点至4.72%——上述三只产品亦是仅有超过现行4.55%的5年期定期存款利率的万能险。
　　去年底，央行再度加息，新的加息周期已然到来。从历史情况来看，我们可以预计，加息对于更多的其他万能产品所产生的一个几乎是必然的连锁反应是——同步大幅上调。
　　
　　投连险：布局并非没有机会
　　2010年，对于投连险来说，绝对称得上“杯具”。
　　据最新统计显示，从去年初到11月底，11个多月时间里，纳入观测的30多家寿险公司240个投连账户收益中，只有9个账户的收益率超过10%；75个投连险账户的投资收益为负，占比达到31%；有38个投连险账户的投资收入不到1%；45个投连险账户的投资收益没有达到一年期的银行存款利率2.75%。也就是说，大部分投连险去年收益不佳，跑赢一年期定存的投连险账户也只占较小的一部分。
　　与其说是投连险的“杯具”，不如说是其直接挂钩的股市呈现“杯具”，从年初的3289点一路下挫，甚至跌破2600点。跌宕起伏的行情，直接传导并影响到投连险的收益。不过，在去年10月份股市走高的情况下，部分投连险账户的收益也随之水涨船高。
　　当前整个A股市场估值水平并不高。站在这个时点展望，我们相信，与股市密切相关的投连险，在未来震荡市中正负收益的分化也将日益明显。因此，关注去年收益较好的公司和账户，提前布局也并非没有机会。