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【摘 要】1999年，为了缓解就业压力，促进国内中小企业健康发展，政府出台了一系列中小企业信用担保体系建设意见。此后，国内商业担保行业迅速发展。尤其是近几年，随着我国货币政策的调整，银根收紧，中小企业银行借贷难度增大，资金缺乏，国内商业担保行业火爆。但与此同时，商业担保机构费率偏低，风险较大，企业盈利能力差，市场拓展受限，财务紧缩等问题不断加剧。论文对世界担保行业与我国担保行业发展状况的进行了介绍，通过案例研究分析国内担保行业发展中存在的主要问题，并从市场需求、行业发展状况、政策、客户以及盈利情况等多个方面对商业性担保公司转变为小额贷款公司的可行性进行了分析。
【关键词】商业担保公司；盈利能力；可行性；小额贷款
一、担保行业发展现状
1.世界担保行业发展情况
（1）政策性担保发展概况
目前，在中小型企业发展中遇到最多的是融资难，为了解决这个问题，世界各国纷纷建立相应的担保机构为中小企业发展提供信用担保。根据有关数据表明，发达国家率先建立中小企业的信用担保机构，比如美国联邦政府的小企业局、日本的中小企业信用保证协会、韩国的担保基金组织等。
（2）商业性担保发展概况
从世界的角度来看，商业性担保机构具有很大的发展潜力，因为现在很多中小型企业融资困难，但是各个国家的政策和市场不同，所以商业担保机构也具有相应的局限性。这种局限性表现在每个国家的担保的具体情况和被各种条件制约，比如，在加拿大的北美担保公司，它是加拿大最大、范围最广的担保企业，主要从事工程保证担保业务；在美国法律规定，只允许有经营许可的保险商和担保机构承做保证担保业务；在英国，银行等企业垄断了整个担保业务。
2.我国担保行业发展情况
目前我国的担保机构主要是分为“一体两翼”，一体主要是指政府的政策性担保为主体，两翼分别指商业性担保和企业互助。现在的现状是政府的政策性担保一直停步不前，提供的担保业务不能满足众多中小型企业的需求，于是在这种市场需求下，商业性担保企业开始后来者居上，慢慢成为我国中小型企业担保的热点。另外根据我国商业协会的统计，我国近几年的政策性担保处处受挫，几近出现财政赤字，面临这种状况，我国有关部门迅速做出反应，为了防止国家国有资产的过量流失，所以政府决定慢慢退出我国的担保行业。从担保角度来将，国有资本的退出刺激了民营资本企业的对市场的占有，根据国家经贸委的调查显示，目前在我国商业性担保企业已经成为担保业的主体，但由于商业性担保是以营利为目的的，所以在发展过程中会出现一些问题。
二、我国担保行业存在的主要问题
1.事件回顾
（1）“华鼎”担保事件
出现在2012年初的华鼎担保事件，影响之大在我国前所未有。当年华鼎因为华鼎、创富、中担三家担保公司出现资金问题，导致资金链断裂。华鼎等三家担保公司支出担保金额高达百亿，由于贷款企业迟迟还不上，使之三家担保公司的在保余额几乎影响了绝大部分商业银行，而中小企业更是受挫严重，根据事后的调查小组的数据显示，但是受到波及的中小企业竟达到1200多家。事后行业人士的分析，华鼎等等三家担保公司出现这次危机的主要问题在于担保的模式的不合理，原来华鼎系通过增资打一股截留贷款资金等资金腾挪的担保方式，这种担保方式也直接暴露了当前商业性担保企业的担保功能出现“歧路”。
（2）中科智事件
中科智创业金融集团创建于1999年，经过15年的发展，现已发展成我国范围最广的金融企业之一。但是中科智的担保项目却一直裹足不前，并在担保行业的名声一直很低，这是由于2008年10月4名外资企业董事集体辞职事件的发生。2008年8月15日，该4名董事组成了中科智董事会下属的调查委员会，并对中科智的相关业务开展进行调查。中科智董事会9 月8日称“其业务已经因为调查而严重受阻”并集体辞职。但中科智 10 月公告同时还揭露了另外一个调查的结果那就是“多项事件已经严重影响公司业务发展，这些事件包括一些欺诈行为、新业务放缓、还款延误、以及员工流失等”。
2.事件反思
（1）高风险低收益
目前，在我国担保行业最显著的特点就是，具有高风险，却是低收益，而且需要高度的资本依赖。在担保行业发展比较完善的发达国家，对于中小型企业的贷款的银行和担保企业之间的合作，都是通过一定比例来分别承担风险，其中银行分担要多些。但是在我国，所有的担保风险都是由担保机构来承担，而担保费担保公司只能拿到寥寥无几。高风险、低收益这种状况的出现已经影响到担保企业的健康发展，而担保企业为了获得高收益就必须采取“特别”的方式和途径，但是这种方式如果处理不好则会触犯法律，有甚者更会损坏目前正在迅速发展的担保行业。
