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【摘 要】中小企业是现在经济活动中普遍存在的主体，在我国的经济发展中起着不可或缺的作用。但是事实上，中小企业的发展困难重重，融资问题尤为突出。本文针对中小企业的融资现状进行分析并找出原因，由此解决这一难题。
【关键词】中小企业；融资；分析；原因；解决
一、中小企业的融资现状
根据我国中小企业认定标准：列举工业和建筑业来看。工业，从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。建筑业，营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入300万元及以上，且资产总额300万元及以上的为小型企业；营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业。（1）资金缺口大。据我国企业调查队调查数据显示，接受调查的企业中有82%感到资金不足，而金融部门解决的信贷资金只占到需求部分的12%而已，无异于杯水车薪。通过以上数据我们可以看到，我国的中小企业得到外部资金援助的很少，基本上都是以自有资金为基础进行发展。（2）融资成本高。2008年的国际金融危机是是自上世纪30年代以来世界最严重的一场金融危机，来势凶猛、涉及面广、持续较长、全球应对，世界经济正面临多年来最严峻的挑战。（3）渠道狭窄。我国中小企业融资基本有三种方式，分别为内源融资、银行信贷和民间借贷。我国民营企业自我融资比例高达90.5%，银行贷款仅为4.0%，非金融机构为2.6%，其他渠道为2.9%。据浙江省2001年统计，全省民间投资自筹占55.9%，银行贷款20.1%。对于那些资金比较匮乏的中小企业来说，得到银行的借贷无异于雪中送炭，但是银行认为中小企业规模小、经营风险大、还贷能力弱，故并不愿意将贷款贷出。这就造成了中小企业围着银行转，银行围着大企业转的怪现象。
二、中小企业融资困难原因分析
（1）自身原因。虽然某些学者认为，大型企业是成功的小企业，也是中小企业的最终目标，但是，中小企业之所以区别于大型企业除了在资金实力以外，还在多方面有着差异，比如在企业管理方面。“风险型企业家”是私营中小企业运转的原动力，在该企业中有着绝对重要的地位和作用。其素质是创办企业最重要的前提条件，也决定了企业的质量。（2）担保体系原因。2002年7月下旬《征信管理条例——征求意见稿》浮出水面，“十六大”第一次把加快信用体系建设写入了党的文件。可见，担保信用体系是我们现在所缺失的也是我们现在所急需的，然而，政府只见雏形的政策性文件对于中小企业融资问题来说，由于文件的传达与具体事实问题，依然无异于是杯水车薪。再则，任何一个担保贷款机构其根本目的还是从中获得利益，都会提高担保条件以保障自己不会有损失的可能。（3）金融体系的原因。金融体系，在现实中，世界各国具有不同的金融体系，很难用一个相对统一的模式进行概括。从直观上看，发达国家金融制度之间一个较为显著的区别体现在不同的国家中金融市场与金融中介的重要性上。这里有两个极端，一个是德国，几家大银行起支配作用，金融市场很不重要；另一个极端是美国，金融市场作用很大，而银行的集中程度很小。
三、解决之道
（1）解决自身建设问题。对于中小企业，应当在可能的范围内尽量提高自身的管理水平，这就要求企业的管理者首先要从自身的素质入手，例如财务管理人员参加相关培训，学会更有效管理企业的财务，并且在已有的基础之上尝试去改进企业财务结构。学会与各种金融机构以及信贷体系打交道，了解最有效的取得借款的技巧。（2）健全针对中小企业的信用担保体系。企业自身的内源融资之外，主要就是银行与各种金融机构。假设这两个主体之间有健全的信用担保体系，是中小企业贷款简化为申请、审查、取得这三个简单步骤，使取得贷款与提供贷款找到一个中间方，由中间方保证中小企业能够及时取得资金，而提供方也能放心的提供贷款并且确保能在一定时间内将资金取回，获得利息收入。这个体系除了当事双方的参与以外，还需要政府的大力支持以政策设立以及适当开放。（3）发展创业板市场。纳斯达克市场是世界上最大的股票市场之一，已经成为全球支持中小企业融资与发展的一面旗帜，一度成为各国借鉴的对象。纳斯达克市场的制度特色：一是多层次的股票市场构架，分为全球精选市场、全球市场和纳斯达克资本市场，吸引不同层次的企业上市；二是各层次市场以及场外市场（OTCBB）之间灵活的转板机制；三是便捷快速的上市审核程序；四是为不同类型企业提供了多套IPO标准和维持上市标准；五是严格而灵活的退市制度；六是强化上市公司治理。这一先进的市场模板实质的我国学习借鉴的，这一市场针对的就是中小企业，更广阔的市场资源以及有力的资金保证无疑对企业的最大鼓舞也是对市场经济的最大促进。
