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【摘 要】 到目前为止，我国已经经历了41年的改革开放，中小民营企业已经成为我国社会经济发展的必不可少的组成部分。虽然中小民营企业发展迅速，但是也面临着各种各样的复杂问题，例如，中小民营企业普遍都面临资金困难的问题。中小民营企业融资难已经成为我国政府和社会普遍关注的热点话题，在当下世界经济整体疲软，我国经济也面临下行的压力，同时还处于经济转型的关键期，中小民营企业能否改革和转型成功，关系到整个国民经济的质的飞跃，所以政府界和学术界都在研究对策来解决这个难题，本文从这个“难”“是什么”出发，从“为什么”思考，以“怎么办”为结点，来研究中小企业融资难问题。
【关键词】 中小企业 民营企业 融资难
一、引言
在国民经济发展中，中小民营企业扮演着重要的角色，首先，大部分就业岗位都是由中小民营企业提供的，85%以上的城乡居民的就业问题都是由中小民营企业解决的，所以，中小民营企业是我国社会发展的稳定剂;其次，大量的发明专利是由中小民营企业发明的，中小民营企业发明的专利占2017年全年发明专利数量的70%以上，中小民营企业是创新创业的催化剂;再次，我国大量的财政税收都是由中小民营企业交纳的，50%以上的税收，60%以上的GDP都是由中小民营企业贡献的，中小民营企业是经济增长的加速剂。
由上文数据可知，中小民营企业在我国国民经济发展中竟然占据如此重要的地位，按道理应该受到重视。但实际上，相对于国有大中型企业，中小民营企业在发展中却遇到了相对较多的困难和问题，最主要的表现就是“融资难、融资贵”。
二、中小民营企业融资难的表现
（一）流动资金少，融资需求大。近来，中小企业融资难被各种新闻媒体频繁报道，来自国务院发展研究中心调查报告表明，在杭州、苏州、成都、大连、青岛等地大约80%的受访企业表示获得银行贷款的难度增加。根据相关统计，只有10%左右的中小企业获取了银行信贷的支持，银行全部短期贷款中，只有14.4%是中小企业的短期贷款。原因主要有以下两个方面：一方面，在金融支持方面，中小民营企业一直处于不平等的地位;另一方面，由于资金来源渠道的规模在的连续缩小，中小企业能够借到的资金也非常有限，这在很大程度上影响中小企业的发展壮大。
（二）融资渠道有限，融资问题表现突出。融资渠道，主要包括两个渠道，分别是内源融资和外源融资。内源融资是指企业将自己积累的留存收益用作追加投资，其发展主要靠自身的积蓄的利润。据统计调查：75%中小民营企业融资主要依靠内源融资。但是内源融资远远不能满足企业规模不断发展壮大的需要，所以，外源融资收到了广大中小民营的重视。企业外源融资包括直接融资和间接融资两种类型。其中，直接融资是企业直接融资，而不需要通过任何金融中介机构的融资，例如：股权融资和债券融资;股权融资的前提是企业上市，但是根据公司法要求，想要在中小板上市，要求资本总额不得少于人民币5000万元，想要在创业板上市，要求资本总额不得少于人民币3000万元，由于这些高门槛的限制，我国大部分中小民营企业都不能满足上市要求，那就很难实现股票融资。在我国债券市场上，由于政府债券的资信度通常是最高的，大型央企和金融在债券融资中次之，但是中小企业的资信度一般较差，所有市面上几乎很难看到中小民营企业发行的债券，如果中小企业想发行债券的话，债券利率会比其他债券利率高很多，所以，债券的筹资成本对中小民营企业来说很大。尽管在国际资本融通市场上，债券融资受到了大部分投资者的欢迎，但是对于我国中小民营企业来讲，发行债券仅仅只能幻想，确实很难实现;间接融资，是指以金融机构为媒介，然后进行融资的活动。一般情况下，商业银行更愿意把钱借给那些发展稳定、借款数额大的大型国有企业，而对于那些经济效益不是很好，规模相对比较小，或者借款金额很小的中小民营企业，实则难以从商业银行获得贷款。
三、中小民营企业融资难的原因
（一）国家关于中小企业融资的政策和法律不完善。企业一旦离开国家良好的政策和制度的保障，就很难健康快速的发展。在企业融资方面，也同样如此。只有政府制定科学的宏观经济政策，在良好的大环境下，中小企业才能尽快摆脱融资困境。然而，在中小民营企业的融资方面，我国并未有效地落实相关政策与法律制度。我国目前的融资法律条文和政策文件，主要优惠的是大型国有企业，政府补贴和资金支持也是优先补给大型国有企业。所以，中小民营企业很难得到政府的资金支持。从法律层面上来说，中小企业并未享受到真正公平的权利。
