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【摘要】企业集团在发展到一定阶段后，为了提高企业集团内部的资金运作效率和质量，实现企业集团范围内资金的集中管理，需要创建企业集团专有的财务公司。为此，本文阐述了企业集团财务公司的概念及功能，并结合其发展现状，揭示了成立财务公司的必要性，且对新政策下财务公司的发展提出了合宜的建议。
【关键词】财务公司 资金管理
一、财务公司的概念及功能
2006年12月，中国银行业监督管理委员会颁布了新的《企业集团财务公司管理办法》，将财务公司定义成“以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率為目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。”该新办法指出了财务公司的经营范围，财务公司在运作中可以经营的业务有：转账收支、结算清算、存贷款、融资租赁、委托代理、信用鉴证、担保业务、票据业务、同业业务、顾问咨询等。此外，该办法还明确了，符合条件的财务公司可以主动向中国银行业监督管理委员会提出申请，经批准后才可以从事债券发行承销、股权证券投资、消费信贷、买方信贷和融资租赁等业务。总而言之，财务公司的业务功能有五类，分别是资金归集平台、资金结算平台、资金监控平台、融资营运平台、金融服务平台。
二、财务公司的发展现状及存在问题
财务公司是法人金融机构，其主要方式是加强企业集团范围内资金的集中管理、主要目的是不断提升企业集团资金的运用效率，是在我国经济体制和金融体制的改革创新进程中，为培育发展一批大企业、大集团的发展战略而产生的，是我国企业集团推行“大公司、大集团”发展战略的重要资金融资渠道。财务公司主要是给本企业集团及其成员企业提供一系列的金融服务，如结算、资金集中、信贷、投资理财和财务咨询顾问等，其性质属于非银行性质的金融机构。1987年，东风汽车工业财务公司经批准正式成立，中国的第一家财务公司由此诞生。财务公司在我国发展有30年的时间，截止2016年年底已发展到236家，其经历了从起步、探索、发展、到现在相对成熟阶段，覆盖了17个国民经济重要行业，如能源电力、石油化工、航空航天、汽车、钢铁、机械制造和信息通信等。
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目前，财务公司受到了所处环境、自身发展条件的限制，仍处于一个较低的发展水平上。我国财务公司在发展过程中，主要存在以下问题：一是狭窄的业务范围。目前，我国财务公司主要是集团内部的存贷款及结算业务，金融服务的手段单一，成员企业多层次和全方位的金融服务需求得不到满足。二是政策受限。财务公司的产业资本可以以产权结合的形式逐渐向金融资本中渗透，实现产业资本向金融资本的单向融合。但是，我国现有的政策限制了财务公司对成员企业实行产权投资，致使金融资本不能向产业资本进行渗透，产融结合还有待推进。
三、成立财务公司的必要性分析
（一）资金集中管理，发挥合力优势
资金就是企业集团发展的第一动力，集团财务控制是以财务管理为中心，财务管理是以资金管理为核心，而资金集中管理则是资金管理的有效手段。当前，注重于走多元化、持续发展的道路成为企业集团发展战略的主要目标，企业集团直接和间接投资的全资、控股和参股等具有独立法人资格的成员企业越来越多，由于各成员企业将资金分散存放在不同的银行，并且实行开立多个账户，存在占用的资金过于分散、分布不均衡等现象，致使浪费资金与增加成本费用，同时，也在很大程度上提高了财务风险，故企业集团需要制定资金集中管理制度来规范企业集团的资金管理，实现共享企业集团的内部信息，从而进一步提升企业集团的整体利益、管理水平和竞争力。
（二）降低资金成本，提高使用效率
企业集团范围内资金集中管理可以通过财务公司实现。企业集团可根据成员企业的需要，在成员企业间相互调剂余缺资金，在一定程度上对企业集团的存量资金盘活，资金运用的效率显著提高。财务公司是为企业集团及其成员企业提供服务，绝大部分的资金来源于成员企业和企业集团的存款。事实上，财务公司与银行存在业务竞争，因为成员企业把钱存到财务公司，财务公司再将这部分资金贷款给成员企业，存贷利率比外部银行低，对于跨地区的企业集团公司而言，可以节省银行转账费用、手续费用等费用，起到节约使用成本、提高运作效率和加强集中管理等重要作用，进一步为企业集团的发展战略贯彻与执行提供更有力的支持。
（三）打通结算渠道，加快资金周转
