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摘要：现阶段，小微企业在国内企业当中处在重要的位置，同时也是国内经济最为活跃的一个部分。本文以陕西省小微企业为例，并从当前情况来看，其在发展期间存在许多问题，其中包含融资难，融资贵，融资环境混乱以及融资风险高，这严重阻碍了陕西省小微企业的进步发展。本文在对陕西省小微企业的融资现状的分析基础上，总结了小微企业进行融资时常出现的一些问题，并且深入思考导致融资问题的原因，最后针对问题提出解决对策，以期为陕西省小微企业的良好发展提供思路。
关键词：小微企业;融资;担保体系
我国的国民经济发展离不开小微企业，国家统计局数据显示出，经工商登记注册的小微企业占比为99%，约占85%，最终产品价值占GDP的60%，上缴税费占全国企业的55%。可见，小微企业在经济增长与社会生活中不可或缺，其对于创造更多的就业机会、提高市场活力、增加财政收入作出了不可磨灭的贡献。但是我国当前经济增速放缓，经济结构转型，所以陕西省小微企业的发展又面临着更多的问题，尤其是在融资方面，这些问题已然成为了阻碍小微企业发展壮大的绊脚石。通过研究陕西省小微企业融资的现状，找出其融资过程中仍然面临的问题，有助于研究陕西省小微企业，甚至会给全国小微企业提供发展思路。
1. 陕西省小微企业融资现状分析
1.1 陕西省小微企业的融资渠道
根据陕西省中小企业局的统计报告显示，自2015年以来，陕西省小微企业中从银行或信用社融资的占比为39%，另外有23%的小微企业会选择私募股权的方式，20%的企业通过创业投资融资，依靠民间借贷的约15%，另有2%则从资本市场融资，仅有1%的选择了其他的融资方式。据相关专业人士透露，在对陕西省部分小微企业融资行为的调查结果中，其中认为“从银行贷款简单”的小微企业仅仅只占23%，而有77%的小微企业则都认为从银行贷款有着一定的难度，即使是比小微企业规模更大的小型企業，也认为从银行获取信贷的难度较大。
1.2 陕西省小微企业贷款融资规模
陕西省小微企业的最主要的融资方式是银行或信用社贷款，据近几年来陕西省小微企业融资供需规模统计。这几年来陕西省小微企业的融资需求都还远远得不到满足，而且深入研究发现2017年小微企业的贷款具有“两升一降”的特点：一是增速提升。据相关数据统计，截止到2017年末，陕西省小微企业的贷款余额达到了4004.17亿元，同比增长20.1%，增速与上年同期相比提升4.5%，比大型企业的贷款增速高了近8.9%;比中型企业贷款增速高了近6%;二是占比提升。小微企业贷款占全部企业贷款余额比重为21.9%，与上年同期相比提升了近1.1%;三是成本下降。2017年陕西省小微企业贷款加权平均利率为6.12%，与上年相比下降了0.11%。
2. 陕西省小微企业进行融资时出现的问题
目前， 陕西省小微企业在融资活动中主要面对四个问题， 即融资困难、融资昂贵、融资风险高、融资环境混乱。其中出现融资问题的一个典型案例就是金蝶软件科技有限公司，该公司是我国财务软件产业方面的领军公司，在我国现有的信贷体制和资本市场下，该公司融资处于进退两难的地步。金蝶公司的例子就充分的反应出我国现有的经济体制问题，即资源的分配不公，分给中小企业经济的各方面资源极少，由此可见我国小微企业存在诸多融资问题。
2.1 小微企业融资困难