（二）以商业银行为主体的间接融资结構失衡。中小民营企业目前所面临的融资难题，除了企业自身存在问题之外，还跟整体的融资环境密切相关。改革开放以来，随着我国国民经济不断发展，中小民营企业在数量和规模上也不断地发展和壮大，然而社会整体的融资环境并没有发生较大改善和进步。通常情况下，银行更愿意贷款给信誉好，资产多的国企等大型企业，然而，对于规模小、资产薄弱的中小民营企业，并未受到资本的青睐，融资自然比较困难，融资成本必然比较高。
（三）融资观念落后。由于受到传统观念的影响，我国中小企业的融资观念仍相对比较落后。尽管目前的互联网金融受到民间热捧后迅速发展，但是只要一小部分中小民营企业选择到互联网金融平台选择融资，但是大部分由传统中小工业企业，未真正接受新兴的互联网融资，仍将融资渠道限制在了民间贷款和银行。除此之外，在目前国民经济整体下行的情况下，银行更加重视风险控制，不断加强风险管控，不断提高放贷门槛，因此，中小企业在商业银行贷款的难度更大，融资成本更高。由于民间借贷的利率和风险相对都比较大，中小企业的融资难度就被进一步加大了。
（四）财务管理能力不足。资本青睐的目标一般都是具有良好发展前景的企业，除此之外，企业运作是否规范和日常管理是否规范也是决定是否发放贷款的一个重要依据。综合考虑各方面，我国中小民营企业的管理理念和经营能力还需加强。追踪根源，有多方面的原因导致了企业管理理念的落后，最主要的就是当前市场环境比较严峻，这在很大程度上导致了中小民营为了追求生存，把过多精力的放在了市场拓展和产品营销上，而没有过多的精力来关注企业的内部管理，因此企业的日常管理则较为松懈，大部分民营企业是家族企业，家族人员管控着重要的财务岗位，然而家族人员又缺乏专业的管理知识和财务知识，从而造成财务管理不够规范、不够透明等等问题，当资本方考察该类企业时，认为投资风险比较大，投资收益很难确定，所以自然会存有各种各样的顾虑，投资意愿就相对不够强烈。 （五）公司运营不规范。中小民营企业由于创立时间一般较短，还没有建立起完整的架构，运营不规范，制度不健全，严重影响了其获取资金的能力。一是中小民营企业主营业务不突出，并且经常发生变化。中小民营企业由于规模小，“船小好调头”，经营方式比较灵活，能够随时根据市场变化，调整经营策略。这是中小民营企业充满活力的重要原因，是其重要的优势。但是这一点也造成了中小民营企业主营业务不突出，并且容易变化，经营风险较高等问题，这些问题恰恰是传统信贷所规避的。
四、解决对策
中小民营企业融资难一直困扰着很多国家，被公认为世界性难题，但是再大的难题，只要社会各界共同努力还是会被破解的。至少还是能够通过政策措施缓解这个问题。为了应对中小民营企业发展中融资困难的问题，可以采取下列举措。
（一）加大政策帮扶力度。制定合理有效的有针对性的政策，让政策执行不能仅仅停留于口号上，而要实实在在地落地，切实有力地真正帮助到企业，解决融资难融资贵等一系列羁绊中小民营企业创新和发展的难题。
（二）完善与融资相关的法律制度。要想从根本上解决中小民营企业的融资难问题，就离不开合理的的融资法律制度。在融资方面，中小企业无法与大中型国有企业竞争，根本无法越过各大国有银行发放贷款的门槛，我国应从融资法律上给予中小民营企业更多的生存空间，为中小民营企业建立一些合理的法律融资条款，从而从根本上解决融资的难题。
（三）建立和完善中小企业信用担保体系。中小企业信用担保体系能够较为有效的解决中小企业缺少抵押物及自身信用缺失问题。日本、美国、加拿大等国家经过数十年实践，已经建立了一套较为完善的中小企业信用担保体系在中小企业发展中取得了较好的效果，建立中小企业信用担保体系，是解决我国中小企业发展过程中解决瓶颈间题的一项有力措施。
（四）大力发展中小金融机构。大部分中小金融机构是地方性银行或其他地方权威中介，他们相对于我国五大银行来讲，会更容易获得当地中小民营企业的信用和发展信息，基于这个优点，他们会更加愿意把贷款给地方发展良好、信用良好的中小民营企业，所以要想解决中小民营企业融资难问题，还得从大力发展中小金融机构着手。
