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【摘要】融资难是制约中小企业进一步发展壮大的主要因素之一,解决融资难问题,需要企业自身、金融机构和政府三方的共同努力。
【关键词】中小企业 融资 对策
中小企业泛指除公认的大型企业外的所有其他企业,作为经济大省资源小省的浙江,中小企业占企业总数的99%以上。中小企业在促进区域经济发展与社会稳定,增加财政收入,促进科技创新方面做出了重要贡献。中小企业在持续发展过程中也普遍存在融资难、自主创新能力不强、核心竞争力有待提升等制约因素。其中融资难是制约中小企业发展的主要因素之一。据杭州市江干区2008年对区域内的200家不同行业、不同经济类型、不同规模的中小企业融资状况的进行的随机抽样调查表明,有81.74%的中小企业存在融资困难问题(共抽取200家中小企业作为样本单位,回收有效问卷175份,样本单位的分布情况见表1)。
一、融资现状分析
其一,中小企业资金短缺现象较为普遍。调查结果显示:资金短缺的企业共143家,主要集中在计算机软件业、交通运输业、服务业。资金缺口达到31600万元。
其二,中小企业普遍存在高负债率、融资方式单一的问题。调查结果显示,企业资产负债率在20%以下的企业有27家,21%—40%的39家,41%—60%的36家,61%—80%的39家,81%以上的有34家。企业的贷款总额占债务总额达到40%—60%的有34家,61%—80%有39家,81%以上的有37家。近三年之内有95.88%的企业没有接触过担保机构进行贷款。有78%的企业向银行申请过贷款,但最后得到贷款的只有9.7%。而获得银行贷款的又以工业企业居多,其担保方式主要是房产、设备的抵押和其他企业担保。
其三,中小企业对政府优惠政策获益度不高。调查数据显示,有83.64%对政府出台扶持企业发展的优惠政策了解不及时、不到位,11.2%的企业对优惠政策仅是一般了解,而这其中能实际享受到优惠政策的企业比例不足10%。一方面是由于优惠政策名额有限、门槛高、手续繁琐、申请等待时间较长;另一方面,优惠政策往往倾向于盈利好、规模大的企业,对于初创阶段或正在成长中的中小企业,申请优惠政策的门槛较高。
其四,中小企业对现有融资环境满意度不高。通过对调查结果的分析,中小企业认为造成融资难的原因主要是国有金融机构对中小企业的政策歧视;其次为政府扶持不够。
二、融资难的原因分析
其一,中小企业自身的原因。中小企业数量多,一般具有规模小,经营灵活的特点,但与规模大的企业相比更容易受经营环境的影响,预期收益不稳定,抵御风险的能力相对较弱,破产比率较高。同时普遍具有信用水平低、可抵押资产少、财务制度不健全、资金需求数量少且频率高等问题,使得银行金融机构对这些企业不敢轻易放款,贷款条件也制定的相当严格。
其二,银行信贷管理体制不完善。在现行金融体系中,多数金融机构的服务对象以大型企业和集团公司为主,而那些以中小企业为主要服务对象的中小金融机构自身的发展不完善,服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。即使对中小企业提供金融服务,其财务成本较高,影响众多中小企业的经营利润,不利于企业积累发展资金。
其三,没有一个专门的机构来全面负责、协调、解决中小企业资金问题,整个担保体系、信用体系的建设还不够完善,多渠道的中小企业融资良性环境还没有形成。
三、解决中小企业融资难的对策与建议
1、强化中小企业的自身建设,增强中小企业融资实力