企业集团财务公司类似于一个内部的金融活动中心，随着不断完善各项业务，具有融资结算中心的作用。企业集团拥有众多成员企业，而且成员企业又常常位于不同的行业，具有不同的性质和特点，因此资金的结算方式也具有很大的差异。财务公司可以针对成员企业的特点，综合利用代理结算、集团账户结算和总分账户结算等多种结算方式，为成员企业间的资金结算提供方便。同时，疏通成员企业资金结算渠道、提高成员企业的资金结算效率，实行当日票据当日清算，可以降低资金在途损失和加快资金周转，形成成员企业之间的快捷结算网络，有力地促进成员企业之间及时清账，有效提高企业的资金周转效率，这对提高企业集团财务管理效率和水平无疑是非常有帮助的。
（四）实现产融结合，提供金融服务
财务公司不仅是一种金融机构，还与企业集团有着密切的血缘关系。因此，财务公司是一种非常有成效的实施产融结合工具，可以为企业集团的成员企业提供以下三类服务，促进企业集团的生产能力和销售规模提升，具体如下：一是为技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务；二是为产品及产品信贷提供相关的保险服务；三是为大型客户购买本企业产品提供贷款、融资租赁、售后回购等服务。
（五）通过同业拆借，弥补资金不足
财务公司可以以同业资金拆借的方式进行资金拆入，解决企业集团临时资金的短缺，相应地，也可以向同业拆出短期闲置的资金。随着企业集团业务规模的迅速扩大，财务公司会成为资金实力雄厚、经营运作规范的非银行金融机构。通过增强同业拆借的能力，为企业集团的短期融资提供强有力的资金支撑。
四、结语
随着企业集团规模的不断壮大，企业集团原先的财务管理方式尚且还不能满足这种快速发展的经济需求。因此，企业集团的资金管理方式应当做出相应的变革；2017年3月人民银行、工业和信息化部、银监会、证监会、保监会联合印发布的《关于金融支持制造强国建设的指导意见》提出规范发展制造业企业集团财务公司，《指导意见》还提出稳步推进企业集团财务公司开展延伸产业链金融服务试点工作；财务公司在发展中存在资金集中不足、产业链金融服务不足和国际业务发展不足等难题，需要进一步完善企业集团资金管理体系，加强财务公司自身能力建设。
基于以上分析，企业集团应将财务公司的发展重心投向企业集团所属产业，紧盯公司链、资金链、供应链、销售链，利用政策优势大力发展产业链金融产品和服务，重点满足产业链上下游企业的融资需求。同时，财务公司应积极吸取北汽、上汽、海尔、格力、武钢等5家第一批试点延伸产业链金融服务的财务公司经验，借鉴其经营方式，并结合企业集团整体的发展战略，创建具有企业集团自身特色的“财务公司”。
作者简介：林君（1983-），男，汉族，江西贵溪人，任职于福建省电子信息应用技术研究院有限公司。
【关键词】财务公司 资金管理
一、财务公司的概念及功能
2006年12月，中国银行业监督管理委员会颁布了新的《企业集团财务公司管理办法》，将财务公司定义成“以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率為目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。”该新办法指出了财务公司的经营范围，财务公司在运作中可以经营的业务有：转账收支、结算清算、存贷款、融资租赁、委托代理、信用鉴证、担保业务、票据业务、同业业务、顾问咨询等。此外，该办法还明确了，符合条件的财务公司可以主动向中国银行业监督管理委员会提出申请，经批准后才可以从事债券发行承销、股权证券投资、消费信贷、买方信贷和融资租赁等业务。总而言之，财务公司的业务功能有五类，分别是资金归集平台、资金结算平台、资金监控平台、融资营运平台、金融服务平台。
二、财务公司的发展现状及存在问题
财务公司是法人金融机构，其主要方式是加强企业集团范围内资金的集中管理、主要目的是不断提升企业集团资金的运用效率，是在我国经济体制和金融体制的改革创新进程中，为培育发展一批大企业、大集团的发展战略而产生的，是我国企业集团推行“大公司、大集团”发展战略的重要资金融资渠道。财务公司主要是给本企业集团及其成员企业提供一系列的金融服务，如结算、资金集中、信贷、投资理财和财务咨询顾问等，其性质属于非银行性质的金融机构。1987年，东风汽车工业财务公司经批准正式成立，中国的第一家财务公司由此诞生。财务公司在我国发展有30年的时间，截止2016年年底已发展到236家，其经历了从起步、探索、发展、到现在相对成熟阶段，覆盖了17个国民经济重要行业，如能源电力、石油化工、航空航天、汽车、钢铁、机械制造和信息通信等。
