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近年来，我国民营企业迅猛发展并呈现良好态势，对国民经济增长的贡献越来越大。从全国看，目前民营企业的工业产值已占国民生产总值的70％，约有50％以上的出口交货值是民营企业创造的。在新创造的2．5亿多个非农业岗位中，私营、个体经济就吸纳了8000多万人，民营企业已成为国民经济发展的生力军。与此同时，民营企业发展过程中“融资难”的问题也越来越突出，已经成为严重制约民营企业持续健康发展的“瓶颈”。
一、民营企业融资难的特征
l、在融资总量上处于被动从属地位。目前，尽管民营经济对我国经济增长的贡献率已达60％，但是金融服务却严重滞后，民营企业占有的金融资源不到全社会金融资源的30％。民营企业在中介融资中的份额也十分有限，所得到的正常中介融资总量，不足银行贷款总量的2％，在债券市场上占有的份额几乎为零。从而导致在发展过程中一直被经营资金不足、融资渠道不畅所困扰，扩大投资、进行设备、产品更新换代、技术升级的资金需求得不到满足。
2、在融资结构上以内源性融资为主。目前，我国民营企业融资主要以自我积累为主，内源性融资特征明显。根据国际金融公司(1FC)在我国的抽样调查结果显示：无论是初创期还是发展期，我国民营企业资金来源中的自我积累达到了90．5％。根据世界银行的最新报告，即使和爱沙尼亚、立陶宛、波兰等其他转型国家相比，我国民营企业融资的内源性仍然偏高。内源融资融通的资金非常有限，而且难以应对较大的资本风险。
3、在融资方式上以自筹性融资为主。由于国有商业银行长期形成的为国有经济服务的理念根深蒂固，对小额、分散的民营企业金融需求往往不屑一顾。同时，民营企业在办理贷款融资中手续繁琐，造成融资成本高，导致民营企业惧贷。而目前个体私营企业发行债券、股票相对比较困难，信用贷款因担保问题而难以运作。据统计，全国各项贷款总额99371．1亿元，民营企业获得的贷款总额654．6亿元，仅占全国各项贷款总额的0．66％。据有关部门对全国民营企业的资金来源调查表明：个人劳动积累占56．3％，向金融机构和集体借款占21％，向亲友筹资占13．5％，继承家业和其他方式占9．2％。
4、在融资渠道上以间接融资为主。我国证券市场从建立至今，民营企业进入股票市场一直受到所有制形式的限制。我国《公司法》规定，股票上市公司股本总额不得少于5000万元，公司经营必须符合国家的产业政策，从严控制一般加工业和商品流通企业。而民营企业由于经营规模较小，且大多数为一般加工业和商品流通性企业，与上市条件相距甚远，自然被股票市场拒之门外。与股票市场相类似，债券市场也基本上未向民营企业开放。
5、在融资环境上受到众多门槛限制。一是贷款难。多数商业银行对民营企业的贷款条件及管理要求高于国有企业，能够符合银行贷款条件，具有合格资信等级的民营企业较少，多数民营企业得不到银行贷款资金的支持。二是抵押、担保难。企业办理一笔财产抵押贷款需要办理验资、评估、保险、公证、贷款抵押物登记等诸多手续，涉及多个部门，并接受银行方面的多次审查和实地调查，验资、评估手续繁杂，评估等费用高，增加了贷款企业的负担。再加上大部分民营企业资产少、底子薄、不动产价值低、信誉差，寻找贷款担保单位困难。三是上市融资难，融资渠道狭窄。由于我国资本市场相对于资金市场发育很不完全，缺少能够为广大民营企业融资服务的资本市场。同时，申请上市所必须支付的法律、会计、审计等中介服务费用，对民营企业来说也是很昂贵的。四是申报风险投资难。由于没有通畅的退出机制，少了高额的利益回报，风险资金很难进入真正的创业企业。五是民营企业受到不平等的国民待遇，各项不合理的收费使民营企业在市场竞争中处于弱势。