(1)把握企业经营方向,提高企业核心竞争力。在能源和原材料价格上涨、劳动力成本上升、节能环保要求提高、出口退税和加工贸易政策调整以及人民币汇率升值等诸多因素影响下,中小企业更多地承受了经济结构调整的压力。这从另一个方面也说明了中小企业经济发展过程中,正面临着经济增长方式、产业升级和战略转型的压力和机遇。面对激烈、细化的市场竞争,把握正确的企业经营方向,是中小企业经营中的“重中之重”。中小企业实力有限,要选择最能发挥自身特点和优势的行业,尽可能地开发与本企业的生产工艺、技术水平相配套的产品,走技术、品牌创新之路,提高核心竞争力,增强企业融资实力。
(2)注重企业诚信制度建设。目前金融机构对中小企业普遍存在不信任感,这需要企业努力提升自身素质和信用等级。企业要加快资本积累步伐,以合资、股份制等形式建立现代企业制度,完善企业法人治理结构,建立产权明晰、权责明确、管理科学的运行机制。加强基础管理工作,建立健全规范、完善的财务管理制度,增强企业信息的透明度,提供全面、准确的财务和经营信息。
(3)合理规划,利用好银行信贷资源。调查结果显示,将近80%的企业不了解银行机构(包括农村信用社)中小企业贷款的种类及贷款审批流程。中小企业与金融机构之间缺少信息沟通的平台。经营者不了解不熟悉各家银行的信贷产品,金融机构由于受人力、物力的限制,对企业的资金需求状况了解不够。中小企业要主动加强与银行的沟通,寻找一些以中小企业为主要服务对象的银行(如杭州银行、宁波银行、联合银行及一些新设网点的外来银行),建立起银企合作的平台。
(4)因地制宜,积极拓展融资渠道。企业应广开融资门路,减少对银行的依赖。积极探索债权融资,债券融资,风险投资公司投资等融资方式,发挥民间金融的作用。在浙江,民间资金实力非常雄厚,在现有法律法规许可的框架范围内,积极探索民间融资的渠道和方式,发挥民间资金的作用。
2、金融机构转变观念,为中小企业融资提供更多的指导和服务
(1)加强银企之间的信息交流。当前银行金融机构无法或是不愿对中小企业投放大量的信贷资金,主要原因是银行与中小企业之间信息不对称。这需要银行主动加强与贷款企业的沟通,积极争取政府部门、行业商会、中介机构的支持。银行可以建立“中小企业基本信息资料库”,通过这个平台全面掌握企业的基本情况,畅通与企业交流的信息渠道。并采取银企座谈会、专题研讨会等形式及时了解企业的发展动态,使银行金融机构提高对中小企业的认同度,规避潜在的贷款风险。
(2)加快产品研发,增强信贷产品服务的针对性。中小企业不同于大型企业,它有其独特的经营特点和资金需求。银行金融机构在信贷产品的开发上要因地制宜、积极创新,要针对企业不同发展阶段的信贷需求,推出各具特色的信贷产品。特别是在如何弥补中小企业抵押物或质押物的不足,如何满足中小企业在扩大经营规模过程中的流动资金需求等方面,创新贷款担保方式。如杭州银行、宁波银行、联合银行等推出的票据融资、授信贷款、个人创业贷款、个人商铺贷款、再就业专项贷款等等的产品对中小企业具有较强的针对性,通过创新信贷产品,使银行和企业达到双赢。
(3)提供增值服务,合理降低中小企业贷款成本。目前银行受宏观经济调控影响较大,自身贷款规模受到限制,在对中小企业投放贷款时,均在人民银行基准利率的基础上上浮20%-30%,相应的增加了中小企业贷款的融资成本。中小企业大都处在资金积累和扩大再生产时期,过高的融资成本会给中小企业的发展带来负面影响。因此,银行可以根据中小企业的实际情况适当的降低贷款利率,减少融资成本;可以结合自身行业的优势为中小企业提供理财中介服务,帮助企业获得更大收益。
3、政府部门采取措施,为银企合作搭建平台
(1)健全政策扶持体系建设。大部分中小企业还处在创业阶段,对人力、财力、物力的需求较强。政府应提供优惠的税收政策或特殊行业的优惠政策来引导扶持中小企业稳定、健康、持续的发展。