陕西省民营企业接连好几年都为陕西省经济总量和税收做出了巨大贡献，而且还提供了陕西省将近70%的社会就业，但小微企业贷款作为当今融资的主要来源，其贷款占全部企业贷款余额的比重约为1/5，融资需求远远得不到满足。另一方面，小微企业本身单体规模小，很难进入正规的资本市场，也难以通过各金融机构的准入门槛，得到其资金支持。民间融资等途径也不甚畅通，各方面因素都增加了陕西省小微企业直接融资的难度。陕西省小微企业融资困难中还存在着直接融资能力不足的问题，例如在2017年，陕西省企业债券整体实现高速增长，全年企业债券核准规模为163.7亿元，同比增长94.6%，但发债企业中没有小微企业。银行间债券市场上短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等债券品种的发行主要面对国有大型企业。如，陕煤化、陕交建、延长石油等大型企业的发行量占到陕西省的80%以上，而小微企业所占的比重几乎可以忽略不计。
2.2 小微企业融资成本昂贵
陕西省小微企业资金实力与大型企业差距较大，金融机构还是愿意扶持大型企业， 与之相比， 小微企业便处于劣势地位，不但投资人会向小微企业索取较高的风险溢价，银行也会实行“歧视性”的贷款政策，小微企业的融资成本仍然较高，虽然近年来陕西省小微企业贷款加权平均利率比之前有所下降，但仍明显高于大、中型企业，例如：2017年小微企业贷款加权平均利率为6.12%，分别高于大型企业和中型企业1.52个百分点和1个百分点，这就会给小微企业带来更加沉重的债务负担。另一方面，不符合正规渠道融资条件的小微企业会选择民间借贷的方式来获得发展资金，但高额的民间借贷利率会造成十分高的融资成本，这都会阻碍陕西省小微企业的生存以及发展壮大。
2.3 小微企业融资风险高
陕西省多数小微企业都存在着经营状况不好、信息透明度不高、贷款时缺乏抵押品等问题，多种因素导致小微企业难以达到商业银行等金融机构的融资条件，所以小微企业常常从正规金融渠道融资受阻，受经济下行的环境影响，小微企业面对资金短缺的重压，有些企业便采用了高利贷，由于高利贷市场现阶段疏于管理，难免存在着非法情况，而且利滚利的方式稍有不慎就会造成高额的贷款利息，形成企业的高额债务负担，这些都为小微企业的融资添加了很多风险。
3.陕西省小微企业存在融资问题的原因
综合分析陕西省小微企业融资存在的问题，发现小微企业融资成本高，融资风险大，融资环境混乱，若各方努力后，小微企业可选择银行等正规渠道来获得融资，就可避开高风险与融资混乱的问题，所以融资难与融资贵问题是陕西省小微企业遇到的根本问题。现就陕西省小微企业融资难与融资贵的问题进行原因剖析。 3.1 小微企业财务状况差
目前陕西省大部分小微企业是私有企业，大多采用家族式管理模式，企业管理人员并不任用专业人士负责财务工作，而且小微企业财务制度制定人大多数都不是专业人士，财务方面的不完善导致企业无法提供可供参考的财务报表，这给准确评估企业实际情况增加了一定难度，也导致小微企业难以达到金融机构的贷款条件，导致融资失败。另一方面，当企业在决策以及制定制度时，法人都会负责决定，由于非专业法人随意性较大，导致决策缺乏科学性，财务状况差在所难免。
3.2 小微企业内部生产经营管理不够规范
陕西省小微企业生产经营规模小、成立时间短，缺少完善正式的管理制度，管理人员通常是企业主及其亲友，大多数缺乏管理能力与经验，导致公司结构散漫，难以集中管理。如西安某数码公司的案例就是一个很好的映照：某股份制银行B银行西安分行在对客户西安某数码公司进行存续期检查时发现该公司已转卖朋友，股权发生了100%变更，尽管前期在合同中已经明确约定“当借款人股权变动10%以上时，应提前30个工作日书面通知贷款人并取得贷款人的书面同意”，但是客户由于文化水平较低，也是非专业的管理人员，所以在股权变更发生前后均未主动向银行书面通知该事件。鉴于借款人的违约情况，以及实际控制人变化对后续业务带来较大的不确定性，该行与客户沟通后提前收回200万元贷款以控制信用风险。由此可见，提升经营的各方面水平与管理十分必要。
3.3 陕西省小微企业诚信的缺失
