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摘 要：P2P网络借贷作为新型的金融服务模式成为互联网金融行业的焦点。面对巨大的发展空间与相关法律法规尚不健全的行业环境，P2P网络借贷行业的发展兼具机遇与风险。因此，探讨了P2P网络借贷行业面临的几类主要风险，并进一步提出各类风险管控的建议。
关键词：P2P网络借贷;风险;管控建议
中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.33.041
0 引言
P2P（person-to-person）即点对点网络借款，是网络信贷平台借助移动互联网技术以开展理财金融服务等形式将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种借贷模式。网络借贷公司作为联结者，为借、贷双方提供信息，搭建起实现各自需求的平台。出借人在网络借贷平台通过购买理财产品或是直接出借的方式进行投资，借款人在平台发布借款需求，平台将在同一范围内的借贷双方需求进行匹配，由借贷双方進行商议，平台努力促成双方达成交易，从中获取一定比例的利息和管理费。P2P网络借贷的整个交易过程中，商议交流、资料传达、合同签订、资金流转等均通过平台在网络中进行。
P2P网络借贷作为新型的金融服务模式，近年来行业发展飞速，备受国家和社会关注。据统计，随着相关法律政策的逐步建立，网络借贷行业中许多未达到国家相关法规规定的小而差的借贷公司将面临进一步退出的局面。据了解，网络借贷行业发展十年以来，出借人数一直高于借款人数，而2017年首次出现了借款人超过出借人的情况。
1 P2P网络借贷的主要风险
P2P网络借贷作为未来金融服务的发展趋势，必然需要健全的法律法规体系作为支撑。虽然我国一直在出台P2P网贷行业的相关监管文件来规范网贷行业的稳健发展，如2017年中国银监会发布规范借贷平台信息披露的《网络借贷资金存管业务指引》，中国互联网金融协会发布规范网贷行业借贷合同必备要素的《互联网金融 个体网络借贷 借贷合同要素》，但是至今为止关于该行业的法律法规仍为形成体系，行业发展过程中仍存在诸多风险。
据了解，提及网络借贷行业的热点词汇，除了理财、互联网金融、科技等积极词汇，联想到更多的是逾期、现金贷、跑路、风险、乱象等负面词汇。可见，P2P网络借贷虽然交易便捷、门槛低，为众多借款人提供了出借利率相对较低的借款选择，为众多有理财意识的出借人提供了投资选择，但该优点也为其带来了风险与问题。一旦借款人未偿还到期债务或者第三方P2P平台出现经营问题，出借人则面临无法追回债权的可能，现将我国P2P网络借贷行业中体现出的风险归结如下。
1.1 信用风险
信用风险是P2P网络借贷行业面临的最主要风险，主要指借款人到期无法还本付息的风险。P2P借贷过程中借款人信用水平的考核可谓是至关重要的环节，而行业内部缺少完善、统一的借款人风险考核体系。P2P平台无权使用征信系统，因而只能运用有限的评估指标进行个人信用评价。据了解，不同网络借贷平台对个人信用评价的评估指标各不相同，平台之间的数据即使可以共享也无法提供借鉴。网络交易的虚拟性，使得借款人提供的身份证明、财产及收入证明等很容易进行伪造、变造，而依据虚假信息或真实但片面的信息，P2P平台可能无法筛选出信用评价不合格的借款人。此外，大部分P2P借贷平台不要求出借人提供担保，即便部分P2P借贷平台规定借款人需进行担保、财产抵押等必要措施，亦可能因“一物多抵”而无法追回，借款人一旦发生到期无法偿还本息的情况，通常带给出借人和P2P借贷平台巨大损失。另外，现阶段P2P借贷平台针对借款人筹到资金用途的使用情况无法进行持续跟进，一旦借款人将资金用于股票、房地产、期权等高风险投资，其无法按期偿还本息的可能性势必提高。最后，由于违约成本低、单笔贷款金额小、法律追讨成本高等特点导致追回违约行为带来损失的难度颇高。