(2)推进企业信用体系建设。企业信用体系建设是构建和谐社会的重要内容,政府部门要强调中小企业信用体系建设的重要性,提高企业对开展企业信用体系建设的认识,动员企业主动加入到企业信用体系建设中来。坚持以政府为主导、市场运作为基本原则,出台一批亟需的企业信用体系建设的地方性法规或政府规章,建立企业信用信息监督管理系统,发展企业信用中介服务业,抓好企业信用自律管理,培育诚实守信的良好风气,培养造就一批信用监管和中介服务专门人才;推行企业信用档案制度、企业信用身份证制度、企业信用担保制度、企业信用激励惩戒制度,全面推进企业信用体系的建设。
(3)加快信用担保体系建设。推动中小企业信用担保体系建设是缓解中小企业融资难的重要举措。政府部门要充分发挥政府资金的引导作用,积极拓宽担保资金来源,逐步形成以政府投入为引导,企业资金、民间资本和国外资本共同参与的多元化投资格局。在担保机构建设上,重点扶持一批经营业绩突出、制度健全、管理规范的担保机构,重点抓好省市两级担保机构建设。也可考虑由省、市、区三级财政共同出资设立中小企业贷款保险专项基金,以该基金为出资人,向专业的保险机构购买专项的贷款保证保险,为中小企业在银行金融机构申请贷款提供保证。
(4)完善企业融资体系建设。根据目前中小企业融资难的实际状况,建议政府部门尝试开辟其他融资渠道。一是由财政出资设立科技型中小企业技术创新基金和中小企业国际市场开拓基金,为企业融资提供空间。通过贷款贴息、无偿资助、资本投入等方式,扶持科技型中小企业快速发展。二是在推进中小企业上市过程中,建议省市政府部门对成熟的中小企业给予政策上的倾斜,采取“培育一批,符合条件后推一批”的方式鼓励企业上市。三是以省市政府部门牵头,建立由省市众多优秀企业、省内各地商会参加,财政共同出资组建具有法人资格的中小企业互助中心,委托专业的中介机构进行管理,通过银行委托贷款等合法的形式,为中小企业解决短期融资问题。
【参考文献】
[1] 李伟:中小企业发展与金融支持研究[M].中国经济出版社,2004.
[2] 秦杰:北京中小企业融资障碍及对策研究[J].商场现代化,2009(1).
[3] 杭州科技信息网www.hznet.com.cn[EB/OL].
【关键词】中小企业 融资 对策
中小企业泛指除公认的大型企业外的所有其他企业,作为经济大省资源小省的浙江,中小企业占企业总数的99%以上。中小企业在促进区域经济发展与社会稳定,增加财政收入,促进科技创新方面做出了重要贡献。中小企业在持续发展过程中也普遍存在融资难、自主创新能力不强、核心竞争力有待提升等制约因素。其中融资难是制约中小企业发展的主要因素之一。据杭州市江干区2008年对区域内的200家不同行业、不同经济类型、不同规模的中小企业融资状况的进行的随机抽样调查表明,有81.74%的中小企业存在融资困难问题(共抽取200家中小企业作为样本单位,回收有效问卷175份,样本单位的分布情况见表1)。
一、融资现状分析
其一,中小企业资金短缺现象较为普遍。调查结果显示:资金短缺的企业共143家,主要集中在计算机软件业、交通运输业、服务业。资金缺口达到31600万元。
其二,中小企业普遍存在高负债率、融资方式单一的问题。调查结果显示,企业资产负债率在20%以下的企业有27家,21%—40%的39家,41%—60%的36家,61%—80%的39家,81%以上的有34家。企业的贷款总额占债务总额达到40%—60%的有34家,61%—80%有39家,81%以上的有37家。近三年之内有95.88%的企业没有接触过担保机构进行贷款。有78%的企业向银行申请过贷款,但最后得到贷款的只有9.7%。而获得银行贷款的又以工业企业居多,其担保方式主要是房产、设备的抵押和其他企业担保。
其三,中小企业对政府优惠政策获益度不高。调查数据显示,有83.64%对政府出台扶持企业发展的优惠政策了解不及时、不到位,11.2%的企业对优惠政策仅是一般了解,而这其中能实际享受到优惠政策的企业比例不足10%。一方面是由于优惠政策名额有限、门槛高、手续繁琐、申请等待时间较长;另一方面,优惠政策往往倾向于盈利好、规模大的企业,对于初创阶段或正在成长中的中小企业,申请优惠政策的门槛较高。