目前信用已经成为企业长远发展最为重要的软性条件。陕西省一些小微企业为了获得融资会在申请过程中隐瞒对企业融资不利的客观事实，甚至会制造并提供虚假的财务报表、贸易背景等信息以迷惑银行，造成“贷款一发放，信用就滑坡”的问题，据陕西省某地方金融机构A银行反映，2016年榆林地区小微企业不良贷款集中暴露，违约企业的不良贷款情况严重，这些恶意行为让小微企业的信誉普遍降低，而银行为了避免相似情形频繁出现，便会提高融资成本，并对小微企业的融资申请严格审查，从而产生恶性循环，也讓银行与小微企业融贷款的效率和成交率随之降低。所以，小微企业的诚信建立十分重要。
4.破解陕西省小微企业融资困境的对策
4.1 对企业盈利能力进行提升
陕西省小微企业得不到融资的一个原因是由于其自身能力不足，所以要努力增强自身现有盈利能力。小微企业可以构建适合自身的内部有效的管理制度，转变目前的经营理念，改变市场定位来努力提升利润率，相方设法扩大生产规律，制定决策时要科学严谨，进一步实现企业的转型升级的目标，为融资提供优良条件。同时可以借鉴国外有关的成功的经营管理经验融化成自身能力，小微企业只有进一步提升自身现有的盈利能力，才能对融资渠道进行有效拓展，最终实现成功融资。
4.2 提高自身经营管理水平
小微企业为了提高企业自身的水平需要做的还很多，第一，需要重视和吸纳优秀人才，任用专业出身并具备一定经验的财务和法律员工，从而提高公司管理水准;第二，健全企业内部的财务系统和制度规定，利用自身盈利进行内部融资，从而节省额外的融资成本;第三，企业应当了解自身实际情况，并根据现实制定更加客观有效的管理制度;第四，企业要重视产品的质量，提高技术自主创新能力和企业生产效率，提高市场竞争实力。
4.3 小微企业加强自身诚信建设
信用是任何一家企业的立足之本，特别是现在陕西省的小微企业更加需要提升自身信用，这样才能顺利得到融资。所以陕西省小微企业必须在其自身内部树立良好的诚信文化。另外，小微企业在自身内部建立良好的财务管理的机制的同时，应对自身财务信息进行准确全面的披露，不可弄虚作假，久而久之，小微企业可以吸引更多的商家投资，进而得到更多的融资机会。
4.4 完善信用评级制度，强化担保体系
陕西省以至国内可以建立专门的针对小微企业的信用评级机构，使金融机构在审查小微企业信用程度时可以更加方便快捷。金融机构最好能针对目前小微企业的特点进行改革和创新，根据实际情况适当放宽担保的范围，让小微企业可以充分利用企业固定资产、动产设备等进行抵押融资，同时可以收取适当金额的保证金，甚至可以创新从有形担保向无形担保转变的抵押模式。这可以大大减轻小微企业融资的压力，还能提高金融机构对小微企业的放贷规模。
参考文献：
[1]丁嘉伦.小微企业融资问题研究[J].现代管理科学，2015，12：7-12.
[2]邵立晨，付景.浅析小微企业融资现状及存在的问题[J].商情，2017，19：7-9.
[3]张欢.我国小微企业融资现状分析[J].经济师，2016，
10：13-16.
[4]朱晋娴.我国小微企业融资难问题研究[J].时代金融，2017，9：3-6.
[5]张雄.我国小微企业融资难、融资贵问题研究[J].商业经济，2015，17：181-181.
[6]汤超.我国小微企业融资难问题及其对策研究[J].商业经济，2017，04：104-106.
[7]李朝阳.从供给侧改革角度看小微企业融资难问题[J].管理现代化，2016，9：21-30.
[8]王俊.民营企业融资的障碍及解决对策[J].时代金融，2016，8：73-78.
[9]于泓.构建小微企业融资体系，解决小微企业融资难问题[J].经营与管理，2015，12：81-89.
[10]田杨.我国中小企业融资困境与对策研究[J].企业技术开发，2015，12：109-109.
[11]李秀芬.中小微企业融资现状及对策分析[J].时代金融，2014，9：19-23.