（五）充分利用互联网金融。中小企业作为借款方，要顺应潮流，加强互联网金融业务知识的学习。互联网金融对于中小企业来说是一个全新的、陌生的融资模式，因此中小企业需要组建专业的财务、金融队伍对互联网金充分利用互联网金融平台进行融资;中小企业要根据自身企业特点、业务发展和资金需求等情况，选择合适的互联网金融平台（P2P、众筹、电商平台等）进行融资。一般普通的中小企业适合选用P2P网络借贷模式进行融资;科技型和创新型企业适合选用众筹借贷模式进行融资;以电商销售为主渠道的中小企业适合电子商务平台小额贷款融资模式融资。
五、结语
冰冻三尺非一日之寒，中小企业目前所面临的融资难问题是长期以来累积下来的结果，要想立马解决这个难题，还是有一定的难度，毕竟它的形成是内外部双重原因的共同作用，我们需要采取“两手抓，两手都要硬”的方法和策略，从企业所面临的大环境着手，完善法律制度，建立适合中小民营企业的信用评价体系，加强对互联网金融监管的同时，也要给其发展提供良好的政策环境，从而改善民营企业融资环境和融资条件;打铁还需自身硬，民营企业要发挥主观能动性，顺应时代潮流，积极学习金融知识，提高自身的经营管理能力，提高企业信息透明度，想方设法解决信息不对称等问题，总之，这是一个艰巨而又长远的任务，社会各界还需共同努力，找到更多科学的路径和方法解决中小民营企业融资难问题。
【参考文献】
[1] 朱军，徐梦.江苏中小企业融资困境与对策[J].宏观经济管理，2014（2）：77-78.
[2] 吕劲松.关于中小企业融资难、融资贵问题的思考[J].金融研究，2015（11）：115-123.
[3] 郭文琳.破解中小企业融资难题的若干建議[J].发展研究，2012（05）：92-95
[4] 齐金钊.今年以来350家新三板企业摘牌[N].中国证券报，2018-04-18（A08）.
[5] 张晓莉.关于我国中小企业融资的研究[J].企业经济，2009（05）：165-167.
[6] 唐松，王俊杰，马杨，孙铮.可抵押资产、社会网络与商业信用[J].南开管理评论，2017，20（3）：53-64，89.
[7] 陈彦舟，尹应凯.互联网金融模式下跨境电商中小企业融资难的原因及应对[J].对外经贸实务，2019（04）：30-33.
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[9] 程静，胡金林.互联网金融化解中小企业融资难路径探析[J].商业经济研究，2019（01）：172-175
[10] Berger，A.N.&Udell.G.F.SmallBusinessCreditAvailabilityandRelationshipLending：theImportanceofBankOrganizationalStructure[J].EconomicJournal，2002，112（477）：32-54.
[11] 肖萍.互联网金融与中小企业融资困境的化解途径[J].河南师范大学学报，2015（4）：77-79.
作者简介：任素贤（1989—），女，汉族，河南省洛阳市人，在读研究生，单位：新疆财经大学会计学院会计专业，研究方向：财务与会计。
【关键词】 中小企业 民营企业 融资难
一、引言
在国民经济发展中，中小民营企业扮演着重要的角色，首先，大部分就业岗位都是由中小民营企业提供的，85%以上的城乡居民的就业问题都是由中小民营企业解决的，所以，中小民营企业是我国社会发展的稳定剂;其次，大量的发明专利是由中小民营企业发明的，中小民营企业发明的专利占2017年全年发明专利数量的70%以上，中小民营企业是创新创业的催化剂;再次，我国大量的财政税收都是由中小民营企业交纳的，50%以上的税收，60%以上的GDP都是由中小民营企业贡献的，中小民营企业是经济增长的加速剂。
由上文数据可知，中小民营企业在我国国民经济发展中竟然占据如此重要的地位，按道理应该受到重视。但实际上，相对于国有大中型企业，中小民营企业在发展中却遇到了相对较多的困难和问题，最主要的表现就是“融资难、融资贵”。
二、中小民营企业融资难的表现
（一）流动资金少，融资需求大。近来，中小企业融资难被各种新闻媒体频繁报道，来自国务院发展研究中心调查报告表明，在杭州、苏州、成都、大连、青岛等地大约80%的受访企业表示获得银行贷款的难度增加。根据相关统计，只有10%左右的中小企业获取了银行信贷的支持，银行全部短期贷款中，只有14.4%是中小企业的短期贷款。原因主要有以下两个方面：一方面，在金融支持方面，中小民营企业一直处于不平等的地位;另一方面，由于资金来源渠道的规模在的连续缩小，中小企业能够借到的资金也非常有限，这在很大程度上影响中小企业的发展壮大。