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目前，财务公司受到了所处环境、自身发展条件的限制，仍处于一个较低的发展水平上。我国财务公司在发展过程中，主要存在以下问题：一是狭窄的业务范围。目前，我国财务公司主要是集团内部的存贷款及结算业务，金融服务的手段单一，成员企业多层次和全方位的金融服务需求得不到满足。二是政策受限。财务公司的产业资本可以以产权结合的形式逐渐向金融资本中渗透，实现产业资本向金融资本的单向融合。但是，我国现有的政策限制了财务公司对成员企业实行产权投资，致使金融资本不能向产业资本进行渗透，产融结合还有待推进。
三、成立财务公司的必要性分析
（一）资金集中管理，发挥合力优势
资金就是企业集团发展的第一动力，集团财务控制是以财务管理为中心，财务管理是以资金管理为核心，而资金集中管理则是资金管理的有效手段。当前，注重于走多元化、持续发展的道路成为企业集团发展战略的主要目标，企业集团直接和间接投资的全资、控股和参股等具有独立法人资格的成员企业越来越多，由于各成员企业将资金分散存放在不同的银行，并且实行开立多个账户，存在占用的资金过于分散、分布不均衡等现象，致使浪费资金与增加成本费用，同时，也在很大程度上提高了财务风险，故企业集团需要制定资金集中管理制度来规范企业集团的资金管理，实现共享企业集团的内部信息，从而进一步提升企业集团的整体利益、管理水平和竞争力。
（二）降低资金成本，提高使用效率
企业集团范围内资金集中管理可以通过财务公司实现。企业集团可根据成员企业的需要，在成员企业间相互调剂余缺资金，在一定程度上对企业集团的存量资金盘活，资金运用的效率显著提高。财务公司是为企业集团及其成员企业提供服务，绝大部分的资金来源于成员企业和企业集团的存款。事实上，财务公司与银行存在业务竞争，因为成员企业把钱存到财务公司，财务公司再将这部分资金贷款给成员企业，存贷利率比外部银行低，对于跨地区的企业集团公司而言，可以节省银行转账费用、手续费用等费用，起到节约使用成本、提高运作效率和加强集中管理等重要作用，进一步为企业集团的发展战略贯彻与执行提供更有力的支持。
（三）打通结算渠道，加快资金周转
企业集团财务公司类似于一个内部的金融活动中心，随着不断完善各项业务，具有融资结算中心的作用。企业集团拥有众多成员企业，而且成员企业又常常位于不同的行业，具有不同的性质和特点，因此资金的结算方式也具有很大的差异。财务公司可以针对成员企业的特点，综合利用代理结算、集团账户结算和总分账户结算等多种结算方式，为成员企业间的资金结算提供方便。同时，疏通成员企业资金结算渠道、提高成员企业的资金结算效率，实行当日票据当日清算，可以降低资金在途损失和加快资金周转，形成成员企业之间的快捷结算网络，有力地促进成员企业之间及时清账，有效提高企业的资金周转效率，这对提高企业集团财务管理效率和水平无疑是非常有帮助的。
（四）实现产融结合，提供金融服务
财务公司不仅是一种金融机构，还与企业集团有着密切的血缘关系。因此，财务公司是一种非常有成效的实施产融结合工具，可以为企业集团的成员企业提供以下三类服务，促进企业集团的生产能力和销售规模提升，具体如下：一是为技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务；二是为产品及产品信贷提供相关的保险服务；三是为大型客户购买本企业产品提供贷款、融资租赁、售后回购等服务。
（五）通过同业拆借，弥补资金不足
财务公司可以以同业资金拆借的方式进行资金拆入，解决企业集团临时资金的短缺，相应地，也可以向同业拆出短期闲置的资金。随着企业集团业务规模的迅速扩大，财务公司会成为资金实力雄厚、经营运作规范的非银行金融机构。通过增强同业拆借的能力，为企业集团的短期融资提供强有力的资金支撑。
四、结语
随着企业集团规模的不断壮大，企业集团原先的财务管理方式尚且还不能满足这种快速发展的经济需求。因此，企业集团的资金管理方式应当做出相应的变革；2017年3月人民银行、工业和信息化部、银监会、证监会、保监会联合印发布的《关于金融支持制造强国建设的指导意见》提出规范发展制造业企业集团财务公司，《指导意见》还提出稳步推进企业集团财务公司开展延伸产业链金融服务试点工作；财务公司在发展中存在资金集中不足、产业链金融服务不足和国际业务发展不足等难题，需要进一步完善企业集团资金管理体系，加强财务公司自身能力建设。
基于以上分析，企业集团应将财务公司的发展重心投向企业集团所属产业，紧盯公司链、资金链、供应链、销售链，利用政策优势大力发展产业链金融产品和服务，重点满足产业链上下游企业的融资需求。同时，财务公司应积极吸取北汽、上汽、海尔、格力、武钢等5家第一批试点延伸产业链金融服务的财务公司经验，借鉴其经营方式，并结合企业集团整体的发展战略，创建具有企业集团自身特色的“财务公司”。
作者简介：林君（1983-），男，汉族，江西贵溪人，任职于福建省电子信息应用技术研究院有限公司。