（2）“搭便车”现象
“搭便车”即为部分融资担保企业借助国家大力支持中小型企业发展的形势，冒名用国家的名义实行自身企业的盈利。这种“搭便车”的模式主要是通过设立投资公司、小额贷款公司和资产经营公司等关联机构对被保企业进行复杂的股权投资或通过银行发放高收益委托贷款等为被保企业获取信贷资金搭桥增信。最后担保企業再借政策内容从银行获得资金支持，然后将资金贷出为自身牟利。
（3）“过桥垫资”现象
借助过桥垫资的具体做法是部分融资担保机构与银行内部人员进行勾结，通过内部人员的帮助获得与银行的虚假的贷款合同，然后交于客户看，三方再签署合同从而达到套取信贷资金、垫付资金解套并牟利的目的。
三、担保公司转化为小额贷款公司的可行性分析
1.市场需求可行性分析
从我国中小型企业的角度来看，它们由于没有充足的抵押、信用额度低、缺乏盈利的盈利，所以大多数中小型企业很难从银行获得贷款。这种想象的出现无疑给担保行业提供了广阔的市场，小额贷贷款的需求量不断增大。另一方面，银行虽然不会贷款给中小型企业，但是会贷款给小额贷款公司，因为这样可以分担高坏账率和高储蓄率，而且还能增加收益。在银行和中小型企业企业之间的小额贷款公司具有很大发展前景。 2.政策支持可行性分析
小额贷款公司的良好发展和国家政府的支持是密不可分的，政府的鼓励正是小额贷款公司发展的保障。另外政府通过设立相应的管理方案，规范了小额贷款公司的组织形式和经营范围，同时设定的市场准入和退出机制确立了小额贷款公司的商业性的合法地位。
3.行业发展趋势可行性分析
银监会联合人民银行于2008年下发了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，首次以文件的形式确定了小额贷款公司的发展方向。同时，中国人民银行、中国银监会出台政策和措施，对小额信贷逐步予以大力支持。各种有利环境和措施，为小额贷款公司的发展带了新的春天，小额贷款公司数量快速增加。下图为2009到2012年各年小额贷款公司数量和每年发放贷款余额。
上图显示，从2009年到2012年这四年的时间里，我国的小额贷款公司从原来的1334增加到6080家，是原来的4.5倍；发放贷款余额由原来的774亿元增加到5921亿元，增幅近八倍。数据表明全国小额贷款公司行业运行趋势良好。
4.客户资源可行性分析
小额贷款公司的主要客户就是正在发展或者刚起步的中小型企业。在中小型企业的发展过程中大部分都会遇到融资困难等问题的发生，面临着资金困难，但是没有能力从银行贷款的困境，它们多会选择小额贷款企业。目前多数小额贷款公司缺少稳定的客户。商业担保公司本身具有丰富的客户资源，且长期稳定性客户较多，因此转变为小额贷款公司还可以继续使用企业原有的客户资源。
另外担保公司转变的小额贷款公司还可以更好的对客户的贷款抵押物资进行监管。担保公司往往有着规范的监管体系，能更好的取得客戶的信任，有利于信贷担保借贷相关业务的开展。担保公司通过小额信贷业务还能更好的进入金融业，提高自身的盈利水平，延伸企业服务业务，拓展企业市场占有份额。
5.风险控制可行性分析
相比较其他大型贷款公司和担保企业，小额贷款公司较为容易控制风险。这一方面是因为贷款金额比较小，可以降低一定的金融风险，另外一方面，贷款所需的抵押物品，客户容易提供，如果贷款回收不回来，可以通过拍卖等方式对抵押物进行拍卖，同时政府确立的拍卖管理规则，降低了传统拍卖规则带来的不对称风险，快捷的操作流程也满足了小额贷款公司对资金的流动性的需求。
6.经济效益可行性分析
国内担保公司的一年期贷款担保费率为总贷款额度的2%。相比之下，小额贷款公司的贷款利率高出很多，小额贷款公司不同期限平均贷款利率情况基本如下表所示。
参考文献：
[1]王伦强.论担保公司风险控制体系构建[J].商业时代，2010（17）：78-79
[2]骆健民.担保公司盈利能力和持续经营能力提升初探[J].会计之友，2012（6）：42-43
[3]贺琼，刘登金.信用担保公司与商业银行的担保博弈[J].财会月刊，2011（4）：41-42
