1701年，为庆祝腓特烈一世获得国王称号，柏林王宫中开始修建琥珀宫。各国工匠用了10多年时间完成了这一富丽堂皇的浩大工程。琥珀宫面积约55平方米，护壁镶板和柱脚全由当时比黄金还珍贵的琥珀制成，同时还饰以钻石、宝石、黄金和银箔。这些琥珀、黄金和宝石的总数量高达10万片，总重量超过6吨。琥珀宫建成后光彩夺目，被誉为“世界第八大奇迹”。
　　1716年，俄國沙皇彼得大帝访问柏林，普鲁士国王为了与俄罗斯帝国结盟，将琥珀宫送给了彼得大帝。在琥珀宫的作用下，普鲁士和俄国结成了联盟，共同对抗瑞典。琥珀宫先是被放置在俄国的冬宫，后来被放置在圣彼得堡郊外的凯瑟琳宫内，直到1941年。它在苏联时期一度成为旅游胜地。
　　1941年6月苏德战争爆发后，德军迅速前进，进抵列宁格勒（今圣彼得堡）。凯瑟琳宫的工作人员试图用薄纱和假墙纸将琥珀宫遮盖起来，然而纳粹士兵很快就发现了破绽，他们将琥珀宫拆卸下来将其运回了德国，放置在哥尼斯堡中并对外展示，这里是世人所知的琥珀宫最后停留的地方。1945年年初，苏军直逼哥尼斯堡，希特勒下令将琥珀宫紧急转移，试图从海路将其运往德国中部。但在命令下达后不久，哥尼斯堡即被英国皇家空军夷为平地。苏军占领该城，却未发现琥珀宫的下落，自此琥珀宫即告失踪。有人说琥珀宫已被炮火夷为平地，也有人说琥珀宫被纳粹军官藏在一个地下室里，从此不知所终。
　　尽管琥珀宫很有可能在二战中毁于轰炸，但许多人仍坚信它仍存在于某地。如果说琥珀宫被纳粹用船运走了，最有可能的藏宝之处，应该是奥地利中部的托普利茨湖。二战末期，预感到末日将至的德军把许多东西投进了托普利茨湖。目击者说，其中包括一些刻有俄文的板条箱。不过迄今为止，探险家并没有在该湖发现琥珀宫的蛛丝马迹。如果在二战时琥珀宫没有被德军运走，那么它可能仍在俄罗斯的加里宁格勒（即原来的哥尼斯堡）。1997年，一位德国游客在那里的海滩上捡到了琥珀宫壁板上的一块镶嵌物。但据当年看守人员回忆，当年苏军进攻哥尼斯堡时，德军有意烧毁了一些艺术品，琥珀宫很可能在大火中被焚毁。
　　普鲁士国王腓特烈一世命人在夏洛特堡宫内建造奢华宫殿。安格拉·舍鲁特受命设计，并由多国著名工匠对其进行了装修。最终成型的建筑内部镶嵌了大量的黄金和宝石，风格上颇似法国凡尔赛宫的镜厅。由于建筑内部最主要的装饰材料为当时价格极其昂贵的琥珀，因此该宫殿得名琥珀宫。