1.2 流动性风险
如果网络借贷中，只有出借人提供贷款，而P2P平台只作为管理者存在，P2P平台就无需出资提供贷款，借款人无法按期还本付息等情况对出借人有重大影响，而对于P2P企业来说可能只是造成利息及管理费用等的小额损失，不会引起资金链断裂的巨大风险。现实情况是为保持可借资金与借款人借款资金的额度及期限相匹配，P2P企业通常会垫支一定的资金，如果经营管理不善，出现资金额度、期限的不匹配，资金周转不力，借款人到期归还的全部资金不足以支付出借方应收回的本息时，企业可能进入资金流动性困境，造成出借人提款受限、难以收回本金，企业资金链断裂，不仅给出借人和自身企业带来巨大损失，还可能引起整个行业的波动。
1.3 技术风险
P2P借贷交易的实现，不仅需要出借人的资本投入，借款人的借款请求，还需要P2P企业提供交易的平台。而P2P行业内的资金的流转都是通过线上的第三支付平台，交易信息的收集与匹配也都是于网络平台中进行，这就要求网络借贷平台拥有过硬的软件配置及硬件设施，技术支持岗位工作人员掌握先进的计算机技术水平。否则，一旦网络借贷企业内部系统被不法分子进入导致借贷双方的信息泄露，给出借人及借款人带来财产人身安全的隐患;如果黑客带有目的性对系统进行恶意攻击，造成系统瘫痪，企业无法进行正常业务的开展，带来巨大损失。
1.4 操作风险
P2P行业发展迅速，但终究是经验不丰富、管控政策不健全、业务规范化不达标，由此带来了操作风险。目前，尚不存在P2P网络借贷行业从业人员资质的准入及考评标准的相关规定，从业人员知识水平、职业素养参差不齐，多数企业内部也缺乏切实有效的内部管控制度，这就很容易引起判断失误或有意“失误”，导致员工层面操作风险的发生。此外，虽然P2P借贷平台的资金均通过第三方支付平台进行流转，但是资金的实际掌控权仍在企业手中，资金的管理缺乏的三方的管控，发生操作失误时未必能够及时察觉，甚者P2P企业在未受到切实有效监督的情况下，可能会发生有意“失误”、导致公司层面操作风险的发生。 1.5 法律风险
关于P2P网络借贷行业的经营模式、行业管控方式等尚处于初级阶段，需要不斷地摸索逐步制定出相关的法律法规，逐渐构建起完整的法律框架。正是由于当前法律制度的不完善，P2P网络借贷部分事项的处理方法可能不符合某些法律法规的规定。例如，某些P2P企业对到期无法还本付息的借款人采取拒绝再次借款、公开通报的处理，初看可能只是企业经营过程中的细节规定，但是在公开通报的过程中已经侵犯了借款人的隐私权，此乃法律风险一种。由于当前法律制度的不完善，P2P网络借贷的部分事项法律地位不明确、监管实施难度高，为不法分子洗钱犯罪提供了可能，如果不法分子在P2P网络借贷交易中充当出借人将非法所得进行投资，经由P2P平台和借款人的交易之后，转化为合法资产，这也是法律风险的一种情况。
2 P2P网络借贷风险管控的建议
2.1 信用风险管控的建议
信用风险主要由于对借款人的信用评价达不到要求，对其筹借到资金的后续用途监督不力，担保物不能发挥应有功效等因素导致，对完善信用风险的管控提出以下几点建议：
将P2P网络借贷交易的实现划分为事前、事中及事后三个阶段分别提出管理建议。（1）事前阶段，与大数据搜集公司合作，充分利用系统中彰显个人消费水平、信用水平相关的数据与原有资料进行结合分析，力求对借款人的信用评价有更准确的判断，进一步筛除信用等级不合格的借款人。同时应该坚持做小额贷款，最高信用额度不超过15万，对信用等级不高的借款人适当减低其借款额度。（2）事中阶段，借款约束条件要更加严谨，如借款协议中对于需要提供担保的借款人，要求其提供担保物未在其他机构中进行担保的证明;借款协议应明确规定筹借资金的可用范围、禁止用于的高风险投资种类，以及违反筹借资金用途规定的处罚措施。（3）事后阶段，资金监控部门持续跟进借款人筹借资金的使用情况，一旦发生违规行为，立即请求资金催收部门采取及时获取抵押物的控制权并催促借款人还款等应急措施，并将筹借资金滥用、到期无法归还本息等违规行为记录于系统中。