[4]肖云莹.保险公司财务风险管理相关问题研究[M].成都：西南财经大学，2011：1-73
[5]赵红梅.融资性担保公司发展中存在的突出问题[J].基层声音，2011：93
[6]吴天星.北京市小额贷款公司的现状与发展思考[M].北京金融评论，2012：4
[7]郑阵.深化对农业政策性银行发展规律的认识[J].中国金融，2011：13
【关键词】商业担保公司；盈利能力；可行性；小额贷款
一、担保行业发展现状
1.世界担保行业发展情况
（1）政策性担保发展概况
目前，在中小型企业发展中遇到最多的是融资难，为了解决这个问题，世界各国纷纷建立相应的担保机构为中小企业发展提供信用担保。根据有关数据表明，发达国家率先建立中小企业的信用担保机构，比如美国联邦政府的小企业局、日本的中小企业信用保证协会、韩国的担保基金组织等。
（2）商业性担保发展概况
从世界的角度来看，商业性担保机构具有很大的发展潜力，因为现在很多中小型企业融资困难，但是各个国家的政策和市场不同，所以商业担保机构也具有相应的局限性。这种局限性表现在每个国家的担保的具体情况和被各种条件制约，比如，在加拿大的北美担保公司，它是加拿大最大、范围最广的担保企业，主要从事工程保证担保业务；在美国法律规定，只允许有经营许可的保险商和担保机构承做保证担保业务；在英国，银行等企业垄断了整个担保业务。
2.我国担保行业发展情况
目前我国的担保机构主要是分为“一体两翼”，一体主要是指政府的政策性担保为主体，两翼分别指商业性担保和企业互助。现在的现状是政府的政策性担保一直停步不前，提供的担保业务不能满足众多中小型企业的需求，于是在这种市场需求下，商业性担保企业开始后来者居上，慢慢成为我国中小型企业担保的热点。另外根据我国商业协会的统计，我国近几年的政策性担保处处受挫，几近出现财政赤字，面临这种状况，我国有关部门迅速做出反应，为了防止国家国有资产的过量流失，所以政府决定慢慢退出我国的担保行业。从担保角度来将，国有资本的退出刺激了民营资本企业的对市场的占有，根据国家经贸委的调查显示，目前在我国商业性担保企业已经成为担保业的主体，但由于商业性担保是以营利为目的的，所以在发展过程中会出现一些问题。
二、我国担保行业存在的主要问题
1.事件回顾
（1）“华鼎”担保事件
出现在2012年初的华鼎担保事件，影响之大在我国前所未有。当年华鼎因为华鼎、创富、中担三家担保公司出现资金问题，导致资金链断裂。华鼎等三家担保公司支出担保金额高达百亿，由于贷款企业迟迟还不上，使之三家担保公司的在保余额几乎影响了绝大部分商业银行，而中小企业更是受挫严重，根据事后的调查小组的数据显示，但是受到波及的中小企业竟达到1200多家。事后行业人士的分析，华鼎等等三家担保公司出现这次危机的主要问题在于担保的模式的不合理，原来华鼎系通过增资打一股截留贷款资金等资金腾挪的担保方式，这种担保方式也直接暴露了当前商业性担保企业的担保功能出现“歧路”。
（2）中科智事件
中科智创业金融集团创建于1999年，经过15年的发展，现已发展成我国范围最广的金融企业之一。但是中科智的担保项目却一直裹足不前，并在担保行业的名声一直很低，这是由于2008年10月4名外资企业董事集体辞职事件的发生。2008年8月15日，该4名董事组成了中科智董事会下属的调查委员会，并对中科智的相关业务开展进行调查。中科智董事会9 月8日称“其业务已经因为调查而严重受阻”并集体辞职。但中科智 10 月公告同时还揭露了另外一个调查的结果那就是“多项事件已经严重影响公司业务发展，这些事件包括一些欺诈行为、新业务放缓、还款延误、以及员工流失等”。
2.事件反思
（1）高风险低收益
目前，在我国担保行业最显著的特点就是，具有高风险，却是低收益，而且需要高度的资本依赖。在担保行业发展比较完善的发达国家，对于中小型企业的贷款的银行和担保企业之间的合作，都是通过一定比例来分别承担风险，其中银行分担要多些。但是在我国，所有的担保风险都是由担保机构来承担，而担保费担保公司只能拿到寥寥无几。高风险、低收益这种状况的出现已经影响到担保企业的健康发展，而担保企业为了获得高收益就必须采取“特别”的方式和途径，但是这种方式如果处理不好则会触犯法律，有甚者更会损坏目前正在迅速发展的担保行业。
（2）“搭便车”现象