[12]Vahid Jafari Sadeghi.How micro， small and medium-sized enterprises are driven outward the superior international trade performance？ A multidimensional study on Italian food sector[J].Research in International Business and Finance， 2017，Vol.55，pp.71-83.
作者简介：郝亚琼（1995-），女，汉族，河北省张家口市人，辽宁大学经济学院，在读硕士研究生，规制经济学专业。
关键词：小微企业;融资;担保体系
我国的国民经济发展离不开小微企业，国家统计局数据显示出，经工商登记注册的小微企业占比为99%，约占85%，最终产品价值占GDP的60%，上缴税费占全国企业的55%。可见，小微企业在经济增长与社会生活中不可或缺，其对于创造更多的就业机会、提高市场活力、增加财政收入作出了不可磨灭的贡献。但是我国当前经济增速放缓，经济结构转型，所以陕西省小微企业的发展又面临着更多的问题，尤其是在融资方面，这些问题已然成为了阻碍小微企业发展壮大的绊脚石。通过研究陕西省小微企业融资的现状，找出其融资过程中仍然面临的问题，有助于研究陕西省小微企业，甚至会给全国小微企业提供发展思路。
1. 陕西省小微企业融资现状分析
1.1 陕西省小微企业的融资渠道
根据陕西省中小企业局的统计报告显示，自2015年以来，陕西省小微企业中从银行或信用社融资的占比为39%，另外有23%的小微企业会选择私募股权的方式，20%的企业通过创业投资融资，依靠民间借贷的约15%，另有2%则从资本市场融资，仅有1%的选择了其他的融资方式。据相关专业人士透露，在对陕西省部分小微企业融资行为的调查结果中，其中认为“从银行贷款简单”的小微企业仅仅只占23%，而有77%的小微企业则都认为从银行贷款有着一定的难度，即使是比小微企业规模更大的小型企業，也认为从银行获取信贷的难度较大。
1.2 陕西省小微企业贷款融资规模
陕西省小微企业的最主要的融资方式是银行或信用社贷款，据近几年来陕西省小微企业融资供需规模统计。这几年来陕西省小微企业的融资需求都还远远得不到满足，而且深入研究发现2017年小微企业的贷款具有“两升一降”的特点：一是增速提升。据相关数据统计，截止到2017年末，陕西省小微企业的贷款余额达到了4004.17亿元，同比增长20.1%，增速与上年同期相比提升4.5%，比大型企业的贷款增速高了近8.9%;比中型企业贷款增速高了近6%;二是占比提升。小微企业贷款占全部企业贷款余额比重为21.9%，与上年同期相比提升了近1.1%;三是成本下降。2017年陕西省小微企业贷款加权平均利率为6.12%，与上年相比下降了0.11%。
2. 陕西省小微企业进行融资时出现的问题
目前， 陕西省小微企业在融资活动中主要面对四个问题， 即融资困难、融资昂贵、融资风险高、融资环境混乱。其中出现融资问题的一个典型案例就是金蝶软件科技有限公司，该公司是我国财务软件产业方面的领军公司，在我国现有的信贷体制和资本市场下，该公司融资处于进退两难的地步。金蝶公司的例子就充分的反应出我国现有的经济体制问题，即资源的分配不公，分给中小企业经济的各方面资源极少，由此可见我国小微企业存在诸多融资问题。
2.1 小微企业融资困难
陕西省民营企业接连好几年都为陕西省经济总量和税收做出了巨大贡献，而且还提供了陕西省将近70%的社会就业，但小微企业贷款作为当今融资的主要来源，其贷款占全部企业贷款余额的比重约为1/5，融资需求远远得不到满足。另一方面，小微企业本身单体规模小，很难进入正规的资本市场，也难以通过各金融机构的准入门槛，得到其资金支持。民间融资等途径也不甚畅通，各方面因素都增加了陕西省小微企业直接融资的难度。陕西省小微企业融资困难中还存在着直接融资能力不足的问题，例如在2017年，陕西省企业债券整体实现高速增长，全年企业债券核准规模为163.7亿元，同比增长94.6%，但发债企业中没有小微企业。银行间债券市场上短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等债券品种的发行主要面对国有大型企业。如，陕煤化、陕交建、延长石油等大型企业的发行量占到陕西省的80%以上，而小微企业所占的比重几乎可以忽略不计。