其四,中小企业对现有融资环境满意度不高。通过对调查结果的分析,中小企业认为造成融资难的原因主要是国有金融机构对中小企业的政策歧视;其次为政府扶持不够。
二、融资难的原因分析
其一,中小企业自身的原因。中小企业数量多,一般具有规模小,经营灵活的特点,但与规模大的企业相比更容易受经营环境的影响,预期收益不稳定,抵御风险的能力相对较弱,破产比率较高。同时普遍具有信用水平低、可抵押资产少、财务制度不健全、资金需求数量少且频率高等问题,使得银行金融机构对这些企业不敢轻易放款,贷款条件也制定的相当严格。
其二,银行信贷管理体制不完善。在现行金融体系中,多数金融机构的服务对象以大型企业和集团公司为主,而那些以中小企业为主要服务对象的中小金融机构自身的发展不完善,服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。即使对中小企业提供金融服务,其财务成本较高,影响众多中小企业的经营利润,不利于企业积累发展资金。
其三,没有一个专门的机构来全面负责、协调、解决中小企业资金问题,整个担保体系、信用体系的建设还不够完善,多渠道的中小企业融资良性环境还没有形成。
三、解决中小企业融资难的对策与建议
1、强化中小企业的自身建设,增强中小企业融资实力
(1)把握企业经营方向,提高企业核心竞争力。在能源和原材料价格上涨、劳动力成本上升、节能环保要求提高、出口退税和加工贸易政策调整以及人民币汇率升值等诸多因素影响下,中小企业更多地承受了经济结构调整的压力。这从另一个方面也说明了中小企业经济发展过程中,正面临着经济增长方式、产业升级和战略转型的压力和机遇。面对激烈、细化的市场竞争,把握正确的企业经营方向,是中小企业经营中的“重中之重”。中小企业实力有限,要选择最能发挥自身特点和优势的行业,尽可能地开发与本企业的生产工艺、技术水平相配套的产品,走技术、品牌创新之路,提高核心竞争力,增强企业融资实力。
(2)注重企业诚信制度建设。目前金融机构对中小企业普遍存在不信任感,这需要企业努力提升自身素质和信用等级。企业要加快资本积累步伐,以合资、股份制等形式建立现代企业制度,完善企业法人治理结构,建立产权明晰、权责明确、管理科学的运行机制。加强基础管理工作,建立健全规范、完善的财务管理制度,增强企业信息的透明度,提供全面、准确的财务和经营信息。
(3)合理规划,利用好银行信贷资源。调查结果显示,将近80%的企业不了解银行机构(包括农村信用社)中小企业贷款的种类及贷款审批流程。中小企业与金融机构之间缺少信息沟通的平台。经营者不了解不熟悉各家银行的信贷产品,金融机构由于受人力、物力的限制,对企业的资金需求状况了解不够。中小企业要主动加强与银行的沟通,寻找一些以中小企业为主要服务对象的银行(如杭州银行、宁波银行、联合银行及一些新设网点的外来银行),建立起银企合作的平台。
(4)因地制宜,积极拓展融资渠道。企业应广开融资门路,减少对银行的依赖。积极探索债权融资,债券融资,风险投资公司投资等融资方式,发挥民间金融的作用。在浙江,民间资金实力非常雄厚,在现有法律法规许可的框架范围内,积极探索民间融资的渠道和方式,发挥民间资金的作用。
2、金融机构转变观念,为中小企业融资提供更多的指导和服务
(1)加强银企之间的信息交流。当前银行金融机构无法或是不愿对中小企业投放大量的信贷资金,主要原因是银行与中小企业之间信息不对称。这需要银行主动加强与贷款企业的沟通,积极争取政府部门、行业商会、中介机构的支持。银行可以建立“中小企业基本信息资料库”,通过这个平台全面掌握企业的基本情况,畅通与企业交流的信息渠道。并采取银企座谈会、专题研讨会等形式及时了解企业的发展动态,使银行金融机构提高对中小企业的认同度,规避潜在的贷款风险。
