人民币汇率、 利率与股价的动态相关性研究 ——基于2016-2018数据的实证分析

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本文通过建立VAR模型,利用协整检验和Granger因果检验的计量方法研究了当前我国利率、 汇率与股价之间的动态相关关系.实证结果表明,三者之间存在长期稳定的协整关系,汇率是利率与股价的单向格兰杰因.最后,通过分析这些结果产生的原因,提出相应的政策建议.
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