2.2 小微企业融资成本昂贵
陕西省小微企业资金实力与大型企业差距较大，金融机构还是愿意扶持大型企业， 与之相比， 小微企业便处于劣势地位，不但投资人会向小微企业索取较高的风险溢价，银行也会实行“歧视性”的贷款政策，小微企业的融资成本仍然较高，虽然近年来陕西省小微企业贷款加权平均利率比之前有所下降，但仍明显高于大、中型企业，例如：2017年小微企业贷款加权平均利率为6.12%，分别高于大型企业和中型企业1.52个百分点和1个百分点，这就会给小微企业带来更加沉重的债务负担。另一方面，不符合正规渠道融资条件的小微企业会选择民间借贷的方式来获得发展资金，但高额的民间借贷利率会造成十分高的融资成本，这都会阻碍陕西省小微企业的生存以及发展壮大。
2.3 小微企业融资风险高
陕西省多数小微企业都存在着经营状况不好、信息透明度不高、贷款时缺乏抵押品等问题，多种因素导致小微企业难以达到商业银行等金融机构的融资条件，所以小微企业常常从正规金融渠道融资受阻，受经济下行的环境影响，小微企业面对资金短缺的重压，有些企业便采用了高利贷，由于高利贷市场现阶段疏于管理，难免存在着非法情况，而且利滚利的方式稍有不慎就会造成高额的贷款利息，形成企业的高额债务负担，这些都为小微企业的融资添加了很多风险。
3.陕西省小微企业存在融资问题的原因
综合分析陕西省小微企业融资存在的问题，发现小微企业融资成本高，融资风险大，融资环境混乱，若各方努力后，小微企业可选择银行等正规渠道来获得融资，就可避开高风险与融资混乱的问题，所以融资难与融资贵问题是陕西省小微企业遇到的根本问题。现就陕西省小微企业融资难与融资贵的问题进行原因剖析。 3.1 小微企业财务状况差
目前陕西省大部分小微企业是私有企业，大多采用家族式管理模式，企业管理人员并不任用专业人士负责财务工作，而且小微企业财务制度制定人大多数都不是专业人士，财务方面的不完善导致企业无法提供可供参考的财务报表，这给准确评估企业实际情况增加了一定难度，也导致小微企业难以达到金融机构的贷款条件，导致融资失败。另一方面，当企业在决策以及制定制度时，法人都会负责决定，由于非专业法人随意性较大，导致决策缺乏科学性，财务状况差在所难免。
3.2 小微企业内部生产经营管理不够规范
陕西省小微企业生产经营规模小、成立时间短，缺少完善正式的管理制度，管理人员通常是企业主及其亲友，大多数缺乏管理能力与经验，导致公司结构散漫，难以集中管理。如西安某数码公司的案例就是一个很好的映照：某股份制银行B银行西安分行在对客户西安某数码公司进行存续期检查时发现该公司已转卖朋友，股权发生了100%变更，尽管前期在合同中已经明确约定“当借款人股权变动10%以上时，应提前30个工作日书面通知贷款人并取得贷款人的书面同意”，但是客户由于文化水平较低，也是非专业的管理人员，所以在股权变更发生前后均未主动向银行书面通知该事件。鉴于借款人的违约情况，以及实际控制人变化对后续业务带来较大的不确定性，该行与客户沟通后提前收回200万元贷款以控制信用风险。由此可见，提升经营的各方面水平与管理十分必要。
3.3 陕西省小微企业诚信的缺失
目前信用已经成为企业长远发展最为重要的软性条件。陕西省一些小微企业为了获得融资会在申请过程中隐瞒对企业融资不利的客观事实，甚至会制造并提供虚假的财务报表、贸易背景等信息以迷惑银行，造成“贷款一发放，信用就滑坡”的问题，据陕西省某地方金融机构A银行反映，2016年榆林地区小微企业不良贷款集中暴露，违约企业的不良贷款情况严重，这些恶意行为让小微企业的信誉普遍降低，而银行为了避免相似情形频繁出现，便会提高融资成本，并对小微企业的融资申请严格审查，从而产生恶性循环，也讓银行与小微企业融贷款的效率和成交率随之降低。所以，小微企业的诚信建立十分重要。