(2)加快产品研发,增强信贷产品服务的针对性。中小企业不同于大型企业,它有其独特的经营特点和资金需求。银行金融机构在信贷产品的开发上要因地制宜、积极创新,要针对企业不同发展阶段的信贷需求,推出各具特色的信贷产品。特别是在如何弥补中小企业抵押物或质押物的不足,如何满足中小企业在扩大经营规模过程中的流动资金需求等方面,创新贷款担保方式。如杭州银行、宁波银行、联合银行等推出的票据融资、授信贷款、个人创业贷款、个人商铺贷款、再就业专项贷款等等的产品对中小企业具有较强的针对性,通过创新信贷产品,使银行和企业达到双赢。
(3)提供增值服务,合理降低中小企业贷款成本。目前银行受宏观经济调控影响较大,自身贷款规模受到限制,在对中小企业投放贷款时,均在人民银行基准利率的基础上上浮20%-30%,相应的增加了中小企业贷款的融资成本。中小企业大都处在资金积累和扩大再生产时期,过高的融资成本会给中小企业的发展带来负面影响。因此,银行可以根据中小企业的实际情况适当的降低贷款利率,减少融资成本;可以结合自身行业的优势为中小企业提供理财中介服务,帮助企业获得更大收益。
3、政府部门采取措施,为银企合作搭建平台
(1)健全政策扶持体系建设。大部分中小企业还处在创业阶段,对人力、财力、物力的需求较强。政府应提供优惠的税收政策或特殊行业的优惠政策来引导扶持中小企业稳定、健康、持续的发展。
(2)推进企业信用体系建设。企业信用体系建设是构建和谐社会的重要内容,政府部门要强调中小企业信用体系建设的重要性,提高企业对开展企业信用体系建设的认识,动员企业主动加入到企业信用体系建设中来。坚持以政府为主导、市场运作为基本原则,出台一批亟需的企业信用体系建设的地方性法规或政府规章,建立企业信用信息监督管理系统,发展企业信用中介服务业,抓好企业信用自律管理,培育诚实守信的良好风气,培养造就一批信用监管和中介服务专门人才;推行企业信用档案制度、企业信用身份证制度、企业信用担保制度、企业信用激励惩戒制度,全面推进企业信用体系的建设。
(3)加快信用担保体系建设。推动中小企业信用担保体系建设是缓解中小企业融资难的重要举措。政府部门要充分发挥政府资金的引导作用,积极拓宽担保资金来源,逐步形成以政府投入为引导,企业资金、民间资本和国外资本共同参与的多元化投资格局。在担保机构建设上,重点扶持一批经营业绩突出、制度健全、管理规范的担保机构,重点抓好省市两级担保机构建设。也可考虑由省、市、区三级财政共同出资设立中小企业贷款保险专项基金,以该基金为出资人,向专业的保险机构购买专项的贷款保证保险,为中小企业在银行金融机构申请贷款提供保证。
(4)完善企业融资体系建设。根据目前中小企业融资难的实际状况,建议政府部门尝试开辟其他融资渠道。一是由财政出资设立科技型中小企业技术创新基金和中小企业国际市场开拓基金,为企业融资提供空间。通过贷款贴息、无偿资助、资本投入等方式,扶持科技型中小企业快速发展。二是在推进中小企业上市过程中,建议省市政府部门对成熟的中小企业给予政策上的倾斜,采取“培育一批,符合条件后推一批”的方式鼓励企业上市。三是以省市政府部门牵头,建立由省市众多优秀企业、省内各地商会参加,财政共同出资组建具有法人资格的中小企业互助中心,委托专业的中介机构进行管理,通过银行委托贷款等合法的形式,为中小企业解决短期融资问题。
【参考文献】
[1] 李伟:中小企业发展与金融支持研究[M].中国经济出版社,2004.
[2] 秦杰:北京中小企业融资障碍及对策研究[J].商场现代化,2009(1).
[3] 杭州科技信息网www.hznet.com.cn[EB/OL].