二、民营企业融资难的成因
1、在思想观念上对民营企业的偏见
由于长期受各种因素和传统意识的影响，国有商业银行贷款中存在“重国有轻民营”的倾向，大部分的银行贷款首先给了国有企业，其次是“三资”企业，最后才轮到民营企业。考虑到信贷风险的因素，在具体操作中表现为尽量限制对民营经济的贷款数额，贷款手续繁杂，抵押条件苛刻，民营企业争取一笔贷款往往要花费很长时间，因此而贻误商机。此外，在国家有关政策上也存在着明显的偏差，一般民营企业无法享受国家给予开发区内的企业、外资企业、民政福利企业的政策优惠，在很大程度上影响了民营经济融资渠道的拓展。资本市场对民营企业融资也存在一定的限制。迄今为止，企业债券和股票的发行与上市，一直实行严格的政府审批制度和额度管理方式，政策明显向国有大中型企业倾斜，民营企业通过证券市场进行直接融资更为困难。
2、在经济转轨时期原有体制性的障碍
一是“软”预算约束与“硬”预算约束。借贷型融资体制内存在两种不同性质的预算约束：在国有企业和国有银行之间，预算约束依然较“软”，但在国有银行与民营企业之间预算约束却是“硬”的。体制的排斥性一方面反映在国有银行不愿意给民营企业放贷而承担额外的风险，另一方面国有银行宁愿将钱放在中央银行的超额准备金账户上，也不愿意贷给有效率的民营企业。“软”预算约束使国有银行可以根据国有企业的资金需求为之度身定制，贷款申请和放贷也基本上是一种行政权力的运作过程。“硬”预算约束使国有银行向民营企业贷款时要求民营企业符合担保条件，尽管在理论上很多资产都符合担保条件，但只有房地产才是最主要的担保品。但土地的法定占有权基本上只为国有企业和集体企业拥有，大多数民营企业并不拥有土地和楼宇的法定占有权，因此，它们难以以之做抵押，获得所需要的贷款。
二是外源融资与内源融资的约束。1985年实行“拨改贷”，国有企业与国有银行之间由此确立了一种刚性依存关系，国有银行代替国家财政以信贷的方式向国有企业注资，对国有企业而言基本不存在内源睦的融资机制。对民营企业而言，外源融资则很难通过这一融资体制来实现，因为链条的每一个环节对民营经济都具有排斥性。所以，民营企业实际上至今还不存在支持其外源融资的正式机制。外源融资的正规渠道基本上被堵截，这就意味着民营经济只能依靠内源融资。依靠这种融资形式融通的资金非常有限。
三是纵向信用与横向信用约束。对于民营经济而言，现行的融资体制的外生性还表现在其信用的性质和方向上。现行融资体制的社会基础是一种纵向的信用关系，国家通过维护纵向信用，大规模地吸收居民储蓄，并把储蓄中的绝大部分转化成为对国有经济的金融支持，从而保证了体制内产出的持续增长和社会稳定。与国有经济不同的是，支撑民营经济外源融资机 制的是一种横向信用体系。这种信用体系植根于社会成员的自律，主要依赖社会成员之间的相互约束。现行的融资体制与民营经济不相兼容，纵向信用并不构成支持民营经济发展的因素。由于信用关系的排斥性，一些民营企业为求发展，常常使自己的身份模糊化。许多民营企业为便于经营以及从政府那里获得更好的待遇而把自己装扮成集体企业和外资企业，结果是，由于它们没有清晰的所有权和管理组织，因而加大了银行收集和处理相关信息的难度。目前，民营经济的发展既受横向信用短缺的制约，又受纵向信用负面的牵制。
3、部分民营企业自身信用状况不佳
第一，民营企业基础管理薄弱。缺乏良好的现代公司治理机制，少数人、个别人控制或家族式管理普遍存在，企业法人资产与自然人资产没有严格的区分。另外，民营企业主要靠自我积累创业发展，经营规模一般不大，由于自有资金较少，技术水平落后，产品科技含量不高，造成市场竞争能力低，抵御风险的能力差，导致经营业绩不稳，银行贷款风险增大。