2.2 流动性风险管控的建议
流动性风险主要是由于P2P企业资金流周转不力，为避免出现资金链断裂的极端情况，对完善流动性风险管控提出建议：首先，应持续加强资金额度、期限的匹配技术，从根源上尽量减少资金拆补的可能性;其次，P2P企业内部可以留存一定比例风险准备金，以备紧急情况下资金的拆补;P2P企业也可以与零售企业建立合作关系，在需要大量流动资金的特殊情况下，支付短期占用资金的相关费用，获得合作企业的资金支持;最后，企业应有专业人员时刻关注资金的流动性指标，以便于快速了解资金周转情况，及早采取应对措施。
2.3 技术风险管控的建议
对于完善技术风险管控的建议为：P2P平台配置先进硬件设施的同时要注意软件的更新与安全查杀，避免存在网络病毒对内部系统产生危害;同时，对系统进行定期的检测、维护与升级，始终使系统处于安全、高效的运行状态。另外，技术支持岗位工作人员需要具备良好的职业技能及素养，逐步组建适合P2P企业的技术团队，对其定期进行网络安全技术专业技能的带薪培训，提高团队的风险意识及系统维护能力，在系统受到不法分子攻击时，团队能够及时采取应对方案，降低技术风险发生带来的损失。
2.4 操作风险管控的建议
操作风险主要源于P2P从业者的职业水平不一、内控制度不够严谨、P2P企业拥有资金实际掌控权又缺乏监督。针对以上不足，现提出操作风险管控的建议。首先，员工必参照一定的考核标准，对其道德水平、专业技能、性格品质等进行评估，设定最低录用标准，不达标者一概拒绝聘用;政府部门也应该出台P2P行业准入标准细则，为企业、公众提供参考。其次，持续改进内部控制制度，以内控的有效性预防操作风险，在各个重要环节都应有经办人、监测人及复核人达到互相监督的效果，如借款人信用水平相关信息的录入、审批及放贷环节。最后，为管控企业层面可能存在的操作风险，企业内部可以成立与其他部门互相监督，又不受上级意愿影响的监督部门，专门管控企业资金使用情况;同时聘请第三方监督机构对资金使用情况进行监督把控，严禁违规操作。
2.5 法律风险管控的建议
由于我国P2P网络借贷行业的发展尚处于初级阶段，缺少与之相关的一系列完整而系统的法律法规进行指导。立法部门、行业监管组织应该尽快出台P2P网络借贷的相关法律法规、规范化管理细则等，使事无巨细均有法可依、有章可循。如立法部门出台P2P交易中要求出借人提供资金来源证明等法律规定，使不法分子无法进行洗钱行为;行业监管组织制定规范化条例准则，使各项环节的处理方式都不触犯其他法律规定。行业内各事项各环节都有标准可以参照，就可以避免出现对逾期不还款的借款人予以公开通报侵害了其隐私权等违法行为。
3 结语
P2P网络借贷促进了整个借贷市场的发展，充分利用汇集的闲置资金解决借款方小额融资的需求，未来其仍将高速发展。而针对P2P网络借贷的主要风险，政府、P2P网络借贷行业、交易方均需高度关注，从而采取合理有效的方式规避风险。
参考文献
[1]李琳.互联网P2P信贷风险识别与控制[J].市场论坛，2017，（7）：66-68.
[2]闫春英，张佳睿.完善我国P2P网络借贷平台风险控制体系的策略研究[J].经济学家，2015，（10）：78-83.
[3]张莹.P2P网络借贷平台的风险防范研究[J].征信，2015，（3）：79-82.
[4]徐策.我国P2P的风险及财务规范机制[J].金融会计，2014，（3）：26-30.