（二）融资渠道有限，融资问题表现突出。融资渠道，主要包括两个渠道，分别是内源融资和外源融资。内源融资是指企业将自己积累的留存收益用作追加投资，其发展主要靠自身的积蓄的利润。据统计调查：75%中小民营企业融资主要依靠内源融资。但是内源融资远远不能满足企业规模不断发展壮大的需要，所以，外源融资收到了广大中小民营的重视。企业外源融资包括直接融资和间接融资两种类型。其中，直接融资是企业直接融资，而不需要通过任何金融中介机构的融资，例如：股权融资和债券融资;股权融资的前提是企业上市，但是根据公司法要求，想要在中小板上市，要求资本总额不得少于人民币5000万元，想要在创业板上市，要求资本总额不得少于人民币3000万元，由于这些高门槛的限制，我国大部分中小民营企业都不能满足上市要求，那就很难实现股票融资。在我国债券市场上，由于政府债券的资信度通常是最高的，大型央企和金融在债券融资中次之，但是中小企业的资信度一般较差，所有市面上几乎很难看到中小民营企业发行的债券，如果中小企业想发行债券的话，债券利率会比其他债券利率高很多，所以，债券的筹资成本对中小民营企业来说很大。尽管在国际资本融通市场上，债券融资受到了大部分投资者的欢迎，但是对于我国中小民营企业来讲，发行债券仅仅只能幻想，确实很难实现;间接融资，是指以金融机构为媒介，然后进行融资的活动。一般情况下，商业银行更愿意把钱借给那些发展稳定、借款数额大的大型国有企业，而对于那些经济效益不是很好，规模相对比较小，或者借款金额很小的中小民营企业，实则难以从商业银行获得贷款。
三、中小民营企业融资难的原因
（一）国家关于中小企业融资的政策和法律不完善。企业一旦离开国家良好的政策和制度的保障，就很难健康快速的发展。在企业融资方面，也同样如此。只有政府制定科学的宏观经济政策，在良好的大环境下，中小企业才能尽快摆脱融资困境。然而，在中小民营企业的融资方面，我国并未有效地落实相关政策与法律制度。我国目前的融资法律条文和政策文件，主要优惠的是大型国有企业，政府补贴和资金支持也是优先补给大型国有企业。所以，中小民营企业很难得到政府的资金支持。从法律层面上来说，中小企业并未享受到真正公平的权利。
（二）以商业银行为主体的间接融资结構失衡。中小民营企业目前所面临的融资难题，除了企业自身存在问题之外，还跟整体的融资环境密切相关。改革开放以来，随着我国国民经济不断发展，中小民营企业在数量和规模上也不断地发展和壮大，然而社会整体的融资环境并没有发生较大改善和进步。通常情况下，银行更愿意贷款给信誉好，资产多的国企等大型企业，然而，对于规模小、资产薄弱的中小民营企业，并未受到资本的青睐，融资自然比较困难，融资成本必然比较高。
（三）融资观念落后。由于受到传统观念的影响，我国中小企业的融资观念仍相对比较落后。尽管目前的互联网金融受到民间热捧后迅速发展，但是只要一小部分中小民营企业选择到互联网金融平台选择融资，但是大部分由传统中小工业企业，未真正接受新兴的互联网融资，仍将融资渠道限制在了民间贷款和银行。除此之外，在目前国民经济整体下行的情况下，银行更加重视风险控制，不断加强风险管控，不断提高放贷门槛，因此，中小企业在商业银行贷款的难度更大，融资成本更高。由于民间借贷的利率和风险相对都比较大，中小企业的融资难度就被进一步加大了。
（四）财务管理能力不足。资本青睐的目标一般都是具有良好发展前景的企业，除此之外，企业运作是否规范和日常管理是否规范也是决定是否发放贷款的一个重要依据。综合考虑各方面，我国中小民营企业的管理理念和经营能力还需加强。追踪根源，有多方面的原因导致了企业管理理念的落后，最主要的就是当前市场环境比较严峻，这在很大程度上导致了中小民营为了追求生存，把过多精力的放在了市场拓展和产品营销上，而没有过多的精力来关注企业的内部管理，因此企业的日常管理则较为松懈，大部分民营企业是家族企业，家族人员管控着重要的财务岗位，然而家族人员又缺乏专业的管理知识和财务知识，从而造成财务管理不够规范、不够透明等等问题，当资本方考察该类企业时，认为投资风险比较大，投资收益很难确定，所以自然会存有各种各样的顾虑，投资意愿就相对不够强烈。 （五）公司运营不规范。中小民营企业由于创立时间一般较短，还没有建立起完整的架构，运营不规范，制度不健全，严重影响了其获取资金的能力。一是中小民营企业主营业务不突出，并且经常发生变化。中小民营企业由于规模小，“船小好调头”，经营方式比较灵活，能够随时根据市场变化，调整经营策略。这是中小民营企业充满活力的重要原因，是其重要的优势。但是这一点也造成了中小民营企业主营业务不突出，并且容易变化，经营风险较高等问题，这些问题恰恰是传统信贷所规避的。