第二，民营企业发展起步较晚，规模较小，没有足够的资产可供抵押。我国商业银行对贷款企业的信用等级评定标准中，其经营规模所占比重高达15％，这就造成在信用等级评定上，民营企业信用等级偏低，资信相对较差。加之不少民营企业存在短期行为，逃废银行债务现象严重，导致某些地区银行对民营企业的贷款中，有高达80％的贷款成为不良贷款，迫使银行在对待民营企业借款时忽视了信用良好的民营企业对贷款的合理要求。
第三，信息不对称。由于民营企业数量众多，层次参差不齐，企业治理结构不健全，缺乏历史的信用记录，存在着内部管理制度和财务制度不健全的现象，不能及时给银行提供各种反映企业资金的流动性、盈利性和安全性的具体信息，造成银行与企业之间的信息不对称，使银行在贷后管理中实际上很难获取充分的信息。其结果是在银企双方的借贷市场中产生逆向选择，银行被迫放弃这块市场；另外的结果就是借款合同签订之后的道德风险，企业在不对称信息的掩护下，从事偏离银行利益而有利于自身利益的活动，并逃避银行的监管。
第四，社会中介担保体系不健全。目前信贷投入支持民营经济只涉及少部分行业和少数市场主体，贷款品种单一，只限于短期流动资金贷款，缺少中长期贷款，贷款方式只有抵押、质押等，缺少信用贷款等其它融资方式。而多数民营企业规模较小，经营时间不长，缺乏资本的有效积累过程，在向银行贷款时，既无有效资金抵押，又难找到符合银行担保条件、愿为其担保的单位。
三、解决民营企业融资难的思路
1、解放思想，更新观念，公平对待民营企业融资问题解决民营企业融资难的问题首先要在观念上创新，打破各种歧视，给民营企业以“国民待遇”。要承认私有产权与国有产权具有平等的地位，让它们在市场上平等参与竞争，以竞争促发展。降低民营企业股票发行和上市的门槛，为民营企业的股票发行和上市提供必需的市场条件。鼓励和支持民营企业通过兼并、收购与股权置换等方式实现产权重组，谋求更大发展。
2、全面提升民营企业自身素质和经营水平，完善民营企业融资的信用担保体系
一要建立和完善民营企业法人治理结构。转换经营机制，改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素，按照现代企业制度的要求，真正建立起股东大会、董事会、监事会制度、总经理聘任制度以及员工激励和约束机制，逐步成为产权明晰、股权结构合理的市场主体，推动民营企业制度的多元化和社会化。
二要改善民营企业财务管理。根据《会计法》的要求，尽快建立和健全企业财务会计制度，加强财务会计监督管理，完善企业内部融资管理机制，严格按照会计准则编制财务报表，保证会计资料的真实性、连续性和完整性，提高财务信息的可信度和透明度，真实、公允、及时地披露财务信息。
三要构建民营企业信用担保体系。培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念，在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。建立民营企业信用信息平台，实现民营企业信用管理监督社会化。加大对企业违约的惩罚力度，增加违约人的违约成本，严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人。支持民营企业组建担保联合体，开展联合担保。
3、消除传统体制障碍，构建多元化的民营企业融资渠道
一是鼓励民营企业通过各种方式对外招商引资，开展多种形式的融资活动，支持民营企业广泛吸纳社会闲散资金，适度负债经营，扩展企业规模。
二是建立开放式的股权结构。利用企业的机制优势、技术优势和市场优势，吸引创业基金、投资基金等风险投资。鼓励民营企业向内部职工和社会定向募集股份，设立股份有限公司。