作者简介：李然（1994-），女，汉族，河北河间人，研究生，西安科技大学高新学院教师/中级会计师，研究方向：财务管理。
关键词：P2P网络借贷;风险;管控建议
中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.33.041
0 引言
P2P（person-to-person）即点对点网络借款，是网络信贷平台借助移动互联网技术以开展理财金融服务等形式将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种借贷模式。网络借贷公司作为联结者，为借、贷双方提供信息，搭建起实现各自需求的平台。出借人在网络借贷平台通过购买理财产品或是直接出借的方式进行投资，借款人在平台发布借款需求，平台将在同一范围内的借贷双方需求进行匹配，由借贷双方進行商议，平台努力促成双方达成交易，从中获取一定比例的利息和管理费。P2P网络借贷的整个交易过程中，商议交流、资料传达、合同签订、资金流转等均通过平台在网络中进行。
P2P网络借贷作为新型的金融服务模式，近年来行业发展飞速，备受国家和社会关注。据统计，随着相关法律政策的逐步建立，网络借贷行业中许多未达到国家相关法规规定的小而差的借贷公司将面临进一步退出的局面。据了解，网络借贷行业发展十年以来，出借人数一直高于借款人数，而2017年首次出现了借款人超过出借人的情况。
1 P2P网络借贷的主要风险
P2P网络借贷作为未来金融服务的发展趋势，必然需要健全的法律法规体系作为支撑。虽然我国一直在出台P2P网贷行业的相关监管文件来规范网贷行业的稳健发展，如2017年中国银监会发布规范借贷平台信息披露的《网络借贷资金存管业务指引》，中国互联网金融协会发布规范网贷行业借贷合同必备要素的《互联网金融 个体网络借贷 借贷合同要素》，但是至今为止关于该行业的法律法规仍为形成体系，行业发展过程中仍存在诸多风险。
据了解，提及网络借贷行业的热点词汇，除了理财、互联网金融、科技等积极词汇，联想到更多的是逾期、现金贷、跑路、风险、乱象等负面词汇。可见，P2P网络借贷虽然交易便捷、门槛低，为众多借款人提供了出借利率相对较低的借款选择，为众多有理财意识的出借人提供了投资选择，但该优点也为其带来了风险与问题。一旦借款人未偿还到期债务或者第三方P2P平台出现经营问题，出借人则面临无法追回债权的可能，现将我国P2P网络借贷行业中体现出的风险归结如下。
1.1 信用风险
信用风险是P2P网络借贷行业面临的最主要风险，主要指借款人到期无法还本付息的风险。P2P借贷过程中借款人信用水平的考核可谓是至关重要的环节，而行业内部缺少完善、统一的借款人风险考核体系。P2P平台无权使用征信系统，因而只能运用有限的评估指标进行个人信用评价。据了解，不同网络借贷平台对个人信用评价的评估指标各不相同，平台之间的数据即使可以共享也无法提供借鉴。网络交易的虚拟性，使得借款人提供的身份证明、财产及收入证明等很容易进行伪造、变造，而依据虚假信息或真实但片面的信息，P2P平台可能无法筛选出信用评价不合格的借款人。此外，大部分P2P借贷平台不要求出借人提供担保，即便部分P2P借贷平台规定借款人需进行担保、财产抵押等必要措施，亦可能因“一物多抵”而无法追回，借款人一旦发生到期无法偿还本息的情况，通常带给出借人和P2P借贷平台巨大损失。另外，现阶段P2P借贷平台针对借款人筹到资金用途的使用情况无法进行持续跟进，一旦借款人将资金用于股票、房地产、期权等高风险投资，其无法按期偿还本息的可能性势必提高。最后，由于违约成本低、单笔贷款金额小、法律追讨成本高等特点导致追回违约行为带来损失的难度颇高。
1.2 流动性风险