“搭便车”即为部分融资担保企业借助国家大力支持中小型企业发展的形势，冒名用国家的名义实行自身企业的盈利。这种“搭便车”的模式主要是通过设立投资公司、小额贷款公司和资产经营公司等关联机构对被保企业进行复杂的股权投资或通过银行发放高收益委托贷款等为被保企业获取信贷资金搭桥增信。最后担保企業再借政策内容从银行获得资金支持，然后将资金贷出为自身牟利。
（3）“过桥垫资”现象
借助过桥垫资的具体做法是部分融资担保机构与银行内部人员进行勾结，通过内部人员的帮助获得与银行的虚假的贷款合同，然后交于客户看，三方再签署合同从而达到套取信贷资金、垫付资金解套并牟利的目的。
三、担保公司转化为小额贷款公司的可行性分析
1.市场需求可行性分析
从我国中小型企业的角度来看，它们由于没有充足的抵押、信用额度低、缺乏盈利的盈利，所以大多数中小型企业很难从银行获得贷款。这种想象的出现无疑给担保行业提供了广阔的市场，小额贷贷款的需求量不断增大。另一方面，银行虽然不会贷款给中小型企业，但是会贷款给小额贷款公司，因为这样可以分担高坏账率和高储蓄率，而且还能增加收益。在银行和中小型企业企业之间的小额贷款公司具有很大发展前景。 2.政策支持可行性分析
小额贷款公司的良好发展和国家政府的支持是密不可分的，政府的鼓励正是小额贷款公司发展的保障。另外政府通过设立相应的管理方案，规范了小额贷款公司的组织形式和经营范围，同时设定的市场准入和退出机制确立了小额贷款公司的商业性的合法地位。
3.行业发展趋势可行性分析
银监会联合人民银行于2008年下发了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，首次以文件的形式确定了小额贷款公司的发展方向。同时，中国人民银行、中国银监会出台政策和措施，对小额信贷逐步予以大力支持。各种有利环境和措施，为小额贷款公司的发展带了新的春天，小额贷款公司数量快速增加。下图为2009到2012年各年小额贷款公司数量和每年发放贷款余额。
上图显示，从2009年到2012年这四年的时间里，我国的小额贷款公司从原来的1334增加到6080家，是原来的4.5倍；发放贷款余额由原来的774亿元增加到5921亿元，增幅近八倍。数据表明全国小额贷款公司行业运行趋势良好。
4.客户资源可行性分析
小额贷款公司的主要客户就是正在发展或者刚起步的中小型企业。在中小型企业的发展过程中大部分都会遇到融资困难等问题的发生，面临着资金困难，但是没有能力从银行贷款的困境，它们多会选择小额贷款企业。目前多数小额贷款公司缺少稳定的客户。商业担保公司本身具有丰富的客户资源，且长期稳定性客户较多，因此转变为小额贷款公司还可以继续使用企业原有的客户资源。
另外担保公司转变的小额贷款公司还可以更好的对客户的贷款抵押物资进行监管。担保公司往往有着规范的监管体系，能更好的取得客戶的信任，有利于信贷担保借贷相关业务的开展。担保公司通过小额信贷业务还能更好的进入金融业，提高自身的盈利水平，延伸企业服务业务，拓展企业市场占有份额。
5.风险控制可行性分析
相比较其他大型贷款公司和担保企业，小额贷款公司较为容易控制风险。这一方面是因为贷款金额比较小，可以降低一定的金融风险，另外一方面，贷款所需的抵押物品，客户容易提供，如果贷款回收不回来，可以通过拍卖等方式对抵押物进行拍卖，同时政府确立的拍卖管理规则，降低了传统拍卖规则带来的不对称风险，快捷的操作流程也满足了小额贷款公司对资金的流动性的需求。
6.经济效益可行性分析
国内担保公司的一年期贷款担保费率为总贷款额度的2%。相比之下，小额贷款公司的贷款利率高出很多，小额贷款公司不同期限平均贷款利率情况基本如下表所示。
参考文献：
[1]王伦强.论担保公司风险控制体系构建[J].商业时代，2010（17）：78-79
[2]骆健民.担保公司盈利能力和持续经营能力提升初探[J].会计之友，2012（6）：42-43
[3]贺琼，刘登金.信用担保公司与商业银行的担保博弈[J].财会月刊，2011（4）：41-42
[4]肖云莹.保险公司财务风险管理相关问题研究[M].成都：西南财经大学，2011：1-73
[5]赵红梅.融资性担保公司发展中存在的突出问题[J].基层声音，2011：93
[6]吴天星.北京市小额贷款公司的现状与发展思考[M].北京金融评论，2012：4
[7]郑阵.深化对农业政策性银行发展规律的认识[J].中国金融，2011：13