三是支持金融机构开发适应民营企业发展的金融产品，充分利用股权融资、项目融资、上市融资、债券融资等方式或通过孵化器、担保机构等支持民营企业融资。
四是大力发展直接融资。政府要充分运用贴息、税收减免等手段激发内外资对民营企业投入的积极性，通过外资金融机构融资、涉外上市融资、利用外资直接融资、出口融资、租赁融资等形式，开拓融资市场。
4、金融机构要不断创新，适应民营企业的融资需求
一是深化金融体制改革，完善金融企业制度。选择有条件的国有商业银行实行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造条件上市，使各商业银行逐步向资本充足、内控严密、运营安全、服务效益良好的方向发展。把民营企业纳入服务支持的重点范围，改善内控机制，提高风险管理技术，改变在民营企业贷款中的约束条件，以满足民营企业合理的资金需求。有条件的金融机构要考虑吸收民营资本，壮大自身实力，实现银企双赢。
二是完善信贷管理机制，加强对民营企业的信贷服务。要顺应民营企业发展的特点，完善民营企业信用评级体系，改进贷款授权授信制度，下放贷款权限，简化审批程序，缩短审批过程，提高服务效率。要加大基层行(社)和信贷员的贷款权利和责任，逐步加大对中小客户的授信面和授信额度。要创新信贷业务品种，以市场需求为导向，针对不同行业、不同产品、不同规模的民营企业，设计和开发提单质押、仓单质押、法人代表或主要股东无责任担保贷款、抵押或质押、厂、商、银三方协议授信、保理、应收账款等贷款业务品种，适应企业多样性资金需求。注重采用商誉、收费权、保单质押、退税质押、机器设备抵押等贷款方式，借鉴农户小额信用贷款和联保贷款等经验，建立中小客户联合担保体系，通过创新解决民营企业贷款中面临的困难。
三是加快建立金融中介服务机构，开拓其他融资渠道。兴办社会民间中介服务组织，补充、完善信贷服务体系。这样，一方 面能确保供需双方业务的正常进行，另一方面还能激活资本市场，给资本市场带来更大的发展空间，民营企业的融资问题也能得到根本改观。
5、优化民营企业的融资环境，营造良好的外部条件
一要优化行政服务环境。政府部门要尽快实现由“管理型”向“服务型”转变，进一步拓宽服务领域，改进服务方式，强化服务功能，减少办证审批的环节，提高办事效率，做到高效服务。积极研究制定扶持民营企业发展的优惠政策和措施，定期向民营企业发布政策和有关经济信息，加强对民营企业的引导和扶持。
二要优化社会信用环境。在全社会范围内加强信用建设，强化信用观念，培育企业家的信用意识，引导企业营造以“公正、公平、公开、诚信”为核心的企业文化，提高企业信用等级。建立和完善民营企业信用评级制度，大力开展信用评级和创建信用企业活动，培育企业诚实守信的经营理念。加大对失信行为的惩罚力度，创造公正的法律氛围，努力消除失信现象。同时建立统一规范的企业信用信息系统，并在相关监管机构建立企业资信和违约信息共享系统，使民营企业的信用记录有据可查。
三要优化市场环境。打破在一部分产业中存在的行政性垄断，制定统一、透明的准入政策，在允许外资进入的领域都应允许民营资本进入，使民营经济可以在市场竞争中发挥自身优势，相互促进，共同发展。进一步健全和完善市场体系，实现生产要素的优化配置。建立健全市场中介组织，提高市场组织化程度和市场运作功能。加大整治治理力度，大力整顿和规范市场竞争行为。进一步强化市场监管，逐步建立健全有效的市场监管机制，以良好的市场环境推动民营企业加快发展。
四要优化税费环境。针对民营企业的特点和发展的实际情况，依法对民营企业征税。对一些发展情况较好的民营企业应采取保护性税收政策，不可以杀鸡取卵的方法对民营企业进行以罚代税；对刚起步的企业要采取限期免缴或缓缴税等政策。进一步加强税法宣传，提高企业依法纳税的自觉性。政府部门应制定利于民营企业发展的收费制度，取消不合理收费，降低收费标准，坚决制止“乱收费、乱罚款、乱摊派”和对民营企业在执法过程中的“吃、拿、卡、要”现象，切实减轻企业负担。