如果网络借贷中，只有出借人提供贷款，而P2P平台只作为管理者存在，P2P平台就无需出资提供贷款，借款人无法按期还本付息等情况对出借人有重大影响，而对于P2P企业来说可能只是造成利息及管理费用等的小额损失，不会引起资金链断裂的巨大风险。现实情况是为保持可借资金与借款人借款资金的额度及期限相匹配，P2P企业通常会垫支一定的资金，如果经营管理不善，出现资金额度、期限的不匹配，资金周转不力，借款人到期归还的全部资金不足以支付出借方应收回的本息时，企业可能进入资金流动性困境，造成出借人提款受限、难以收回本金，企业资金链断裂，不仅给出借人和自身企业带来巨大损失，还可能引起整个行业的波动。
1.3 技术风险
P2P借贷交易的实现，不仅需要出借人的资本投入，借款人的借款请求，还需要P2P企业提供交易的平台。而P2P行业内的资金的流转都是通过线上的第三支付平台，交易信息的收集与匹配也都是于网络平台中进行，这就要求网络借贷平台拥有过硬的软件配置及硬件设施，技术支持岗位工作人员掌握先进的计算机技术水平。否则，一旦网络借贷企业内部系统被不法分子进入导致借贷双方的信息泄露，给出借人及借款人带来财产人身安全的隐患;如果黑客带有目的性对系统进行恶意攻击，造成系统瘫痪，企业无法进行正常业务的开展，带来巨大损失。
1.4 操作风险
P2P行业发展迅速，但终究是经验不丰富、管控政策不健全、业务规范化不达标，由此带来了操作风险。目前，尚不存在P2P网络借贷行业从业人员资质的准入及考评标准的相关规定，从业人员知识水平、职业素养参差不齐，多数企业内部也缺乏切实有效的内部管控制度，这就很容易引起判断失误或有意“失误”，导致员工层面操作风险的发生。此外，虽然P2P借贷平台的资金均通过第三方支付平台进行流转，但是资金的实际掌控权仍在企业手中，资金的管理缺乏的三方的管控，发生操作失误时未必能够及时察觉，甚者P2P企业在未受到切实有效监督的情况下，可能会发生有意“失误”、导致公司层面操作风险的发生。 1.5 法律风险
关于P2P网络借贷行业的经营模式、行业管控方式等尚处于初级阶段，需要不斷地摸索逐步制定出相关的法律法规，逐渐构建起完整的法律框架。正是由于当前法律制度的不完善，P2P网络借贷部分事项的处理方法可能不符合某些法律法规的规定。例如，某些P2P企业对到期无法还本付息的借款人采取拒绝再次借款、公开通报的处理，初看可能只是企业经营过程中的细节规定，但是在公开通报的过程中已经侵犯了借款人的隐私权，此乃法律风险一种。由于当前法律制度的不完善，P2P网络借贷的部分事项法律地位不明确、监管实施难度高，为不法分子洗钱犯罪提供了可能，如果不法分子在P2P网络借贷交易中充当出借人将非法所得进行投资，经由P2P平台和借款人的交易之后，转化为合法资产，这也是法律风险的一种情况。
2 P2P网络借贷风险管控的建议
2.1 信用风险管控的建议
信用风险主要由于对借款人的信用评价达不到要求，对其筹借到资金的后续用途监督不力，担保物不能发挥应有功效等因素导致，对完善信用风险的管控提出以下几点建议：
将P2P网络借贷交易的实现划分为事前、事中及事后三个阶段分别提出管理建议。（1）事前阶段，与大数据搜集公司合作，充分利用系统中彰显个人消费水平、信用水平相关的数据与原有资料进行结合分析，力求对借款人的信用评价有更准确的判断，进一步筛除信用等级不合格的借款人。同时应该坚持做小额贷款，最高信用额度不超过15万，对信用等级不高的借款人适当减低其借款额度。（2）事中阶段，借款约束条件要更加严谨，如借款协议中对于需要提供担保的借款人，要求其提供担保物未在其他机构中进行担保的证明;借款协议应明确规定筹借资金的可用范围、禁止用于的高风险投资种类，以及违反筹借资金用途规定的处罚措施。（3）事后阶段，资金监控部门持续跟进借款人筹借资金的使用情况，一旦发生违规行为，立即请求资金催收部门采取及时获取抵押物的控制权并催促借款人还款等应急措施，并将筹借资金滥用、到期无法归还本息等违规行为记录于系统中。