【关键词】中小企业；融资；分析；原因；解决
一、中小企业的融资现状
根据我国中小企业认定标准：列举工业和建筑业来看。工业，从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。建筑业，营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入300万元及以上，且资产总额300万元及以上的为小型企业；营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业。（1）资金缺口大。据我国企业调查队调查数据显示，接受调查的企业中有82%感到资金不足，而金融部门解决的信贷资金只占到需求部分的12%而已，无异于杯水车薪。通过以上数据我们可以看到，我国的中小企业得到外部资金援助的很少，基本上都是以自有资金为基础进行发展。（2）融资成本高。2008年的国际金融危机是是自上世纪30年代以来世界最严重的一场金融危机，来势凶猛、涉及面广、持续较长、全球应对，世界经济正面临多年来最严峻的挑战。（3）渠道狭窄。我国中小企业融资基本有三种方式，分别为内源融资、银行信贷和民间借贷。我国民营企业自我融资比例高达90.5%，银行贷款仅为4.0%，非金融机构为2.6%，其他渠道为2.9%。据浙江省2001年统计，全省民间投资自筹占55.9%，银行贷款20.1%。对于那些资金比较匮乏的中小企业来说，得到银行的借贷无异于雪中送炭，但是银行认为中小企业规模小、经营风险大、还贷能力弱，故并不愿意将贷款贷出。这就造成了中小企业围着银行转，银行围着大企业转的怪现象。
二、中小企业融资困难原因分析
（1）自身原因。虽然某些学者认为，大型企业是成功的小企业，也是中小企业的最终目标，但是，中小企业之所以区别于大型企业除了在资金实力以外，还在多方面有着差异，比如在企业管理方面。“风险型企业家”是私营中小企业运转的原动力，在该企业中有着绝对重要的地位和作用。其素质是创办企业最重要的前提条件，也决定了企业的质量。（2）担保体系原因。2002年7月下旬《征信管理条例——征求意见稿》浮出水面，“十六大”第一次把加快信用体系建设写入了党的文件。可见，担保信用体系是我们现在所缺失的也是我们现在所急需的，然而，政府只见雏形的政策性文件对于中小企业融资问题来说，由于文件的传达与具体事实问题，依然无异于是杯水车薪。再则，任何一个担保贷款机构其根本目的还是从中获得利益，都会提高担保条件以保障自己不会有损失的可能。（3）金融体系的原因。金融体系，在现实中，世界各国具有不同的金融体系，很难用一个相对统一的模式进行概括。从直观上看，发达国家金融制度之间一个较为显著的区别体现在不同的国家中金融市场与金融中介的重要性上。这里有两个极端，一个是德国，几家大银行起支配作用，金融市场很不重要；另一个极端是美国，金融市场作用很大，而银行的集中程度很小。
三、解决之道
（1）解决自身建设问题。对于中小企业，应当在可能的范围内尽量提高自身的管理水平，这就要求企业的管理者首先要从自身的素质入手，例如财务管理人员参加相关培训，学会更有效管理企业的财务，并且在已有的基础之上尝试去改进企业财务结构。学会与各种金融机构以及信贷体系打交道，了解最有效的取得借款的技巧。（2）健全针对中小企业的信用担保体系。企业自身的内源融资之外，主要就是银行与各种金融机构。假设这两个主体之间有健全的信用担保体系，是中小企业贷款简化为申请、审查、取得这三个简单步骤，使取得贷款与提供贷款找到一个中间方，由中间方保证中小企业能够及时取得资金，而提供方也能放心的提供贷款并且确保能在一定时间内将资金取回，获得利息收入。这个体系除了当事双方的参与以外，还需要政府的大力支持以政策设立以及适当开放。（3）发展创业板市场。纳斯达克市场是世界上最大的股票市场之一，已经成为全球支持中小企业融资与发展的一面旗帜，一度成为各国借鉴的对象。纳斯达克市场的制度特色：一是多层次的股票市场构架，分为全球精选市场、全球市场和纳斯达克资本市场，吸引不同层次的企业上市；二是各层次市场以及场外市场（OTCBB）之间灵活的转板机制；三是便捷快速的上市审核程序；四是为不同类型企业提供了多套IPO标准和维持上市标准；五是严格而灵活的退市制度；六是强化上市公司治理。这一先进的市场模板实质的我国学习借鉴的，这一市场针对的就是中小企业，更广阔的市场资源以及有力的资金保证无疑对企业的最大鼓舞也是对市场经济的最大促进。