(作者单位：吉林省信用联社白城办事处)
(责任编辑：邸延波)
一、民营企业融资难的特征
l、在融资总量上处于被动从属地位。目前，尽管民营经济对我国经济增长的贡献率已达60％，但是金融服务却严重滞后，民营企业占有的金融资源不到全社会金融资源的30％。民营企业在中介融资中的份额也十分有限，所得到的正常中介融资总量，不足银行贷款总量的2％，在债券市场上占有的份额几乎为零。从而导致在发展过程中一直被经营资金不足、融资渠道不畅所困扰，扩大投资、进行设备、产品更新换代、技术升级的资金需求得不到满足。
2、在融资结构上以内源性融资为主。目前，我国民营企业融资主要以自我积累为主，内源性融资特征明显。根据国际金融公司(1FC)在我国的抽样调查结果显示：无论是初创期还是发展期，我国民营企业资金来源中的自我积累达到了90．5％。根据世界银行的最新报告，即使和爱沙尼亚、立陶宛、波兰等其他转型国家相比，我国民营企业融资的内源性仍然偏高。内源融资融通的资金非常有限，而且难以应对较大的资本风险。
3、在融资方式上以自筹性融资为主。由于国有商业银行长期形成的为国有经济服务的理念根深蒂固，对小额、分散的民营企业金融需求往往不屑一顾。同时，民营企业在办理贷款融资中手续繁琐，造成融资成本高，导致民营企业惧贷。而目前个体私营企业发行债券、股票相对比较困难，信用贷款因担保问题而难以运作。据统计，全国各项贷款总额99371．1亿元，民营企业获得的贷款总额654．6亿元，仅占全国各项贷款总额的0．66％。据有关部门对全国民营企业的资金来源调查表明：个人劳动积累占56．3％，向金融机构和集体借款占21％，向亲友筹资占13．5％，继承家业和其他方式占9．2％。
4、在融资渠道上以间接融资为主。我国证券市场从建立至今，民营企业进入股票市场一直受到所有制形式的限制。我国《公司法》规定，股票上市公司股本总额不得少于5000万元，公司经营必须符合国家的产业政策，从严控制一般加工业和商品流通企业。而民营企业由于经营规模较小，且大多数为一般加工业和商品流通性企业，与上市条件相距甚远，自然被股票市场拒之门外。与股票市场相类似，债券市场也基本上未向民营企业开放。
5、在融资环境上受到众多门槛限制。一是贷款难。多数商业银行对民营企业的贷款条件及管理要求高于国有企业，能够符合银行贷款条件，具有合格资信等级的民营企业较少，多数民营企业得不到银行贷款资金的支持。二是抵押、担保难。企业办理一笔财产抵押贷款需要办理验资、评估、保险、公证、贷款抵押物登记等诸多手续，涉及多个部门，并接受银行方面的多次审查和实地调查，验资、评估手续繁杂，评估等费用高，增加了贷款企业的负担。再加上大部分民营企业资产少、底子薄、不动产价值低、信誉差，寻找贷款担保单位困难。三是上市融资难，融资渠道狭窄。由于我国资本市场相对于资金市场发育很不完全，缺少能够为广大民营企业融资服务的资本市场。同时，申请上市所必须支付的法律、会计、审计等中介服务费用，对民营企业来说也是很昂贵的。四是申报风险投资难。由于没有通畅的退出机制，少了高额的利益回报，风险资金很难进入真正的创业企业。五是民营企业受到不平等的国民待遇，各项不合理的收费使民营企业在市场竞争中处于弱势。
二、民营企业融资难的成因
1、在思想观念上对民营企业的偏见