2.2 流动性风险管控的建议
流动性风险主要是由于P2P企业资金流周转不力，为避免出现资金链断裂的极端情况，对完善流动性风险管控提出建议：首先，应持续加强资金额度、期限的匹配技术，从根源上尽量减少资金拆补的可能性;其次，P2P企业内部可以留存一定比例风险准备金，以备紧急情况下资金的拆补;P2P企业也可以与零售企业建立合作关系，在需要大量流动资金的特殊情况下，支付短期占用资金的相关费用，获得合作企业的资金支持;最后，企业应有专业人员时刻关注资金的流动性指标，以便于快速了解资金周转情况，及早采取应对措施。
2.3 技术风险管控的建议
对于完善技术风险管控的建议为：P2P平台配置先进硬件设施的同时要注意软件的更新与安全查杀，避免存在网络病毒对内部系统产生危害;同时，对系统进行定期的检测、维护与升级，始终使系统处于安全、高效的运行状态。另外，技术支持岗位工作人员需要具备良好的职业技能及素养，逐步组建适合P2P企业的技术团队，对其定期进行网络安全技术专业技能的带薪培训，提高团队的风险意识及系统维护能力，在系统受到不法分子攻击时，团队能够及时采取应对方案，降低技术风险发生带来的损失。
2.4 操作风险管控的建议
操作风险主要源于P2P从业者的职业水平不一、内控制度不够严谨、P2P企业拥有资金实际掌控权又缺乏监督。针对以上不足，现提出操作风险管控的建议。首先，员工必参照一定的考核标准，对其道德水平、专业技能、性格品质等进行评估，设定最低录用标准，不达标者一概拒绝聘用;政府部门也应该出台P2P行业准入标准细则，为企业、公众提供参考。其次，持续改进内部控制制度，以内控的有效性预防操作风险，在各个重要环节都应有经办人、监测人及复核人达到互相监督的效果，如借款人信用水平相关信息的录入、审批及放贷环节。最后，为管控企业层面可能存在的操作风险，企业内部可以成立与其他部门互相监督，又不受上级意愿影响的监督部门，专门管控企业资金使用情况;同时聘请第三方监督机构对资金使用情况进行监督把控，严禁违规操作。
2.5 法律风险管控的建议
由于我国P2P网络借贷行业的发展尚处于初级阶段，缺少与之相关的一系列完整而系统的法律法规进行指导。立法部门、行业监管组织应该尽快出台P2P网络借贷的相关法律法规、规范化管理细则等，使事无巨细均有法可依、有章可循。如立法部门出台P2P交易中要求出借人提供资金来源证明等法律规定，使不法分子无法进行洗钱行为;行业监管组织制定规范化条例准则，使各项环节的处理方式都不触犯其他法律规定。行业内各事项各环节都有标准可以参照，就可以避免出现对逾期不还款的借款人予以公开通报侵害了其隐私权等违法行为。
3 结语
P2P网络借贷促进了整个借贷市场的发展，充分利用汇集的闲置资金解决借款方小额融资的需求，未来其仍将高速发展。而针对P2P网络借贷的主要风险，政府、P2P网络借贷行业、交易方均需高度关注，从而采取合理有效的方式规避风险。
参考文献
[1]李琳.互联网P2P信贷风险识别与控制[J].市场论坛，2017，（7）：66-68.
[2]闫春英，张佳睿.完善我国P2P网络借贷平台风险控制体系的策略研究[J].经济学家，2015，（10）：78-83.
[3]张莹.P2P网络借贷平台的风险防范研究[J].征信，2015，（3）：79-82.
[4]徐策.我国P2P的风险及财务规范机制[J].金融会计，2014，（3）：26-30.
作者简介：李然（1994-），女，汉族，河北河间人，研究生，西安科技大学高新学院教师/中级会计师，研究方向：财务管理。