【摘 要】
：
实际市场收益率的尾部普遍展现出比正态分布宽大的＂厚尾＂特征,通过Cornish-Fisher方法修正正态分布,可使其适合股票市场的实际情况。用沪深300指数的5分钟高频数据构造已实现波
论文部分内容阅读
实际市场收益率的尾部普遍展现出比正态分布宽大的＂厚尾＂特征,通过Cornish-Fisher方法修正正态分布,可使其适合股票市场的实际情况。用沪深300指数的5分钟高频数据构造已实现波动率,来考察中国股票市场的波动特征,试图将高频金融数据的＂已实现＂波动率引用到基于Cornish-Fisher的VaR模型当中。通过与正态分布假设的VaR的返回测试对比,从实证的角度论证Cornish-Fisher扩展方法在VaR估计中的有效性,基于数据特征的Cor-nish-Fisher扩展方法有效地改善了VaR的估值。
其他文献
高职院校烹饪专业校内生产性实训基地建设是推进校企深度合作、实现教学改革的有力保证。在此基础上,引进企业参与办学并享受相应权利,形成混合所有制的烹饪专业生产性实训基
进行了不同添加剂、电铸温度、酸度、FeCl_2CaCl_2组成配比和杂质对铁箔质量影响的研究。用实验室连续电铸装置已电铸出厚度为20～40μm,宽为200μm的成卷光亮平滑铁箔。采用不
随着教育改革的不断深化，学校后勤管理人员应该具备的素质是多方面的，学校后勤管理与人员素质间的关系问题表现愈加突出。通过分析阐释学校后勤管理与人员素质之间的关系，对提高
价值是主体性哲学的重要概念，指客体对主体的效用，而意义则是生存哲学的范畴，指的是人与世界的天人合一关系。前者是有限的，后者是无穷的，意义为价值奠基。
<正> 一、前言 随着Mossbauer谱学研究工作的深入开展,为了研究各式各样的问题,并尽可能从定性的分析向半定量甚至定量化的方向发展。借助于电子计算机人们编制了各种解析M谱
战略性新兴产业的培育,需要处理好政府与市场的关系。既要及时跟踪市场创造需求,充分发挥市场配置资源的基础性作用,激发各类市场主体特别是企业的积极性,又要通过政府规划引
真实经济周期近年来已经成为宏观经济研究的主要方法，其中得到发展的校准法占有重要地位，并且在实际应用中取得了重要的成果。在介绍了校准的重要性以及含义之后，对实际经济周期
<正>目前,469台国网山东电力研发的电力特种机器人,已经在国内30个省(市、自治区)"上岗"。该公司积极推进机器人技术在电力生产中的研发和应用,建成国内最大的电力机器人研发
前照灯是保障汽车夜间或阴暗天气情况下安全行车的有效装备,为避免会车时对方驾驶员眩目,应使汽车前照灯的近光分布的大部分光直接照在"目标区",少量或微量照在"眩目区"。前
陕西南梁矿业有限公司(简称"南梁矿业")选煤厂于2012年建成投产,南梁矿业通过调研、论证等后,将在矿井上运用多年、具有成熟经验的"专业化运营、契约化管理"模式推广到选煤厂