由于长期受各种因素和传统意识的影响，国有商业银行贷款中存在“重国有轻民营”的倾向，大部分的银行贷款首先给了国有企业，其次是“三资”企业，最后才轮到民营企业。考虑到信贷风险的因素，在具体操作中表现为尽量限制对民营经济的贷款数额，贷款手续繁杂，抵押条件苛刻，民营企业争取一笔贷款往往要花费很长时间，因此而贻误商机。此外，在国家有关政策上也存在着明显的偏差，一般民营企业无法享受国家给予开发区内的企业、外资企业、民政福利企业的政策优惠，在很大程度上影响了民营经济融资渠道的拓展。资本市场对民营企业融资也存在一定的限制。迄今为止，企业债券和股票的发行与上市，一直实行严格的政府审批制度和额度管理方式，政策明显向国有大中型企业倾斜，民营企业通过证券市场进行直接融资更为困难。
2、在经济转轨时期原有体制性的障碍
一是“软”预算约束与“硬”预算约束。借贷型融资体制内存在两种不同性质的预算约束：在国有企业和国有银行之间，预算约束依然较“软”，但在国有银行与民营企业之间预算约束却是“硬”的。体制的排斥性一方面反映在国有银行不愿意给民营企业放贷而承担额外的风险，另一方面国有银行宁愿将钱放在中央银行的超额准备金账户上，也不愿意贷给有效率的民营企业。“软”预算约束使国有银行可以根据国有企业的资金需求为之度身定制，贷款申请和放贷也基本上是一种行政权力的运作过程。“硬”预算约束使国有银行向民营企业贷款时要求民营企业符合担保条件，尽管在理论上很多资产都符合担保条件，但只有房地产才是最主要的担保品。但土地的法定占有权基本上只为国有企业和集体企业拥有，大多数民营企业并不拥有土地和楼宇的法定占有权，因此，它们难以以之做抵押，获得所需要的贷款。
二是外源融资与内源融资的约束。1985年实行“拨改贷”，国有企业与国有银行之间由此确立了一种刚性依存关系，国有银行代替国家财政以信贷的方式向国有企业注资，对国有企业而言基本不存在内源睦的融资机制。对民营企业而言，外源融资则很难通过这一融资体制来实现，因为链条的每一个环节对民营经济都具有排斥性。所以，民营企业实际上至今还不存在支持其外源融资的正式机制。外源融资的正规渠道基本上被堵截，这就意味着民营经济只能依靠内源融资。依靠这种融资形式融通的资金非常有限。
三是纵向信用与横向信用约束。对于民营经济而言，现行的融资体制的外生性还表现在其信用的性质和方向上。现行融资体制的社会基础是一种纵向的信用关系，国家通过维护纵向信用，大规模地吸收居民储蓄，并把储蓄中的绝大部分转化成为对国有经济的金融支持，从而保证了体制内产出的持续增长和社会稳定。与国有经济不同的是，支撑民营经济外源融资机 制的是一种横向信用体系。这种信用体系植根于社会成员的自律，主要依赖社会成员之间的相互约束。现行的融资体制与民营经济不相兼容，纵向信用并不构成支持民营经济发展的因素。由于信用关系的排斥性，一些民营企业为求发展，常常使自己的身份模糊化。许多民营企业为便于经营以及从政府那里获得更好的待遇而把自己装扮成集体企业和外资企业，结果是，由于它们没有清晰的所有权和管理组织，因而加大了银行收集和处理相关信息的难度。目前，民营经济的发展既受横向信用短缺的制约，又受纵向信用负面的牵制。
3、部分民营企业自身信用状况不佳
第一，民营企业基础管理薄弱。缺乏良好的现代公司治理机制，少数人、个别人控制或家族式管理普遍存在，企业法人资产与自然人资产没有严格的区分。另外，民营企业主要靠自我积累创业发展，经营规模一般不大，由于自有资金较少，技术水平落后，产品科技含量不高，造成市场竞争能力低，抵御风险的能力差，导致经营业绩不稳，银行贷款风险增大。
第二，民营企业发展起步较晚，规模较小，没有足够的资产可供抵押。我国商业银行对贷款企业的信用等级评定标准中，其经营规模所占比重高达15％，这就造成在信用等级评定上，民营企业信用等级偏低，资信相对较差。加之不少民营企业存在短期行为，逃废银行债务现象严重，导致某些地区银行对民营企业的贷款中，有高达80％的贷款成为不良贷款，迫使银行在对待民营企业借款时忽视了信用良好的民营企业对贷款的合理要求。
