基于ARCH类模型的中国房地产价格波动分析

来源 :赤峰学院学报(自然科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户:a1133e43
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近年来,随着中国房地产市场的日趋成熟和完善,房地产价格持续快速上涨的现象依然很严重,为此政府对房地产市场进行了多次宏观调控.本文利用ARCH类模型,引入政策干预变量,选取2003年1月至2012年12月的中房上海指数月度数据作为样本.分析了各个时期的宏观调控政策对房地产价格指数产生的不同影响.结果显示中国房地产价格受宏观调控政策的影响显著,房地产价格的波动具有杠杆效应,但房地产价格对调控政策的反应存在时滞效应.
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