4.破解陕西省小微企业融资困境的对策
4.1 对企业盈利能力进行提升
陕西省小微企业得不到融资的一个原因是由于其自身能力不足，所以要努力增强自身现有盈利能力。小微企业可以构建适合自身的内部有效的管理制度，转变目前的经营理念，改变市场定位来努力提升利润率，相方设法扩大生产规律，制定决策时要科学严谨，进一步实现企业的转型升级的目标，为融资提供优良条件。同时可以借鉴国外有关的成功的经营管理经验融化成自身能力，小微企业只有进一步提升自身现有的盈利能力，才能对融资渠道进行有效拓展，最终实现成功融资。
4.2 提高自身经营管理水平
小微企业为了提高企业自身的水平需要做的还很多，第一，需要重视和吸纳优秀人才，任用专业出身并具备一定经验的财务和法律员工，从而提高公司管理水准;第二，健全企业内部的财务系统和制度规定，利用自身盈利进行内部融资，从而节省额外的融资成本;第三，企业应当了解自身实际情况，并根据现实制定更加客观有效的管理制度;第四，企业要重视产品的质量，提高技术自主创新能力和企业生产效率，提高市场竞争实力。
4.3 小微企业加强自身诚信建设
信用是任何一家企业的立足之本，特别是现在陕西省的小微企业更加需要提升自身信用，这样才能顺利得到融资。所以陕西省小微企业必须在其自身内部树立良好的诚信文化。另外，小微企业在自身内部建立良好的财务管理的机制的同时，应对自身财务信息进行准确全面的披露，不可弄虚作假，久而久之，小微企业可以吸引更多的商家投资，进而得到更多的融资机会。
4.4 完善信用评级制度，强化担保体系
陕西省以至国内可以建立专门的针对小微企业的信用评级机构，使金融机构在审查小微企业信用程度时可以更加方便快捷。金融机构最好能针对目前小微企业的特点进行改革和创新，根据实际情况适当放宽担保的范围，让小微企业可以充分利用企业固定资产、动产设备等进行抵押融资，同时可以收取适当金额的保证金，甚至可以创新从有形担保向无形担保转变的抵押模式。这可以大大减轻小微企业融资的压力，还能提高金融机构对小微企业的放贷规模。
参考文献：
[1]丁嘉伦.小微企业融资问题研究[J].现代管理科学，2015，12：7-12.
[2]邵立晨，付景.浅析小微企业融资现状及存在的问题[J].商情，2017，19：7-9.
[3]张欢.我国小微企业融资现状分析[J].经济师，2016，
10：13-16.
[4]朱晋娴.我国小微企业融资难问题研究[J].时代金融，2017，9：3-6.
[5]张雄.我国小微企业融资难、融资贵问题研究[J].商业经济，2015，17：181-181.
[6]汤超.我国小微企业融资难问题及其对策研究[J].商业经济，2017，04：104-106.
[7]李朝阳.从供给侧改革角度看小微企业融资难问题[J].管理现代化，2016，9：21-30.
[8]王俊.民营企业融资的障碍及解决对策[J].时代金融，2016，8：73-78.
[9]于泓.构建小微企业融资体系，解决小微企业融资难问题[J].经营与管理，2015，12：81-89.
[10]田杨.我国中小企业融资困境与对策研究[J].企业技术开发，2015，12：109-109.
[11]李秀芬.中小微企业融资现状及对策分析[J].时代金融，2014，9：19-23.
[12]Vahid Jafari Sadeghi.How micro， small and medium-sized enterprises are driven outward the superior international trade performance？ A multidimensional study on Italian food sector[J].Research in International Business and Finance， 2017，Vol.55，pp.71-83.
作者简介：郝亚琼（1995-），女，汉族，河北省张家口市人，辽宁大学经济学院，在读硕士研究生，规制经济学专业。