第三，信息不对称。由于民营企业数量众多，层次参差不齐，企业治理结构不健全，缺乏历史的信用记录，存在着内部管理制度和财务制度不健全的现象，不能及时给银行提供各种反映企业资金的流动性、盈利性和安全性的具体信息，造成银行与企业之间的信息不对称，使银行在贷后管理中实际上很难获取充分的信息。其结果是在银企双方的借贷市场中产生逆向选择，银行被迫放弃这块市场；另外的结果就是借款合同签订之后的道德风险，企业在不对称信息的掩护下，从事偏离银行利益而有利于自身利益的活动，并逃避银行的监管。
第四，社会中介担保体系不健全。目前信贷投入支持民营经济只涉及少部分行业和少数市场主体，贷款品种单一，只限于短期流动资金贷款，缺少中长期贷款，贷款方式只有抵押、质押等，缺少信用贷款等其它融资方式。而多数民营企业规模较小，经营时间不长，缺乏资本的有效积累过程，在向银行贷款时，既无有效资金抵押，又难找到符合银行担保条件、愿为其担保的单位。
三、解决民营企业融资难的思路
1、解放思想，更新观念，公平对待民营企业融资问题解决民营企业融资难的问题首先要在观念上创新，打破各种歧视，给民营企业以“国民待遇”。要承认私有产权与国有产权具有平等的地位，让它们在市场上平等参与竞争，以竞争促发展。降低民营企业股票发行和上市的门槛，为民营企业的股票发行和上市提供必需的市场条件。鼓励和支持民营企业通过兼并、收购与股权置换等方式实现产权重组，谋求更大发展。
2、全面提升民营企业自身素质和经营水平，完善民营企业融资的信用担保体系
一要建立和完善民营企业法人治理结构。转换经营机制，改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素，按照现代企业制度的要求，真正建立起股东大会、董事会、监事会制度、总经理聘任制度以及员工激励和约束机制，逐步成为产权明晰、股权结构合理的市场主体，推动民营企业制度的多元化和社会化。
二要改善民营企业财务管理。根据《会计法》的要求，尽快建立和健全企业财务会计制度，加强财务会计监督管理，完善企业内部融资管理机制，严格按照会计准则编制财务报表，保证会计资料的真实性、连续性和完整性，提高财务信息的可信度和透明度，真实、公允、及时地披露财务信息。
三要构建民营企业信用担保体系。培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念，在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。建立民营企业信用信息平台，实现民营企业信用管理监督社会化。加大对企业违约的惩罚力度，增加违约人的违约成本，严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人。支持民营企业组建担保联合体，开展联合担保。
3、消除传统体制障碍，构建多元化的民营企业融资渠道
一是鼓励民营企业通过各种方式对外招商引资，开展多种形式的融资活动，支持民营企业广泛吸纳社会闲散资金，适度负债经营，扩展企业规模。
二是建立开放式的股权结构。利用企业的机制优势、技术优势和市场优势，吸引创业基金、投资基金等风险投资。鼓励民营企业向内部职工和社会定向募集股份，设立股份有限公司。
三是支持金融机构开发适应民营企业发展的金融产品，充分利用股权融资、项目融资、上市融资、债券融资等方式或通过孵化器、担保机构等支持民营企业融资。
四是大力发展直接融资。政府要充分运用贴息、税收减免等手段激发内外资对民营企业投入的积极性，通过外资金融机构融资、涉外上市融资、利用外资直接融资、出口融资、租赁融资等形式，开拓融资市场。
4、金融机构要不断创新，适应民营企业的融资需求