四、解决对策
中小民营企业融资难一直困扰着很多国家，被公认为世界性难题，但是再大的难题，只要社会各界共同努力还是会被破解的。至少还是能够通过政策措施缓解这个问题。为了应对中小民营企业发展中融资困难的问题，可以采取下列举措。
（一）加大政策帮扶力度。制定合理有效的有针对性的政策，让政策执行不能仅仅停留于口号上，而要实实在在地落地，切实有力地真正帮助到企业，解决融资难融资贵等一系列羁绊中小民营企业创新和发展的难题。
（二）完善与融资相关的法律制度。要想从根本上解决中小民营企业的融资难问题，就离不开合理的的融资法律制度。在融资方面，中小企业无法与大中型国有企业竞争，根本无法越过各大国有银行发放贷款的门槛，我国应从融资法律上给予中小民营企业更多的生存空间，为中小民营企业建立一些合理的法律融资条款，从而从根本上解决融资的难题。
（三）建立和完善中小企业信用担保体系。中小企业信用担保体系能够较为有效的解决中小企业缺少抵押物及自身信用缺失问题。日本、美国、加拿大等国家经过数十年实践，已经建立了一套较为完善的中小企业信用担保体系在中小企业发展中取得了较好的效果，建立中小企业信用担保体系，是解决我国中小企业发展过程中解决瓶颈间题的一项有力措施。
（四）大力发展中小金融机构。大部分中小金融机构是地方性银行或其他地方权威中介，他们相对于我国五大银行来讲，会更容易获得当地中小民营企业的信用和发展信息，基于这个优点，他们会更加愿意把贷款给地方发展良好、信用良好的中小民营企业，所以要想解决中小民营企业融资难问题，还得从大力发展中小金融机构着手。
（五）充分利用互联网金融。中小企业作为借款方，要顺应潮流，加强互联网金融业务知识的学习。互联网金融对于中小企业来说是一个全新的、陌生的融资模式，因此中小企业需要组建专业的财务、金融队伍对互联网金充分利用互联网金融平台进行融资;中小企业要根据自身企业特点、业务发展和资金需求等情况，选择合适的互联网金融平台（P2P、众筹、电商平台等）进行融资。一般普通的中小企业适合选用P2P网络借贷模式进行融资;科技型和创新型企业适合选用众筹借贷模式进行融资;以电商销售为主渠道的中小企业适合电子商务平台小额贷款融资模式融资。
五、结语
冰冻三尺非一日之寒，中小企业目前所面临的融资难问题是长期以来累积下来的结果，要想立马解决这个难题，还是有一定的难度，毕竟它的形成是内外部双重原因的共同作用，我们需要采取“两手抓，两手都要硬”的方法和策略，从企业所面临的大环境着手，完善法律制度，建立适合中小民营企业的信用评价体系，加强对互联网金融监管的同时，也要给其发展提供良好的政策环境，从而改善民营企业融资环境和融资条件;打铁还需自身硬，民营企业要发挥主观能动性，顺应时代潮流，积极学习金融知识，提高自身的经营管理能力，提高企业信息透明度，想方设法解决信息不对称等问题，总之，这是一个艰巨而又长远的任务，社会各界还需共同努力，找到更多科学的路径和方法解决中小民营企业融资难问题。
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[6] 唐松，王俊杰，马杨，孙铮.可抵押资产、社会网络与商业信用[J].南开管理评论，2017，20（3）：53-64，89.
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[8] 卜振兴.从融资角度解析中小民营企业发展困境[J].当代经济管理，2019，41（04）：72-78
[9] 程静，胡金林.互联网金融化解中小企业融资难路径探析[J].商业经济研究，2019（01）：172-175
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作者简介：任素贤（1989—），女，汉族，河南省洛阳市人，在读研究生，单位：新疆财经大学会计学院会计专业，研究方向：财务与会计。