一是深化金融体制改革，完善金融企业制度。选择有条件的国有商业银行实行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造条件上市，使各商业银行逐步向资本充足、内控严密、运营安全、服务效益良好的方向发展。把民营企业纳入服务支持的重点范围，改善内控机制，提高风险管理技术，改变在民营企业贷款中的约束条件，以满足民营企业合理的资金需求。有条件的金融机构要考虑吸收民营资本，壮大自身实力，实现银企双赢。
二是完善信贷管理机制，加强对民营企业的信贷服务。要顺应民营企业发展的特点，完善民营企业信用评级体系，改进贷款授权授信制度，下放贷款权限，简化审批程序，缩短审批过程，提高服务效率。要加大基层行(社)和信贷员的贷款权利和责任，逐步加大对中小客户的授信面和授信额度。要创新信贷业务品种，以市场需求为导向，针对不同行业、不同产品、不同规模的民营企业，设计和开发提单质押、仓单质押、法人代表或主要股东无责任担保贷款、抵押或质押、厂、商、银三方协议授信、保理、应收账款等贷款业务品种，适应企业多样性资金需求。注重采用商誉、收费权、保单质押、退税质押、机器设备抵押等贷款方式，借鉴农户小额信用贷款和联保贷款等经验，建立中小客户联合担保体系，通过创新解决民营企业贷款中面临的困难。
三是加快建立金融中介服务机构，开拓其他融资渠道。兴办社会民间中介服务组织，补充、完善信贷服务体系。这样，一方 面能确保供需双方业务的正常进行，另一方面还能激活资本市场，给资本市场带来更大的发展空间，民营企业的融资问题也能得到根本改观。
5、优化民营企业的融资环境，营造良好的外部条件
一要优化行政服务环境。政府部门要尽快实现由“管理型”向“服务型”转变，进一步拓宽服务领域，改进服务方式，强化服务功能，减少办证审批的环节，提高办事效率，做到高效服务。积极研究制定扶持民营企业发展的优惠政策和措施，定期向民营企业发布政策和有关经济信息，加强对民营企业的引导和扶持。
二要优化社会信用环境。在全社会范围内加强信用建设，强化信用观念，培育企业家的信用意识，引导企业营造以“公正、公平、公开、诚信”为核心的企业文化，提高企业信用等级。建立和完善民营企业信用评级制度，大力开展信用评级和创建信用企业活动，培育企业诚实守信的经营理念。加大对失信行为的惩罚力度，创造公正的法律氛围，努力消除失信现象。同时建立统一规范的企业信用信息系统，并在相关监管机构建立企业资信和违约信息共享系统，使民营企业的信用记录有据可查。
三要优化市场环境。打破在一部分产业中存在的行政性垄断，制定统一、透明的准入政策，在允许外资进入的领域都应允许民营资本进入，使民营经济可以在市场竞争中发挥自身优势，相互促进，共同发展。进一步健全和完善市场体系，实现生产要素的优化配置。建立健全市场中介组织，提高市场组织化程度和市场运作功能。加大整治治理力度，大力整顿和规范市场竞争行为。进一步强化市场监管，逐步建立健全有效的市场监管机制，以良好的市场环境推动民营企业加快发展。
四要优化税费环境。针对民营企业的特点和发展的实际情况，依法对民营企业征税。对一些发展情况较好的民营企业应采取保护性税收政策，不可以杀鸡取卵的方法对民营企业进行以罚代税；对刚起步的企业要采取限期免缴或缓缴税等政策。进一步加强税法宣传，提高企业依法纳税的自觉性。政府部门应制定利于民营企业发展的收费制度，取消不合理收费，降低收费标准，坚决制止“乱收费、乱罚款、乱摊派”和对民营企业在执法过程中的“吃、拿、卡、要”现象，切实减轻企业负担。
(作者单位：吉林省信用联社白城办事处)
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